estudos básicos - mercado financeiro Como configurar tela do trade view para fazer replay de mercado: mini índice e forex.
Ideias da comunidade
Bitcoin 15 minutos - tendência de alta1. Contexto Atual
O preço está em tendência de alta desde o fundo na região de ~107.600 USDT (25/08).
No momento, o BTC está negociando próximo a 113.160 USDT.
Houve uma sequência de topos e fundos ascendentes, confirmando a estrutura altista.
Volume crescente em movimentos de alta, o que reforça a pressão compradora.
2. Zonas Importantes
Resistências
113.200 – 113.500 USDT: Região atual, onde o preço está tentando romper. É um nível-chave — se houver rejeição, pode haver correção.
114.400 – 114.800 USDT: Próxima resistência mais forte, marcada por um topo anterior.
Suportes
112.400 – 112.000 USDT: Primeiro suporte relevante, onde houve defesa de compradores recentemente.
110.800 – 110.400 USDT: Região de liquidez mais profunda, onde pode haver reação caso haja correção mais intensa.
3. Cenário de Alta (Bullish)
Se o preço romper e fechar candles acima de 113.500 USDT com aumento de volume:
Próximos alvos:
114.000 USDT (primeiro alvo)
114.800 USDT (resistência forte)
Possível extensão até 115.200 USDT.
Esse rompimento teria maior confiabilidade se acompanhado por um aumento no volume comprador.
4. Cenário de Correção (Bearish)
Se o preço não conseguir romper 113.200 – 113.500 USDT e perder 112.800 USDT:
Primeiro alvo da correção: 112.000 USDT.
Abaixo disso, o preço pode buscar 110.800 USDT, onde há forte zona de demanda e provável absorção de liquidez.
5. Estrutura Atual
O gráfico está construindo uma base para possível rompimento, mas ainda não confirmou.
O último candle de alta com pavio longo superior indica presença de vendedores defendendo o topo atual.
Isso reforça a necessidade de confirmação antes de assumir entradas compradas.
US 100 POSSIVEL VENDA 1x2No grafico de H4 me mostra um candle gatilho importante pois foi uma região de indecisão que gerou um grande movimento de baixa. Deixado uma ordem de venda em uma Fibo colocada nesse gatilho, essa venda esta na região de 50% da fibo. Com coincidentemente temos um topo anterior logo atras no circulo. Onde o mercado chegou em um momento e teve uma queda significante
Bitcoin 15 minutos - RISCO x RETORNO 1:51. Contexto Geral da Tendência
A linha branca mostra a tendência de alta bem definida.
O preço vem respeitando essa linha de tendência, com topos e fundos ascendentes.
O volume de compra aumentou gradualmente na fase inicial, confirmando o impulso comprador, mas começou a reduzir próximo do topo, o que exige atenção.
2. Gatilho de Entrada
O "Gatilho entrada" marcado acima do preço atual indica que você busca um rompimento da região de resistência.
Essa zona coincide com a faixa de 112.316 a 112.600 USDT, que parece ser uma região de liquidez e potencial armadilha para stop-hunters.
Caso o rompimento aconteça com aumento de volume, pode confirmar continuidade da alta.
3. Região de Risco-Retorno
A região em azul na base do gráfico marca uma área de equilíbrio próxima do POC (~110.810 USDT).
O seu stop está posicionado logo abaixo dessa zona, o que está coerente: se o preço voltar para essa área, provavelmente buscará liquidez mais abaixo.
O TP (Take Profit) está logo acima do gatilho, indicando que você está configurando um trade de rompimento com risco relativamente controlado.
4. Cenário de Continuação da Alta
Se o preço romper 112.316 com força e fechar acima:
Alvo imediato: 112.800 – 113.200 USDT.
Segundo alvo, se houver absorção de liquidez: 113.500 – 114.000 USDT.
5. Cenário de Reversão / Armadilha
Se o preço falhar no rompimento:
Primeira zona de suporte: 111.800 – 111.600 USDT.
Se perder a região do POC (~110.810 USDT), o cenário muda para baixa no curto prazo, podendo buscar 110.400 – 110.000 USDT.
Resumo da Análise
Tendência atual: Alta, mas com possível exaustão próxima da resistência.
Entrada segura: Acima de 112.316 com confirmação de volume.
Stop sugerido: Abaixo de 111.800 USDT (dentro da zona de risco marcada).
Alvo inicial: 112.800 – 113.200 USDT.
Atenção: Volume comprador precisa aumentar para validar o rompimento.
Bitcoin 15 minutos - RISCO x RETORNO 1:51. Contexto Geral da Tendência
A linha branca mostra a tendência de alta bem definida.
O preço vem respeitando essa linha de tendência, com topos e fundos ascendentes.
O volume de compra aumentou gradualmente na fase inicial, confirmando o impulso comprador, mas começou a reduzir próximo do topo, o que exige atenção.
2. Gatilho de Entrada
O "Gatilho entrada" marcado acima do preço atual indica que você busca um rompimento da região de resistência.
Essa zona coincide com a faixa de 112.316 a 112.600 USDT, que parece ser uma região de liquidez e potencial armadilha para stop-hunters.
Caso o rompimento aconteça com aumento de volume, pode confirmar continuidade da alta.
3. Região de Risco-Retorno
A região em azul na base do gráfico marca uma área de equilíbrio próxima do POC (~110.810 USDT).
O seu stop está posicionado logo abaixo dessa zona, o que está coerente: se o preço voltar para essa área, provavelmente buscará liquidez mais abaixo.
O TP (Take Profit) está logo acima do gatilho, indicando que você está configurando um trade de rompimento com risco relativamente controlado.
4. Cenário de Continuação da Alta
Se o preço romper 112.316 com força e fechar acima:
Alvo imediato: 112.800 – 113.200 USDT.
Segundo alvo, se houver absorção de liquidez: 113.500 – 114.000 USDT.
5. Cenário de Reversão / Armadilha
Se o preço falhar no rompimento:
Primeira zona de suporte: 111.800 – 111.600 USDT.
Se perder a região do POC (~110.810 USDT), o cenário muda para baixa no curto prazo, podendo buscar 110.400 – 110.000 USDT.
Resumo da Análise
Tendência atual: Alta, mas com possível exaustão próxima da resistência.
Entrada segura: Acima de 112.316 com confirmação de volume.
Stop sugerido: Abaixo de 111.800 USDT (dentro da zona de risco marcada).
Alvo inicial: 112.800 – 113.200 USDT.
Atenção: Volume comprador precisa aumentar para validar o rompimento.
NZD compra H4Região do H4 importante na minha visao para uma possivel compra quando mercado chegar na região.
Região onde mercado ja segurou, teve uma indecisão e depois uma explosão.
Bitcoin acabou formando um Cup Handle - 15 min1. Contexto Geral
Ativo: BTC/USDT (Perpetual)
Timeframe: 15 minutos
Preço atual: ~110.375 USDT
Tendência principal: Baixista no curto prazo, com possível continuação do movimento.
2. Estrutura de Preço
a) Quebra de Estrutura (BOS & ChoCH)
Temos diversas marcações de BOS (Break of Structure) e ChoCH (Change of Character).
