BMGB4 ponto de atenção no semanal.Analisando o gráfico do Banco BMG utilizando o Ichimoku, volume e RSI:
Tendência Atual: A ação está em tendência de alta, com a linha Tenkan-sen acima da Kijun-sen, indicando força compradora.
Nuvem de Ichimoku: O preço está acima da nuvem (kumo), que é um sinal positivo de alta. A nuvem futura (verde) sugere continuação da tendência de alta.
Linha Chikou Span: A linha Chikou (verde claro) está acima do preço, indicando suporte à tendência de alta.
Volume: Há um aumento no volume recente, sinalizando interesse comprador, o que fortalece a tendência.
RSI: O RSI está acima de 60, mas não em nível de sobrecompra (80), indicando força moderada. Atenção a um eventual recuo se o RSI cruzar abaixo de 50.
Resistência: O próximo nível de resistência está em torno de R$ 4,50. Rompendo, pode buscar R$ 5,00 o que seria um ponto de entrada.
Suporte: Suporte principal próximo a R$ 3,70, alinhado com a linha Kijun-sen e a nuvem.
Ação Recomendada: Manter posição comprada enquanto o preço estiver acima da nuvem e da Kijun-sen. Um fechamento abaixo de R$ 3,70 seria um alerta para redução de posição.
Conclusão: Sinais principais indicam continuação de alta. Bom ficar atento ao volume e ao RSI para identificar qualquer reversão iminente, e ao possível rompimento da resistência.
Ideias de negociação de BMGB4
ATIVO EM POSSÍVEL CONTINUIDADE DE TENDÊNCIA DE ALTAGRÁFICO MENSAL:
No gráfico mensal, desenha-se lindamente o padrão gráfico “Cunha Descendente de Alta”, em que claramente é o padrão de reversão de tendência, na qual houve o efetivo rompimento da linha superior da cunha no mês de maio de 2023 e a retomada da tendência de alta até os dias de hoje.
A máxima em R$ 4,64 ainda precisa ser rompida para cima. E a projeção deste padrão gráfico tem como alvo em R$ 7,14.
Analisando a “Porcentagem de Retração” (linhas laranjas do gráfico), vê-se que a região dos 33% (R$ 3,62) foi efetivamente rompida para cima no mês de fevereiro de 2024 e que o próximo desafio de resistência a ser rompida é justamente a região dos 50% (4,62) com a máxima de R$ 4,64 como resistência principal que precisa ser rompida pela retomada da tendência de alta.
GRÁFICO SEMANAL:
No gráfico semanal, já no final do padrão gráfico cunha visto no gráfico mensal, podemos ver outro padrão gráfico igualmente de reversão de tendência de alta: o padrão “Pires” (ou “Cup and Handle”).
Este padrão gráfico tinha como projeção de alta o alvo em R$ 3,38 na qual já foi atingido em janeiro de 2024.
E o Índice de Força Relativa já aparece em região de sobrecompra desde dezembro de 2023, o que já nos indica uma possível correção à tendência de alta, ou até mesmo possível reversão. Tudo fica na dependência de qual padrão gráfico irá se formar nas próximas semanas.
GRÁFICO DIÁRIO (gráfico desta publicação):
Já no gráfico diário, vê-se que o que é importante de se observar que o price action efetivamente rompeu para cima a MMA-200 no dia 24/05/2023. E no final do mês de outubro e início do mês de novembro de 2023 esta mesma linha foi utilizada como principal linha de suporte do price action, motivo pelo qual demonstra a forte retomada da tendência de alta.
A partir daí, é possível de se desenhar duas LTA’s (primária e secundária), em que é possível de se seguir a tendência de alta do price action com mais detalhes.
E, pegando o price action lateralizado a partir do dia 14/02/2024, vê-se que esta em formação o padrão gráfico “Flâmula de Alta”, em que se cria a expectativa de continuidade da tendência de alta.
