GFauth

Ainda é cedo?

Viés de alta
GFauth Atualizado   
BMFBOVESPA:VALE3   VALE ON NM
Acho difícil a vale recuperar com facilidade os 80 reais sem ajuda externa, mas estou esperando um respiro nessa semana com volta do feriado Chinês e recuperação do minério.

O fato é, a China está frustrando as expectativas pós covid zero, sem estimular a economia da indústria de construção civil e as fabricas locais.

Os estoques de minério estavam muito altos, vem como os preços, juntamente com a ausencia de estímulos as industrias locais consumiram o que havia em reserva e no momento os estoques de minério cru estão abaixo da media.

Minha aposta são em novas compras nas próximas semanas, porém, ssem aceleração chinesa e sem puxada forte em commodities e uma potencial piora nos preços da Vale.

Vale caiu dos R$82 abaixo dos R$70 deixando o preço bem barato em curto prazo. Acho que vale uma compra pelo respiro sem grandes expectativas, baixa convicção e alta especulação.

Ferro opera na faixa dos $100~$115 dólares nas ultimas semanas, mostrando que o preço encontrou um consenso por hora. O segredo é ficar de olho na demanda dada que a produção segue a mesma.

Começo a repensar se o preço cair muito abaixo de R$68 com um movimento expressivo nas metálicas industriais acompanhando.
Comentário:
Mesmo com o tombo de 2% no minério de Dalian nessa madrugada, acredito que a Vale deve segurar a queda juntamente com as mineradoras Chinesas e Europeias. No momento o setor não cai, mostrando que o tombo no ferro é reflexo de 3 pregões de China fechada.
Trade ativo:
Nada como um calorzão para rever as convicções.

A verdade é que o minério distorceu, o mercado exagerou ontem e devolveu hoje. Será que para semana que vem o mercado de minério industrial retoma? As mineradoras performaram bem hoje e se continuarem nessa região temos uma boa notícia.

Temos alguns sinais negativos no radar:
- Dados de PMI da China Industrial vindo abaixo da expectativa;
- Dados de emprego nos EUA pressionando ainda mais a inflação;
- Crise de crédito crescente nos EUA;

Por vir, dados de CPI e mais balanços.
A demanda segue pressionando e a oferta apertada, qualquer sinal forte de recessão ferra as commodities. Acho que teremos uma semaninha de paz, será mesmo? Minha aposta é essa.
Comentário:
CPI americano mostrando a inflação indo lentamente para o alvo do BC - ótima notícia.

Em contrapartida o CPI e PPI Chinês mostrando total estagnação, frustrando completamente a tese pós-covid de reaceleração chinesa.

O momento agora é observar o comportamento do Ferro, que deve permanecer na região entre 90 e 85 dólares — isso deve levar a vale para os R$60.

Uma retomada do ferro acima dos 100 dólares é o melhor cenário para minha put, mas nessa altura do campeonato, altamente improvável.
Comentário:
Minério de ferro sobe forte na madrugada, fechando 4,17% em Dalian e operando com 5% em Cingapura, o que vai dar mais um gás para a operação.

Infelizmente hoje, dia 15 minha projeção não será atendida. Mas a operação ainda rola, o vencimento da opção é na sexta-feira. Vamos que vamos.
Trade fechado manualmente:
Nem stop nem gain, é o beneficio da trava. Sigo olhando para um ponto de compra decente na Vale, vou aguardar o minério definir.

Este é um estudo pessoal e não recomendação de investimento. Negocie pelo seu próprio risco.