Isso indica que a estrutura do preço foi rompida várias vezes, com predominância de quebras para baixo, mostrando força dos vendedores.
b) Região de Equilíbrio (Equilibrium)
O preço vinha de uma região de equilíbrio mais acima (~112.000 – 112.800), mas perdeu essa zona, mostrando que os compradores perderam força.
A partir daí, o BTC entrou em tendência descendente.
3. Volume
O gráfico destaca um volume crescente nas quedas e um pico muito forte no candle mais recente, confirmado pela seta vermelha.
Isso indica uma venda agressiva institucional, provavelmente varrendo liquidez de compradores posicionados acima.
Se o volume continuar alto nas próximas barras, há probabilidade de continuação da tendência de baixa.
4. Zonas de Interesse
a) Resistências
111.714 USDT → Forte resistência (venda limite marcada).
110.776 USDT → Região intermediária que pode atuar como reteste antes de nova queda.
b) Suportes
108.821 USDT → Próximo alvo provável dos vendedores, já marcado no gráfico.
Abaixo desse ponto, a próxima zona relevante está entre 108.000 e 107.600 USDT, onde há uma possível concentração de ordens de compra.
5. Cenários Possíveis
Cenário 1 — Continuação da Queda (Mais Provável) ✅
Se o BTC não conseguir romper 110.776 com força, o mais provável é:
Reteste da região de 110.700–111.000;
Rejeição com volume vendedor;
Alvo final em 108.800 inicialmente, podendo buscar 108.000 se o suporte não segurar.
Cenário 2 — Reversão de Curto Prazo
Só acontece se o preço romper 111.714 USDT com força e volume comprador.
Isso invalidaria a sequência de topos descendentes e poderia levar o BTC novamente para 112.400–112.800.
6. Conclusão
Tendência atual: Fortemente baixista.
Volume: Agressivo nas vendas, confirmando pressão vendedora institucional.
Ponto-chave: 110.776 USDT → reteste decisivo.
Alvo vendedor: 108.821 USDT → primeira zona de liquidez relevante.
Bitcoin acabou formando um Cup Handle - 15 min1. Contexto Geral
Ativo: BTC/USDT (Perpetual)
Timeframe: 15 minutos
Preço atual: ~110.375 USDT
Tendência principal: Baixista no curto prazo, com possível continuação do movimento.
2. Estrutura de Preço
a) Quebra de Estrutura (BOS & ChoCH)
Temos diversas marcações de BOS (Break of Structure) e ChoCH (Change of Character).
Isso indica que a estrutura do preço foi rompida várias vezes, com predominância de quebras para baixo, mostrando força dos vendedores.
b) Região de Equilíbrio (Equilibrium)
O preço vinha de uma região de equilíbrio mais acima (~112.000 – 112.800), mas perdeu essa zona, mostrando que os compradores perderam força.
A partir daí, o BTC entrou em tendência descendente.
3. Volume
O gráfico destaca um volume crescente nas quedas e um pico muito forte no candle mais recente, confirmado pela seta vermelha.
Isso indica uma venda agressiva institucional, provavelmente varrendo liquidez de compradores posicionados acima.
Se o volume continuar alto nas próximas barras, há probabilidade de continuação da tendência de baixa.
4. Zonas de Interesse
a) Resistências
111.714 USDT → Forte resistência (venda limite marcada).
110.776 USDT → Região intermediária que pode atuar como reteste antes de nova queda.
b) Suportes
108.821 USDT → Próximo alvo provável dos vendedores, já marcado no gráfico.
Abaixo desse ponto, a próxima zona relevante está entre 108.000 e 107.600 USDT, onde há uma possível concentração de ordens de compra.
5. Cenários Possíveis
Cenário 1 — Continuação da Queda (Mais Provável) ✅
Se o BTC não conseguir romper 110.776 com força, o mais provável é:
Reteste da região de 110.700–111.000;
Rejeição com volume vendedor;
Alvo final em 108.800 inicialmente, podendo buscar 108.000 se o suporte não segurar.
Cenário 2 — Reversão de Curto Prazo
Só acontece se o preço romper 111.714 USDT com força e volume comprador.
Isso invalidaria a sequência de topos descendentes e poderia levar o BTC novamente para 112.400–112.800.
6. Conclusão
Tendência atual: Fortemente baixista.
Volume: Agressivo nas vendas, confirmando pressão vendedora institucional.
Ponto-chave: 110.776 USDT → reteste decisivo.
Alvo vendedor: 108.821 USDT → primeira zona de liquidez relevante.
Bitcoin 15 minutos - BTC/USDT Perpetual Contract (BYBIT)1. Contexto do gráfico
Ativo: BTC/USDT Perpetual Contract (BYBIT)
Timeframe: 15 minutos
Preço atual: ~112.330 USDT
O gráfico mostra movimentos recentes de queda acentuada, seguida por consolidação e tentativa de reversão.
2. Padrões identificados
Canais de tendência (amarelo):
Há um canal descendente claramente desenhado, que foi rompido recentemente para cima.
Este rompimento sugere uma possível reversão de curto prazo.
Ondas de preço (branco):
O gráfico mostra um padrão de minimização e recuperação, sugerindo que o preço fez dois movimentos corretivos principais antes de tentar subir.
O último movimento de alta indica tentativa de formar um topo relativo para iniciar um novo impulso.
Linhas horizontais (resistências e suportes):
Vermelho e laranja indicam resistências curtas.
Cinza indica níveis de suporte/retração importantes, possivelmente usados para Fibonacci ou áreas de liquidez.
3. Volume
O volume aumenta significativamente durante as quedas e rompimentos, o que confirma força do movimento de venda e valida o rompimento do canal descendente.
Volumes menores durante a recuperação indicam que a pressão compradora ainda está sendo testada.
4. Projeção
A linha verde tracejada sugere um cenário provável:
O preço pode recuar levemente para testar suporte próximo a 111.200–111.600 USDT.
Em seguida, se suportes segurarem, pode retomar a alta para tentar romper 113.200–113.600 USDT.
5. Conclusão
Curto prazo: possível correção antes de continuidade de alta.
Médio prazo: rompimento do canal descendente indica tendência de alta inicial, mas é necessário confirmar com volume e teste de suporte.
Alertas: se o preço romper os suportes cinza mais baixos (~110.800–111.000 USDT), o movimento de alta pode ser invalidado.
Fundamentos Brilhantes - Parte 3: Aproveitando das Médias MóveisEste artigo não é relevante para o público residente em Portugal ou no Brasil.
Bem-vindo à terceira parte de nossa série Fundamentos Brilhantes, onde ajudamos você a alcançar consistência e disciplina em conceitos fundamentais que criam uma plataforma para o sucesso a longo prazo.
Hoje, vamos aproveitar o poder das médias móveis. Exploraremos como usá-las de forma eficaz e consistente para aprimorar seu trading.
Médias Móveis: Momentum Versus Reversão à Média
As médias móveis são um indicador maravilhosamente simples e robusto que pode ser usado para medir o nível de momentum de um mercado e seu nível de reversão à média.