No entanto, ao observar o Índice de Força Relativa (IFR) vê-se que o price action atingiu região de sobrecompra, mas com tendência também indefinida haja vista que também há força de sobrevenda, conforme pode ser visto nas linhas de tendência tanto de alta quanto de baixa do IFR. Veja abaixo:
Portanto, o que acredito ser o mais provável de se acontecer é o price action sair de dentro da flâmula, porém rompendo a linha inferior do triângulo e indo em direção, primeiramente, à LTA primária, ou até mesmo vindo a testar novamente a MMA-200 como sua linha principal de suporte, para posteriormente vir a retomar com mais força a tendência de alta.
Caso o price action rompa a linha superior do triângulo, ativando a projeção do padrão gráfico “Flâmula de Alta”, acredito que possa até a continuar na tendência de alta, mas não com toda a força de compra necessária para alavancar o preço do ativo nas projeções que foram vistas no longo prazo (gráfico mensal). Ou seja, é capaz de o price action lateralizar ao invés de ir em direção às principais resistências e rompê-las para continuar em sua tendência de alta.
INDICADORES DE VALUATION DE BMGB4:
Valor Intrínseco: R$ 7,79 (LPA = 0,38 e VPA = 7,10).
Logo, o preço alvo de compra é de no máximo R$ 3,89 (50% abaixo de seu valor intrínseco).
P/VP = 0,56 (abaixo de 1,50 – que é considerado o ideal).
P/L = 10,59 (abaixo de 15,00 – que é considerado o ideal).
A companhia gera lucro líquido anualmente nos últimos 10 anos e paga dividendos regularmente desde 2019, o que acaba por fazer com que o ativo BMGB4 seja considerado um ativo para compra dentro de um valor máximo de R$ 3,89 e conforme a tendência de alta do price action faz com que o valor intrínseco deste ativo seja possível de se atingir.
BMGB4 - estudo semanalBMGB4 ativou pivô de alta pelo gráfico semanal com uma grande barra de força compradora, acompanhada de volume bem acima da média e possivelmente estamos diante de um cenário de reversão de tendência.
Com próximos alvos para 3,55 (primeiro alvo do espelhamento) e 4,03 (primeiro alvo da alternada). Alvo final na região dos 7,14 (fechamento de gap)
"BANCO BMG-#BMGB4-FORTE MOVIMENTO E POSIÇÃO ARRISCADA""BANCO BMG-#BMGB4-FORTE MOVIMENTO E POSIÇÃO ARRISCADA"- Fez movimentação forte ontem dia 14/12/23 e hoje 15/12/23 subindo +19%. Existe um Gap que traz risco para aquele investidor de curto prazo, que neste caso precisa colocar stop.
Existe possibilidade de fechamento de Gap nos próximos dias. A região que esta tocando agora foi visitada em apenas em 2021.
Para o investidor que comprou hoje na máxima da movimentação gerada pelo gap precisa de atenção.
A lateralização acima de 3,00 reais seria o melhor dos mundos nos próximos dias. Caso realize mais forte na região de 2,84 e fique usando como suporte para novas altas o movimento teve fundamentos.
A perda de 2,84 mostra que o combustivel motivador foi apenas a especulação.
RETOMADA DA TENDÊNCIA DE ALTA E SEUS DESAFIOSGRÁFICO MENSAL
No gráfico mensal, o price action do Banco BMG realiza visivelmente o padrão gráfico “Cunha Descendente de Alta”, na qual, no mês de maio de 2023, houve o efetivo rompimento da linha superior da cunha, confirmando o padrão gráfico em análise.
Sua projeção leva em consideração o forte movimento de queda ocorrido nos meses de janeiro, fevereiro e março, todos, de 2020. Assim, a projeção tem como o alvo em R$ 7,83.