Momentum: Simplesmente olhando para onde o preço está em relação a uma média móvel e a inclinação da média móvel pode lhe dizer muito sobre o momentum de um mercado. O preço está acima ou abaixo da média móvel? Quão longe da média móvel o preço está? A inclinação da média móvel está subindo ou caindo? Essas observações simples podem ser usadas para construir conjuntos de regras robustos e objetivos para definir entradas e saídas de operações.
Exemplo: No exemplo abaixo do gráfico de velas diário do S&P 500, podemos ver que a média móvel exponencial de 9 períodos (EMA de 9) está com inclinação ascendente e se afastando da EMA de 21 – sinalizando um mercado com forte momentum. No entanto, o preço agora está bastante longe de ambas as médias móveis – indicando que o mercado pode estar vulnerável à realização de lucros.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Reversão à Média: Quando um mercado está em tendência, ele alterna entre períodos de momentum e de reversão à média. As médias móveis fornecem uma referência dinâmica para o quão longe o preço recuou das máximas da tendência.
Exemplo: Mantendo o mesmo mercado usado em nosso exemplo de momentum, podemos ver que o mercado alternou de sua fase de momentum para sua fase de reversão à média – recuando em direção à EMA de 21.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Selecionando as Médias Móveis Certas para o Seu Estilo de Trading
Diferentes estilos de trading exigem diferentes configurações de médias móveis para capturar efetivamente os movimentos do mercado. Veja como você pode escolher as configurações certas para sua abordagem:
Position Trading: Médias Móveis Simples Diárias (SMA’s)
Para position traders que mantêm operações por semanas ou meses, a SMA de 200 e a SMA de 50 são ferramentas essenciais. Essas médias móveis fornecem uma visão ampla da direção do mercado e ajudam a identificar tendências de longo prazo.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Swing Trading: Médias Móveis Exponenciais Diárias (EMA’s)
Os swing traders, que tipicamente mantêm operações por 2-5 dias, se beneficiam da natureza mais responsiva das EMAs. A EMA de 21 e a EMA de 9 são escolhas populares, permitindo que os traders capturem movimentos de preço de curto prazo e reajam rapidamente às mudanças do mercado.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Day Trading: EMAs de 5 Minutos e VWAP
Os day traders precisam de ainda mais sensibilidade aos movimentos de preço. O uso de EMAs de 5 minutos junto com o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) fornece uma excelente estrutura para o trading intradiário. O VWAP, em particular, ajuda os day traders a identificar o preço médio em uma sessão de trading, considerando o volume, o que é crucial para a tomada de decisões de curto prazo.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
3 Passos para Aproveitar o Poder das Médias Móveis
Seja Consistente: Use as mesmas configurações de média móvel consistentemente em suas análises. A consistência garante que você construa um processo confiável e repetível para tomar decisões de trading.
Mire nas Zonas de Recuo: As médias móveis atuam como níveis dinâmicos de suporte e resistência. Mire nessas zonas para potenciais pontos de entrada na direção da tendência. Por exemplo, em uma tendência de alta, procure por oportunidades de compra quando o preço recuar em direção à média móvel.
Combine com Padrões de Preço: Aprimore a eficácia das médias móveis combinando-as com padrões de preço. Padrões como bandeiras, flâmulas e topos e fundos duplos podem fornecer confirmação adicional para entradas e saídas de operações.
Exemplo: Neste exemplo de swing trading, observe como o EUR/USD recua para as médias móveis com inclinação ascendente. Quando o preço faz isso, a confluência da média móvel e de um padrão de preço simples pode fornecer um sinal forte para entrar em uma operação comprada.
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Resumo
As médias móveis são uma ferramenta indispensável no arsenal de um trader, oferecendo insights sobre momentum e reversão à média. Ao selecionar as médias móveis certas para o seu estilo de trading e aplicá-las de forma consistente, você pode aprimorar significativamente sua análise.
Em nossa penúltima parte, a Parte 4, aprofundaremos a Análise de Múltiplos Timeframes, ajudando você a entender como alinhar estratégias em diferentes períodos de tempo para decisões de trading mais robustas. Fique ligado!
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CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. 82.78% das contas de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este fornecedor. Você deve considerar se compreende como funcionam e se pode correr o risco de perder seu dinheiro.
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Bitcoin 30 min - Figura clássica de bandeira de alta (bull flag)1. Contexto do Movimento
Antes da formação atual, houve um forte movimento impulsivo de alta — uma vela longa com volume elevado, confirmando força compradora.
Após o rompimento, o preço entrou em um período de consolidação, lateralizando em um pequeno canal descendente, característico de uma bandeira.
2. Estrutura da Bandeira
Mastro: O grande candle verde que impulsionou o preço para cima.
Bandeira: Consolidação lateral com leve inclinação descendente, delimitada por linhas paralelas amarelas.
O volume caiu durante a formação da bandeira, o que confirma a característica clássica do padrão: queda de volume na consolidação após forte alta.
3. Níveis Importantes
Região de compra (entrada): Marcação em azul, próximo a 116.427 — boa zona de reteste de suporte.
Stop-loss: Próximo a 115.620 — abaixo do fundo da bandeira, coerente com gerenciamento de risco.
Alvo projetado: Região de 121.271, calculada com base na altura do mastro — projeção correta para esse tipo de padrão.
4. Confirmações da Bandeira de Alta
✔ Forte movimento explosivo inicial com volume acima da média.
✔ Consolidação curta e inclinada para baixo (característica do padrão).
✔ Volume decrescente durante a bandeira.
✔ Rompimento da linha superior projetando continuação da tendência.
O RR (risco/retorno) está excelente, acima de 4:1, o que significa que a configuração é favorável para operar comprado.
6. Possíveis Cuidados
Caso o preço perca a região de 116.400 com volume alto, invalida a bandeira.
Se houver rejeição forte na faixa dos 118.500 ~ 119.000, pode haver uma retração antes de buscar o alvo final.
Ondas corretivas e formações de padrão triangular (ABCDE)1. Estrutura Geral
Tendência primária: Baixa.
O preço vem de uma sequência descendente, respeitando o canal de baixa delimitado pelas linhas amarelas.
Após um padrão de consolidação (ABCDE), houve uma tentativa de rompimento para cima, mas sem força suficiente para reverter a tendência.
2. Padrão ABCDE
O padrão destacado em laranja (ABCDE) sugere uma formação de triângulo simétrico dentro do movimento corretivo:
Onda A → B → C → D → E se completou com falha na onda E de sustentar uma alta.
Após a conclusão da onda E, tivemos quebra para baixo, indicando força vendedora.
3. Volume
Observa-se um aumento de volume nas barras vermelhas durante a queda.
Isso sinaliza confirmação de força dos vendedores.
O rompimento do canal ocorreu acompanhado de volume, validando a direção do movimento.
4. Níveis Importantes
Resistência imediata: 112.800 — região onde o preço perdeu força.
Suporte imediato: 111.678 — linha verde no gráfico.
Próxima zona de alvo (Take Profit): 109.424 — marcado no gráfico.
Caso perca 111.678 com confirmação de volume, a probabilidade de buscar a zona dos 109.400 é alta.