A MMA-10 nos ajuda a confirmar o padrão gráfico em análise, da mesma forma que nos ajuda a confirmar a retomada da tendência de alta no longo prazo (gráfico mensal) tendo em vista que o price action do mês de maio de 2023 não só rompeu a linha superior da cunha, como também rompeu a MMA-10 para cima, nos antecipando a reversão de alta, sendo reafirmada pelo forte movimento de alta que se deu no mês seguinte.
Outro indicador importante a ser analisado é o IFR (Índice de Força Relativa). O IFR não só acompanhou todo o movimento de alta, nos ajudando a reconfirmar a reversão de alta, como se utilizou de sua própria média como suporte e segue apontado para ir para sua região de sobrecompra.
E, como estamos em uma situação de retomada da tendência de alta, foi traçada as linhas de “Porcentagem de Retração” para analisar possíveis regiões de resistência. Seu traçado tem como base a máxima e mínima histórica de BMGB4, em R$ 8,25 e R$ 1,87, respectivamente.
Observando as linhas laranjas do gráfico, portanto, vemos como possíveis resistências: R$ 3,99 (retração de 33%); R$ 5,06 (retração de 50%); e R$ 6,12 (retração de 66%).
Outra linha importante a ser observada é a Linha de Tendência de Baixa (linha branca do gráfico), traçada em função das máximas dos meses de março de 2020 e janeiro de 2021. Esta LTB também pode servir como importante resistência ao price action no futuro.
GRÁFICO SEMANAL
No gráfico semanal podemos ver a linha superior da cunha sendo rompida com mais detalhes. Observe-se que o movimento que se deu para retomar a tendência de alta e romper a linha superior da cunha nos revela outro padrão gráfico, qual seja, o “Pires”.
Tendo como base o price action a partir da semana do dia 09/01/2023 até os dias de hoje, sua linha de breakout é a máxima em R$ 2,31, ao qual ocorreu o efetivo rompimento na semana do dia 29/05/2023, confirmando o padrão gráfico em análise.
Outra linha de breakout, sob o mesmo padrão gráfico “Pires”, se dá na máxima em R$ 2,78. Na semana do dia 19/06/2023 houve o seu efetivo rompimento. Mas, o IFR já nos alertava, desde duas semanas antes, para uma possível correção à este movimento de alta, o que parece ter ocorrido a partir da semana do dia 26/06/2023.
Apesar deste movimento de correção à tendência de alta, a projeção do padrão gráfico “Pires” tem como alvo em R$ 3,69.
E é de se acreditar na continuidade da tendência de alta no médio prazo (gráfico semanal), tendo em vista que a cotação dos preços segue acima da MMA-10, ou seja, é indicador de continuidade do movimento de alta.
Portanto, no médio prazo (gráfico semanal), devemos ficar atentos para possíveis correções ao movimento de alta iniciado a partir do rompimento à linha superior da cunha descendente vista no gráfico mensal (podendo ser interpretado como um possível Pullback em direção ao ápice da cunha). Mas é de se acreditar na continuidade do movimento de alta.
GRÁFICO DIÁRIO (gráfico desta publicação)
No gráfico diário, o primeiro lembrete vem do gráfico semanal: o IFR chegou à sua região de sobrecompra na semana do dia 05/06/2023. Ou seja, devemos ficar atentos no gráfico diário para possíveis movimentos de reversão à tendência de alta.
Então, observando o price action a partir do dia 14/06/2023 até os dias de hoje, podemos ver que se formou o padrão gráfico “Triângulo Simétrico”.
Ainda não houve o rompimento das linhas deste triângulo, mas já nos mostra que a região entre os R$ 2,50 e R$ 3,00 é uma zona de indefinição, bem na região da linha de breakout do padrão gráfico “Pires” visto no gráfico semanal.
Logo, devemos ficar atentos para os próximos movimentos que farão o rompimento das linhas desse triângulo, pois indicará que haverá uma correção mais forte ao movimento de alta visto nos médio e longo prazos.