5. Projeção de Movimento
O cenário mais provável no curto prazo é uma continuação da queda.
Existe uma seta vermelha projetando a direção para baixo, o que faz sentido:
Rompimento do canal descendente.
Falha da onda E.
Volume vendedor crescente.
Caso o preço reaja na zona de 111.678 e segure acima, podemos ver um pullback para 112.800 antes de retomar a queda.
Regiões importantes para o WINV25 – HOJE (21/08/2025)!Bom dia, turma! Pessoal agora pela manhã a B3 está com problemas na cotação do WINV25, muito cuidado com as operações!
Planejamento e Organização
• Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
• As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
• Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
Regiões Importantes
• Leia todo o conteúdo acima!
• Ponto CENTRAL | 136.380 |
• Zona Média SUPERIOR: |138.165|
• Zona Média INFERIOR: |134.600|
Fibonacci _ Retrações
• 137.230 (≈23.6%)
• 138.055 (≈38.2%)
• 138.720 (≈50.0%)
• 139.380 (≈61.8%)
• 140.330 (≈78.6%)
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
O segredo! Como escolher melhores criptomoedas para comprar. Pessoal, estou compartilhando uma informação que pode te livrar de muita enrascada em criptomoedas. Geralmente este conteúd é visto em cursos pagos por aí. Me sigam nas redes e deixem sua presença neste conhecimento.
Obrigado.
SUZANO EM SUPORTE ARMANDO NA COMPRA ( BORA OBSERVAR ) Ativo em tendencia de alta , corrigindo próximo da mm200 com barras de reversão mais osciladores em sobre venda.
caso não viole a máxima dos dojis está invalido o "timing" na compra.
BANCO DO BRASIL ON ATZ NM (BMF/BOVESPA) no tempo gráfico de 4H1. Contexto Geral
O ativo vinha de uma tendência de baixa bem definida até meados de agosto.
Após isso, apresentou uma recuperação com forte volume comprador, indicando reação dos compradores.
Agora, está ocorrendo uma correção saudável após a alta, com retração até a região de interesse (Golden Zone).
2. Golden Zone (Região de Compra)
A zona marcada como GOLDEN ZONE (aproximadamente R$ 18,36 a R$ 18,79) representa o ponto-chave onde compradores devem entrar.
Essa área coincide com:
Retração de Fibonacci entre 50% e 61,8% da última pernada de alta.
Região onde o preço anteriormente consolidou, criando suporte.
📌 Ponto de compra ideal:
R$ 18,77 (ordem limite já marcada no gráfico).
Caso perca esse nível, o próximo suporte forte está próximo de R$ 18,36.
3. Alvos e Resistências
Primeiro alvo (Take Parcial): R$ 19,32 → topo intermediário, pode gerar pequena realização.
Segundo alvo (Take Final): R$ 22,54 → nível de "TOP SEGURO", resistência importante.
Alvo Máximo / Extensão: R$ 22,96 → caso rompa a região anterior, esse é o potencial próximo topo.
4. Cenários Possíveis
Cenário Otimista (provável)
O preço respeita a Golden Zone → acumula forças → rompe o topo recente.
Volume comprador retoma acima de R$ 19,32 → confirma tendência de alta.
Alvo final entre R$ 22,54 e R$ 22,96.
Cenário Neutro
O preço lateraliza entre R$ 18,77 e R$ 19,32.
Aguardar rompimento com volume para confirmar direção.
Cenário Negativo
Caso perca R$ 18,36 com candle fechado de força vendedora, pode buscar:
R$ 17,80 (próximo suporte relevante).
R$ 16,80 (suporte mais distante).
5. Volume
O gráfico mostra um aumento expressivo de volume na última pernada de alta, o que reforça a probabilidade de continuidade da tendência de alta caso respeite a Golden Zone.
Atenção: caso o volume vendedor aumente no teste da região de R$ 18,77, pode indicar reversão mais profunda.
Resumo da Análise
Tendência atual: Correção dentro de tendência de alta.
Zona chave para compra: R$ 18,36 – R$ 18,79 (Golden Zone).
Alvo 1: R$ 19,32
Alvo 2: R$ 22,54
Alvo máximo: R$ 22,96
Suporte crítico: R$ 18,36.
Regiões importantes para o WINV25 – HOJE (20/08/2025)!Planejamento e Organização
• Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
• As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
• Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
Regiões Importantes
• Leia todo o conteúdo acima!
• Ponto CENTRAL | 137.660 |
• Zona Média SUPERIOR: |138.975|
• Zona Média INFERIOR: |136.345|
Fibonacci _ Retrações
• 137.500 (≈23.6%)
• 138.270 (≈38.2%)
• 138.890 (≈50.0%)
• 139.515 (≈61.8%)
• 140.400 (≈78.6%)
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
CCI: O Oscilador EsquecidoEste artigo não é relevante para o público residente em Portugal ou no Brasil.
O RSI e o MACD tendem a dominar a conversa sobre momentum, mas o Índice do Canal de Commodities (CCI) frequentemente fica sem uso na parte inferior do menu de indicadores. Isso é uma pena porque o CCI olha para os mercados de uma maneira ligeiramente diferente, medindo o quão longe o preço se desviou de sua média estatística. Em termos simples, ele informa quando o mercado se moveu mais do que o normal, e isso pode revelar insights valiosos sobre as mudanças de momentum.
Em vez de tratá-lo como um primo pobre do RSI, os traders podem usar o CCI como uma ferramenta versátil por si só. Ele pode confirmar quando o momentum é genuíno, ajudar a cronometrar recuos dentro de tendências estabelecidas e até mesmo sinalizar reversões, tratando o próprio indicador como um gráfico com seu próprio suporte e resistência. Vamos analisar como colocar esse oscilador esquecido de volta ao trabalho.
Usando o CCI para Medir Força e Fraqueza
Pense no CCI como uma bússola de momentum. Quando as leituras ultrapassam +100 em um gráfico diário, é um sinal de que o mercado está se esticando para cima com força genuína. Isso não significa automaticamente que você deve comprar naquele exato momento, mas lhe dá uma clara parcialidade. A tendência subjacente é saudável, os compradores estão no controle e seu trabalho é procurar maneiras de se alinhar com essa força, em vez de lutar contra ela.
Como você expressa essa parcialidade depende do seu estilo de trading. Um swing trader pode simplesmente manter a posição comprada até que o CCI inverta, enquanto um day trader pode descer para o gráfico de 5 minutos e procurar recuos para se juntar ao movimento. A chave é que a leitura diária do CCI atua como um filtro, dizendo-lhe quando as probabilidades estão a favor da continuação em vez da reversão.
A mesma lógica se aplica ao contrário. Quando o CCI cai abaixo de -100, o mercado está mostrando uma fraqueza decisiva. Você não precisa forçar uma compra contra a tendência apenas porque o preço parece barato. Em vez disso, você pode tratar os ralis como oportunidades de venda, sabendo que o peso do momentum está pressionando para baixo.
Exemplo: Gráfico diário EUR/USD com parcialidade do CCI
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Cronometrando Recuos em Tendências Estabelecidas
A confirmação de momentum é apenas uma parte do quebra-cabeça. Onde o CCI se torna particularmente útil é na identificação de extensões contra a tendência dentro de um movimento direcional maior.
Imagine uma tendência de baixa clara. O preço está fazendo máximas e mínimas mais baixas, e o VWAP está inclinando-se para baixo. Dentro desse contexto, ainda haverá ralis. Frequentemente, esses recuos são nítidos o suficiente para empurrar o CCI brevemente acima de +100. Para um trader que busca se juntar à tendência, isso pode ser o sinal de que o contra-movimento está perdendo força. Se a estrutura do preço confirmar com uma rejeição ou uma nova máxima mais baixa, o recuo forneceu uma entrada de venda de alta qualidade.
O mesmo princípio funciona ao contrário durante uma tendência de alta. Quando o preço cai e o CCI desce abaixo de -100, o oscilador está sinalizando que o recuo foi longe demais. Se a estrutura da tendência geral permanecer intacta, essa queda frequentemente pode ser comprada com confiança.
O que torna isso tão eficaz é que você não está simplesmente operando contra extremos do CCI. Você está alinhando esses extremos com o contexto mais amplo da tendência. O indicador destaca quando o recuo se esticou demais, e a tendência fornece a direção da operação.
Exemplo: Gráfico de velas diário EUR/USD com recuo sinalizado por um extremo do CCI
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Identificando Reversões com Níveis do CCI
O CCI não é apenas uma ferramenta de tendência, ele também pode destacar pontos de virada quando o momentum se esticou demais. A abordagem usual é observar os movimentos além de +100 ou -100, mas há um truque interessante que torna as coisas mais fáceis de ver. Em vez de poluir o gráfico com as linhas padrão de +100 e -100 ou as zonas sombreadas, remova-as. O que resta é um oscilador limpo onde os pontos de inflexão extremos se destacam mais claramente.
A partir daí, você pode desenhar suporte e resistência diretamente no próprio CCI, assim como faria em um gráfico de preços. Esses níveis frequentemente atuam como pivôs, marcando quando o momentum mudou decisivamente. Em nosso exemplo do ouro, removemos a área sombreada roxa junto com as linhas de +100, -100 e zero, focando apenas nos picos e vales chave. Essa simples mudança torna muito mais fácil identificar quando o mercado subjacente está perdendo força e se preparando para reverter.
Exemplo: Gráfico diário do ouro com CCI simplificado
A performance passada não é um indicador confiável de resultados futuros.
Juntando Tudo
O Índice do Canal de Commodities pode não ter o reconhecimento de nome do RSI ou do MACD, mas isso não deve impedi-lo de colocá-lo para trabalhar. Ele pode destacar a força e a fraqueza em tempo real, oferecer uma maneira de cronometrar recuos em tendências estabelecidas e até mesmo sugerir reversões quando tratado como um gráfico por si só.
O que o torna tão atraente é sua simplicidade. Você não precisa poluir seus gráficos com múltiplos indicadores ou adivinhar se o momentum é real. O CCI elimina o ruído ao mostrar o quão longe o preço se desviou de seu ritmo usual, e essa perspectiva pode ser aplicada em forex, ações ou índices em qualquer timeframe.
Assim como com qualquer ferramenta, o valor real vem do teste e da experiência. Combine essas três estruturas com seu próprio conhecimento de mercado, e você encontrará muitas oportunidades para trazer o oscilador esquecido de volta aos holofotes.
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Regiões importantes para o WINV25 – HOJE (19/08/2025)!Planejamento e Organização
• Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
• As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
• Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
Regiões Importantes
• Leia todo o conteúdo acima!
• Ponto CENTRAL | 139.780 |
• Zona Média SUPERIOR: |141.165|
• Zona Média INFERIOR: |138.320|
Fibonacci _ Retrações
• 140.525 (≈23.6%)
• 139.905 (≈38.2%)
• 139.400 (≈50.0%)
• 138.895 (≈61.8%)
• 138.180 (≈78.6%)
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BTC Perpetual LinearSwap Contract – gráfico diário (1D).Ativo: BTC Perpetual LinearSwap Contract (HTX) – gráfico diário (1D).
Canal de Alta: O preço vem respeitando um canal ascendente delimitado por duas linhas de tendência amarelas, formando um padrão de rising wedge (cunha ascendente).
Preço Atual: 116.172,8 USDT.
Zona de Interesse (em destaque): Uma região marcada em amarelo entre aproximadamente 93.819,2 USDT (topo da zona) e 85.137,5 USDT (meio da zona), podendo chegar até 80.044,2 USDT (base da zona).
Estrutura Técnica:
O BTC atingiu resistência próxima a 125.000 USDT e começou a recuar.
O suporte mais relevante apontado está na região entre 93k e 85k, podendo se estender até 80k, como alvo final de correção.
Essa área funciona como zona de suporte/possível demanda, onde compradores podem tentar retomar força.
Volume: O gráfico apresenta volume relativamente estável, sem explosões que confirmem rompimento forte até o momento.
📌 Resumo da leitura:
O gráfico sugere que o BTC pode estar concluindo uma fase dentro de uma cunha ascendente (padrão de possível reversão) e, caso perca a linha inferior da formação, a correção mais provável aponta para a faixa de 93.800 – 80.000 USDT como zona de suporte relevante para possível retomada.
Regiões importantes para o WINQ25 – HOJE (18/08/2025)!Planejamento e Organização
• Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
• As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
• Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
Regiões Importantes
• Leia todo o conteúdo acima!
• Ponto CENTRAL | 139.430 |
• Zona Média SUPERIOR: |140.830|
• Zona Média INFERIOR: |138.030|
Fibonacci _ Retrações
• 140.525 (≈23.6%)
• 139.905 (≈38.2%)
• 139.400 (≈50.0%)
• 138.895 (≈61.8%)
• 138.180 (≈78.6%)
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Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
[Apostila] Introdução definitiva ao day-trade S&P 500fiz esse artigo em ingles e estou traduzindo para o português.
O day trading consiste em uma modalidade de negociação que envolve operações de curto prazo, realizadas no mesmo dia, no mercado de ações. É importante ressaltar que muitas pessoas interessadas nessa forma de trabalho não compreendem o conceito de investimento, que não se aplica a esse caso. Investir é uma atividade distinta, cujo objetivo é aumentar os lucros. Em contrapartida, o day trading configura-se como um trabalho. Investir demanda muita disciplina e um comportamento muito rigoroso. Para compreender integralmente como obter rendimentos com o day trading, é necessário dedicar-se ao aprendizado das estruturas do mercado financeiro, um processo que demanda tempo e dedicação.
O ingresso no mercado de ações não é um processo simples. Por esse motivo, corretores de valores mobiliários atuam como intermediários, facilitando o acesso ao corretor e, consequentemente, ao ambiente de negócios.
É importante estar ciente de que há diferentes tipos de mercados no mercado de ações. Para tanto, é necessário que cada um seja estudado individualmente, de modo a permitir a compreensão e a adoção de medidas específicas em cada caso. O primeiro mercado a ser considerado é o mercado à vista, o mais popular entre os investidores do mercado de ações. Esse mercado funciona de forma mais simples do que os outros. É possível comprar e vender ações na NYSE e na NASDAQ. A negociação em mercados financeiros não envolve processos misteriosos.