Detalhes para o “Engolfo de alta” do dia 21/07/2023, rompendo a MMA-10 para cima, indicando reforço de alta no curtíssimo prazo.
Conclusão:
Gráfico mensal: alta;
Gráfico semanal: alta, com possível correção;
Gráfico diário: alta, em zona de indefinição.
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Primeiramente uma análise aos indicadores de valuation que considero importantes de serem vistos:
O Banco BMG é uma companhia perene, foi fundada em 1930.
Seu P/L (razão preço sobre lucro) está em 17,89 – acima dos 15,00 que considero ideal. No entanto, seu P/VP (razão preço sobre valor patrimonial) é de 0,40 – estando abaixo dos 1,50 que considero ideal.
O valor intrínseco de BMGB4 é de R$ 5,02 (LPA = 0,16; VPA = 6,99). Ou seja, comparado à cotação atual, o ativo pode ser considerado para compra, tendo em vista que se encontra abaixo de seu valuation.
A companhia tem condição financeira suficientemente forte?
Em seu balanço patrimonial de 2022, o Banco BMG não declarou o seu passivo circulante, nem seu passivo não circulante. Apenas o seu ativo circulante, para efeito desta análise está em R$ 620.990.000,00. Logo, não é possível afirmar, segundo esta análise, se o banco possui uma condição financeira suficientemente forte.
O Banco BMG tem estabilidade de lucros?
Sim. Desde 2015 a companhia apresenta lucro líquido consistentemente em seus balanços.
O Banco BMG paga dividendos?
Sim. Desde 2019 a companha paga rendimentos na forma de JCP, apensar de no último trimestre de 2023 ter decidido não distribuir rendimentos.
Conclusão
Apesar de ser uma opção de compra para o médio-longo prazo em função de seu valor intrínseco ser maior do que a cotação atual do ativo, é de se ficar atento se a companhia continuará pagando rendimentos regularmente, conforme seu histórico indica, bem como para possíveis alterações em seu balanço patrimonial. E o seu P/L acima de 15,00 faz com que eu exclua BMGB4 da minha lista mensal.
O objetivo desta análise é encontrar ativos da bolsa de valores brasileira que passem por critérios de avaliação rígidos e objetivos a fim de ser um investimento que proteja o principal e nos traga resultados satisfatórios no médio e longo prazo. Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
Compra por Reversão em Onda3Operação de Reversão de Tendência
Filtros:
Tendência de baixa prévia caracterizada por no mínimo um Zig Zag descendente.
Mínimo de 17 candles entre último fundo e potencial novo fundo acima do anterior
Mínimo de 12 candles de correção da Onda1
Difusor de Fluxo cruzado para cima
Gatilho:
Rompimento do pivot de alta no gráfico de 60min
Figura Gráfica presente? Não
Entrada a partir das 11:00
ACHAMOS O FUNDO?Eis um gráfico difícil de ser visualizado! Mas, graças à técnica de “análise dos três tempos gráficos” (analisar o gráfico diário, semanal e mensal), podemos inferir algumas conclusões.
Primeiramente, no gráfico diário. Nele podemos identificar, com o auxílio do IFR (Índice de Força Relativa), que o fundo foi atingido no dia 17/06/2022, registrando a mínima em R$ 2,36. Perceba que neste fundo o IFR estava em região de sobrevenda, ou seja, podemos dizer que o fundo real foi atingido.
Esse fundo, agora sendo um significativo suporte, foi “reatestado” nos dias seguintes, mais significativamente no dia 14/07/2022, na qual registrou a mínima histórica de R$ 2,31, mas retrocedeu e fechou acima da linha de suporte dos R$ 2,36.
Portanto, podemos sim dizer que o fundo foi atingido, auxiliado pelo IFR, mas devemos tomar o seguinte cuidado: a tendência de baixa é a tendência predominante na cotação dos preços de BMGB4 (melhor de ser visto nos gráficos semanal e mensal), o que significa que as máximas e mínimas registradas são cada vez menores.