Os mercados de derivativos estão associados a outros ativos que atuam como referência, como os futuros de petróleo, que se baseiam no petróleo à vista como instrumento de referência, bem como opções sobre ações e ETFs. No âmbito do mercado de derivativos, podemos destacar os mercados de futuros, contratos a termo e opções.
Mercado de Futuros
Tratam-se de contratos que estabelecem um preço e uma data de entrega para um ativo específico no futuro. Um produtor de café pode optar por vender um contrato futuro do produto, garantindo seu lucro e protegendo-se das flutuações do mercado à vista. Enquanto os ativos esportivos são negociados no presente como ações de empresas, no futuro há um contrato de vencimento para um determinado mês. Portanto, há vários bloqueios de hedge que fornecem liquidez, alavancagem e volatilidade para executar negociações diárias em contratos futuros.
Em geral, os grandes players protegem seus futuros para proteger suas grandes posições e automatizam as negociações intradiárias para obter lucros rápidos e criar liquidez no mercado, atraindo traders de varejo que veem oportunidades nesse mercado. No entanto, esses mesmos grandes players enfrentam desafios no que diz respeito à negociação diária, em virtude de sua exposição e da automação dos algoritmos HFT. No entanto, como suas entradas deixam rastros, é possível tirar proveito disso no mercado futuro, que é o principal mercado para negociações diárias. Todavia, há riscos substanciais para os traders que ingressam sem a expertise necessária sobre essa microestrutura, especialmente porque, em sua principal bolsa, a Chicago Mercantile Exchange, a tela é cega e não é possível identificar o emissor da ordem. No entanto, isso facilita bastante a negociação em um mercado centralizado.
Procede-se à padronização do contrato futuro.
Utilizaremos a CME, o maior grupo de bolsas de futuros do mundo, que conta com quatro bolsas em diferentes segmentos de futuros, padronizando seus contratos. As bolsas são:
CME é especializada em contratos futuros e opções sobre índices, futuros de câmbio, futuros de bitcoin, futuros de taxas de juros e outros instrumentos financeiros. Dentre os principais contratos, destacam-se o S&P 500 e o Nasdaq 100.
CBOT, a bolsa de mercadorias a mais antiga dos Estados Unidos, é afiliada à CME. A CBOT é especializada no fornecimento de produtos agrícolas e futuros do índice Dow Jones.
NYMEX oferece uma variedade de produtos, incluindo commodities energéticas, como petróleo bruto, gás natural, materiais radioativos e minério de ferro.
COMEX concentra-se em metais preciosos industriais, como prata, ouro, cobre e alumínio, com os futuros de ouro como principais contratos.
Os contratos futuros são padronizados por código de ativo, mês e ano de vencimento, enquanto os meses de vencimento são padronizados por letras:
Janeiro (F)
Fevereiro (G)
Março (H)
Abril (J)
Maio (K)
Junho (M)
Julho (N)
Agosto (Q)
Setembro (U)
Outubro (V)
Novembro (X)
Dezembro (Z)
Considerando o índice S&P 500 e seu código ES, a padronização do contrato será efetuada da seguinte maneira:
O cálculo deve ser realizado da seguinte maneira: ES + H (mês de vencimento) + 25 (ou 5) anos de vencimento.
A rolagem de liquidez consiste na troca de contratos de negociação entre as quatro bolsas de valores. Na CME e na CBOT, essa rolagem de liquidez ocorre trimestralmente, sempre na terceira sexta-feira do mês, e utiliza apenas quatro letras:
H: com vigência em dezembro e vencimento em março;
M: com vigência em março e vencimento em junho;
U: começa em junho e vence em setembro;
Z: entra em setembro e vence em dezembro;
Os contratos da COMEX são rolados a cada 2 meses e os da NYMEX são rolados no final de cada mês usando todas as letras.
Durante esse período, os participantes da bolsa rolam suas posições para continuar posicionado no seus determinados ativos.
É imprescindível compreender os motivos por trás desse fenômeno.
Isso se deve ao fato de que as grandes corporações constantemente buscam estabelecer posições em contratos futuros, tendo em vista que o principal objetivo desses contratos é fazer hedge. Consequentemente, há um significativo posicionamento de grandes players nesse mercado.
Imagine que você possui uma carteira de ações ou criptomoedas. Ao contrário do mercado futuro, esses ativos não possuem data de expiração, permanecendo disponíveis até que você decida se desfazer ou não do investimento. Atente para o fato de que, neste momento, você já pagou um determinado preço pelos ativos em questão. Portanto, sua posição será definida de acordo com a aposta realizada nesse papel. Em contraste, grandes corporações, bancos de investimento e pessoas com informações privilegiadas em grandes corporações possuem grandes posições de compra ou venda em papel e também em contratos futuros, que expiram a cada três meses no mercado americano. Cada vencimento ocorrerá sempre na sexta-feira da terceira semana do mês da letra em vigor. No entanto, o desmantelamento das posições demandará uma semana devido ao número de participantes ou ao número de lotes posicionados.
De acordo com o exposto pelo S&P, os contratos ESZ2 (para dados rítmicos) e EPZ22 (para dados CQG Continuum) estão migrando suas posições.
Durante o rollover, as oportunidades são desfavoráveis em virtude do fluxo tóxico que ingressa nesses dois contratos.
Em operação, ambos os contratos resultarão, inevitavelmente, em perda de dinheiro, energia ou tempo.
A rolagem de liquidez nos ativos americanos afeta tanto o mundo que ativos europeus, como os contratos futuros do Dax e do Euro Stoxx 50, rolam liquidez ao mesmo tempo, o que pode prejudicar as operações mesmo em mercados que não têm como objetivo ganhar, como os futuros do Ibovespa ou do dólar. (Trecho do meu artigo sobre rolagem de liquidez escrito em português), é geralmente recomendável ficar longe desta semana:
Mercado Centralizado.
É uma forma de organizar as negociações financeiras em um único lugar. Os preços dos ativos são públicos e regulados por um órgão regulador, como a SEC (Securities and Exchange Commission), que supervisiona as bolsas de valores e os corretores. No caso da CME, é a CFTC (Commodity Futures Trading Commission), que supervisiona as operações do mercado de commodities. Além dessa supervisão, o mercado centralizado é organizado para que os negociadores entendam melhor, por meio da padronização.
Todas as ofertas de compra e venda vão para o mesmo lugar. As ofertas para o mesmo ativo precisam ser aceitas pelas partes autorizadas a negociar no sistema. Lá, as ofertas de compra e venda são organizadas em um livro e, quando fechadas, aparecem na lista de vendas, garantindo transparência para todos que participam desse mercado.
Como você pode ver, todas as ordens vão para o mesmo lugar. Se uma empresa tem informações macroeconômicas bem fundamentadas e quer comprar um determinado número de ações, o volume que ela executou é registrado em tempos e vendas.
Com o tempo e por meio de vários eventos, o mercado de ações evoluiu e criou regras para proteger investidores e traders nas operações do mercado financeiro. Essas defesas são importantes para entendermos como o mercado funciona.
A câmara de compensação é um intermediário na bolsa que organiza a relação entre compradores e vendedores. Ela registra os riscos e o pagamento das operações em um banco de dados central e exige o depósito de margem para cobrir possíveis perdas. Cada ativo tem uma margem diferente, que pode aumentar ou diminuir em momentos de alta volatilidade e tensão no mercado. Além disso, estabeleci limites para os preços que cada ativo pode variar em um determinado período. Isso evita flutuações no sistema que são prejudiciais às operações de mercado. Esses limites podem ser definidos por meio de um leilão ou circuit breaks, que são usados quando o mercado excede um limite de 10% em sua oscilação, enquanto o leilão é acionado apenas para resolver algumas irregularidades de preço, spreads iguais.
As transações são feitas pela internet, sem precisar ir a um local físico ou de intermediação humana. Essas transações estão em operação desde 2008, facilitando o acesso ao mercado.
Explicando os leilões da bolsa
Os tipos de leilões que podem interromper as negociações são:
- leilão extraordinário, acionado quando o preço desvaloriza 10%;
- leilão spot, de 4%, para dificultar a manipulação dos preços.
O leilão de pré-abertura acontece 15 minutos antes da abertura do pregão, mas na CME, que opera seus mercados 23 horas por dia, ele ocorre às 9h30, horário de Nova York. O leilão de fechamento, que ajusta o mercado, acontece às 16h, no horário de Nova York.
Você sabe qual é o horário de negociação da CME?
Em todo o mundo, existem várias bolsas de valores importantes para a economia. Por isso, o mercado financeiro opera em horários divididos em sessões. A primeira é a sessão australiana, que abre às 16h, horário de Nova York, e fecha à 1h. A segunda sessão é a japonesa, que acontece ao mesmo tempo que a sessão australiana às 18h, horário de Nova York. Ela termina às 3h, também no horário de Nova York. A sessão britânica abre às 3h e fecha ao meio-dia, e a última sessão de Nova York abre às 8h e fecha às 17h. Veja o desenho:
O mercado mais importante do mundo é o mercado Forex (Foreign Exchange), que funciona 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira, mas dentro dessas sessões, o mercado de ações de outros países também está aberto. Observe:
Os contratos futuros da CME operam 23 horas por dia, quase no horário das sessões da bolsa de valores americana e da bolsa de valores australiana. Como a CME quer atrair traders da Europa, Ásia e Oceania, e também da América do Sul, a estratégia de adaptar seus ativos a todos os horários está sempre disponível. Mas, por mais importante que seja o mercado, ele é separado e dividido por sua liquidez. O melhor momento para negociar é durante a sessão de Nova York, quando as bolsas abrem.
Então, dividimos esse período de 23 horas em 3 partes: mercado, pré-mercado e overnight
Overnight é o período de menor liquidez, por isso não há tantas negociações no contrato durante esse período, que geralmente é usado para estabelecer posições para o mercado. O pré-mercado é um período em que a Europa acorda e, portanto, tem um volume maior de posições, sendo um período catalisador para notícias e fatos importantes para a abertura do mercado. Ele abre às 9h30 e tem um volume enorme, tornando-se o melhor momento para negociar durante o dia, pois as operações são mais consistentes, facilitando a negociação nesse horário.
Ferramentas principais
Agora que você já entendeu os mecanismos de proteção, o horário de funcionamento e o fato de que o mercado é centralizado, vamos entender como funciona a negociação, que é a parte mais importante do planejamento das suas operações. Para isso, precisamos aprender sobre a microestrutura do mercado. O primeiro passo é escolher o ativo com o qual você deseja trabalhar como trader. Escolha um ativo que tenha liquidez, muitas oportunidades e não muita volatilidade. O principal deles é o S&P 500. O segundo passo é adaptar sua realidade financeira ao mercado usando contratos de microfuturos, que têm 10 vezes menos alavancagem. O terceiro passo é entender que você não está sozinho e que há vários participantes com diferentes tamanhos financeiros e diferentes de você. Você é apenas um espectador, mas pode usar ferramentas para equilibrar as chances de sucesso.
O E-mini S&P 500 tem um valor de 50 vezes o preço atual, ou seja, o tamanho do contrato, enquanto o micro S&P tem um valor 10 vezes menor. No day trading, você só precisa de uma margem de 2 a 4% do valor do contrato para negociar durante o dia, facilitando o acesso ao varejo. Os lucros são obtidos com as flutuações de preço: se o preço subir, você lucra; se cair, você tem prejuízo; se você vender a descoberto, é o contrário..
Order book
A oscilação acontece em ticks, que são subdivisões do S&P 500 organizadas em 0,25/0,50/0,75/0,00. O livro de ordens é distribuído dessa forma. É um registro de todas as ordens de compra e venda que ainda não foram finalizadas para o ativo financeiro. Ele permite acompanhar o ativo para tomar decisões à medida que surgem níveis de interesse. Cada ativo tem um livro de ordens, que leva em conta as suas especificidades de mercado. A microestrutura é a mesma, mas pode variar. Por exemplo, o S&P 500, o NASDAQ e o Dow Jones são índices, mas cada um tem um código e liquidez diferentes. Veja um exemplo de livro de ofertas:
As ordens pendentes ainda não entraram no mercado, estão só esperando para serem preenchidas pelo seu valor atual. O consumo dessa ordem é chamado de agressão e acontece no spread de compra/venda, indo para o Times and Sales, que é outra ferramenta usada para registrar todas as transações realizadas na bolsa de valores para um determinado ativo. Ele mostra o preço, a quantidade, a hora e a direção de cada transação. E ajuda a entender como o mercado funciona, mostrando como as negociações são intensas e rápidas. Também pode mostrar padrões e tendências importantes, como mudanças, mudanças de rumo e estabilização. É onde podemos ver o volume daqueles que estão ativos no mercado.
Cada tick é a menor variação possível no valor do derivativo. No caso do ESZ2, cada tick vale 0,25 pontos, ou seja, US$ 12,50 por tamanho.
O consumo de volume ocorre quando uma ordem é executada no mercado. Quando uma ordem de compra é executada, ela consome o volume das ordens de venda no livro.
Exemplo de cenário em que o mercado estava com spread de 4571.75/4571.50 e se moveu para 4570.50, deslocando o consumo de todos os níveis de preço subsequentes. O lote consumido se torna volume e entra no histórico de negociação. Em outras palavras, ele se torna volume no mercado.
Essas ordens são executadas no spread conhecido como bid/ask, que é a menor diferença entre a melhor oferta de compra e venda que compõe o preço do ativo. Para o contrato futuro S&P, o spread é fixado em um tick, que é a menor variação no preço do ativo. Não é possível colocar uma ordem fora do spread, portanto, ela é enfileirada com base no melhor preço, por ordem de chegada.
As ordens executadas no spread são registradas em tempos e vendas:
Seus registros são todas as negociações feitas na carteira de ordens em um determinado momento. Ele registra as negociações de acordo com o que acontece, ou seja, assim que a negociação é concluída. É uma ferramenta importante porque criou outras ferramentas que reúnem os dados obtidos em um determinado momento e incluem o sentimento e a intenção dos participantes na formação do preço. Ela mudou com o tempo e antes era chamada de Ticker Tape Machine.
Era uma máquina que mostrava o histórico das negociações do mercado de ações enquanto acontecia a sessão de negociação.
Esta máquina inspirou Richard Wyckoff em seu livro Studies of Tape Reading (Estudos sobre a leitura de fitas) e revolucionou a forma como o mercado era observado. Ao longo dos anos, com o comércio eletrônico e a introdução dos algoritmos HFT, tornou-se confusa e difícil de ler, mas foi modernizada com a criação de ferramentas agrupadas.
Seu tamanho no mercado
Entender o seu lugar no mercado é importante para evitar um caminho perigoso pelo qual todos os iniciantes passam: a alavancagem. Infelizmente, os aspirantes a traders utilizam alavancagem excessiva, pois as corretoras oferecem margens baratas e atraentes, o que pode levar à quebra de suas contas muito rapidamente, transformando o mercado em uma espécie de jogo de azar. Você não deve entrar no mercado com essa mentalidade. Sua experiência no mercado é semelhante à do empreendedorismo: por maior que seja a empresa, ela não é maior do que a Tesla, o Bank of America, o UBS e outras. Lembre-se: você é um espectador, um criador. Você não vai mover o preço, vai segui-lo.
É claro que você pode comprar em qualquer spread, mas um formador de mercado não pode: eles terão dificuldade para entrar em alguns spreads. Eles nem sempre comprarão nesse nível de preço, mostrando seu compromisso ao facilitar o day trade.
Além de serem participantes de diferentes portes, eles usarão mais de 15 estratégias de negociação diferentes. Então, não pense que sua metodologia é mágica, pois se trata apenas da sua perspectiva individual. O que o coletivo pensa é outra história.
A complexidade do day trading é elevada, pois envolve várias variáveis relacionadas à microestrutura do mercado, como horários de abertura, regras de cotação, funcionamento dos mecanismos internos, dimensão e perfis dos participantes, além de urgência.
Classificação dos participantes do mercado
Existe uma hierarquia no mercado de ações e seus participantes negociam para aumentar o capital que já possuem. Quanto mais alto na hierarquia, mais dinheiro eles precisam, e devido à sua exposição, a necessidade e a urgência de negociar se tornam maiores.
Esses participantes variam desde traders de varejo, cuja função é de curto prazo e busca retornos pequenos, até empresas de médio porte, clubes de investimento, bancos centrais e grandes fundos de investimento.
Além desses participantes ativos, há outros que fazem parte desse ecossistema: os formadores de mercado, que fornecem liquidez em todos os níveis para facilitar as negociações e atuam como intermediários para participantes grandes ou pequenos.
Há também o FED, autoridade central que está sempre em operação e tem como foco as taxas de juros e de câmbio. No entanto, seu objetivo é também regular ou estabilizar os preços dos ativos, intervindo em momentos críticos ou específicos.
Cada participante tem suas crenças e sua maneira de agir. Imagine que estamos falando de milhões de dólares em jogo, com uma ampla gama de especuladores e formadores de preços, pois o mercado competitivo é enorme, do tamanho dos Estados Unidos, e não poderia parar por aí.
Existem vários tipos de análise operacional utilizados por diferentes intervenientes:
Análise fundamental: é comumente utilizada por investidores que adotam uma visão de longo prazo, analisando indicadores do potencial de crescimento da empresa, tais como lucros, vendas e patrimônio líquido, entre outros.
Existem outros ramos da análise fundamental que examinam o preço, os lucros e os lucros por ação.
Correlações: usadas para analisar a dependência entre dois ativos, como ações, moedas e commodities.
Hedging: é uma operação baseada em hedge, cruzando uma oferta de compra e venda simultaneamente vinculadas como uma espécie de seguro para proteger seu ativo de flutuações indesejadas.
Arbitragem: consiste em aproveitar as diferenças no preço do mesmo ativo ou ativos equivalentes em diferentes mercados ou em momentos diferentes. A arbitragem busca obter um lucro sem risco, comprando o ativo mais barato e vendendo o mais caro ao mesmo tempo.
Lock: busca criar uma combinação de negociações de opções para limitar o risco e o retorno da negociação.
Baseado em opções gregas: permite indicar a sensibilidade das opções e variáveis subjetivas.
Análise técnica: utilizada pela grande maioria do mercado e permite deduzir o comportamento dos preços; tem outras ramificações, tais como indicadores, tendência de Elliot, reversão à média, ação dos preços, padrões da natureza (Fibonacci).
Ciclos: oscilações de longo prazo de duração variável influenciadas por fatores econômicos, tais como recessões e expansões.
Sazonalidade: padrões regulares e previsíveis que se repetem em períodos fixos, como vendas mais altas no Natal ou o efeito janeiro no mercado financeiro.
Análise quantitativa: visa identificar padrões e anomalias em dados históricos ou atuais de ativos, a fim de criar estratégias de investimento baseadas em algoritmos.
Leitura de fitas: usada para identificar as intenções dos principais participantes do mercado, como bancos, fundos e instituições financeiras, para seguir a mesma direção ou antecipar mudanças na tendência.
Análise macroeconômica: usada para compreender o impacto das políticas econômicas e dos eventos geopolíticos no mercado financeiro e nos setores da economia.
Com todo o ecossistema do mercado, temos que olhar para a oferta x demanda e causa x efeito. Mesmo com tantos participantes, entendemos que cada decisão gera ordens para o mercado, e essas ordens geram volume e deslocamento.
Continuarei abordando isso em uma próxima oportunidade..
O mercado financeiro não é para amadores nem para aspirantes. Não faz sentido dar crédito àqueles que negociam diariamente, pois isso não os torna melhores. Os participantes consistentes do mercado de ações o são porque entendem os agentes envolvidos, a microestrutura e as variáveis do mercado. No entanto, isso representa apenas 10% do treinamento de um trader, pois eles ainda precisam combinar tudo isso com uma tomada de decisão inteligente, que dividem em:
Os traders são atletas da mente, que devem ter disciplina e força psicológica para operar e trabalhar com ela todos os dias.
É por isso que a natureza seleciona apenas os melhores, e eles não têm tempo a perder. Quer ser um deles? Acompanhe os próximos capítulos.
Aviso: Esta não é uma recomendação para comprar ou vender, o day trading envolve riscos substanciais.
Regiões importantes para o WINQ25 – HOJE (14/08/2025)!Planejamento e Organização
• Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
• As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
• Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
Regiões Importantes
• Leia todo o conteúdo acima!
• Ponto CENTRAL | 140.180 |
• Zona Média SUPERIOR: |141.280|
• Zona Média INFERIOR: |139.080|
Fibonacci _ Retrações
• 140.525 (≈23.6%)
• 139.905 (≈38.2%)
• 139.400 (≈50.0%)
• 138.895 (≈61.8%)
• 138.180 (≈78.6%)
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