No entanto, outro motivo que leva a crer que o fundo foi atingido é o padrão gráfico formado entre os dias 03/06/2022 e 20/07/2022: o padrão gráfico “Cunha Descendente como padrão de Reversão de Alta”, na qual houve o efetivo rompimento da linha superior da cunha no último dia vinte de julho.
Este padrão gráfico permite projetar o preço-alvo em R$ 2,73, em que efetivamente ocorreu nesta reversão de tendência, tendo essa projeção sido atingida no dia 05/08/2022.
Entretanto houve o encontro de forte resistência vindo da MMA-200 (Média Móvel Aritmética dos últimos duzentos períodos), no que fez, novamente, os preços caírem, reafirmando a tendência de baixa predominante.
Estudado o gráfico diário, vemos o que acontece no gráfico semanal.
Neste gráfico podemos traçar um importante LTB (Linha de Tendência de Baixa), onde podemos perceber que houve um rompimento altista na semana do dia 21/03/2022 e de lá para cá a cotação tem se apoiado nessa LTB, agora como sendo o seu suporte, até o momento em que se registrou a sua mínima histórica em R$ 2,31 e fez nova tendência de alta, como visto no gráfico diário.
Perceba que, mesmo a cotação de BMGB4 estar em tendência de baixa, contando-se abaixo da LTB, o IFR esteve praticamente lateralizado na região de pré-sobrevenda, confirmado pela sua média.
E por fim, mas não menos importante, no gráfico mensal podemos ver que desde o início da negociação de BMGB4 na bolsa, desde 2019, a tendência predominante é de baixa.
Mas, utilizando-se da LTB traçada no gráfico semanal, podemos perceber que o efetivo rompimento dela se deu no mês de julho de 2022, formando-se um Doji, que, posicionado da forma como se encontra (acima da LTB, agora como suporte e tendo reversão de tendência de alta no gráfico diário, bem como no gráfico semanal), podemos concluir ser um importante padrão gráfico “Estrela da Manhã”.
Caso o mês de agosto feche positivo, confirmará que esse Doji é a “Estrela da Manhã” e é de se esperar que nos meses seguintes trarão cotações mais altas do que as registradas até aqui.
Pareço otimista? Acho que sim. Mas até aqui, só estou tentando interpretar o gráfico.
Outro ponto importante de BMGB4 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atual cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 9,39) e ao seu valor intrínseco de R$ 7,02 (LPA = 0,34; e VPA = 6,44). Da mesma forma que seu P/VP é de (abaixo de 1,50) e seu P/L é de (abaixo de 15,00). Apesar de não possuir um balanço patrimonial suficientemente forte (seu ativo circulante não é maior do que seu passivo circulante), ela possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos anos; e, também, possui um ótimo histórico de dividendos, pagando de modo ininterrupto desde que começou a ser negociada na bolsa em 2019 (e espera-se que continue assim).
Dessa forma, podemos considerar BMGB4 como um ativo de investimento para o longo prazo.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
Triângulo Descendente e o Investimento de Longo Prazo
Base plana na mínima histórica de BMGB4, em R$ 2,58. O ativo segue em forte tendência de baixa, em que, caso haja o rompimento da base, projeta-se o preço-alvo em R$ 1,57.
A média móvel confirma a tendência de baixa, com o preço em movimento abaixo dela. O Índice de Força Relativa aponta em direção a região de sobrevenda, confirmando, também, a tendência baixista.
Os fundamentos da companhia seguem, por enquanto, os mesmos. Seu valor intrínseco está fixado em R$ 7,01 (linha vermelha do gráfico), com preço máximo de compra em 3,50 (linha verde do gráfico).
P/VPA (Preço sobre o Valor Patrimonial por Ação) = 0,41 (abaixo de 1,50);
P/L (Preço sobre o Lucro por Ação) = 7,81 (abaixo de 15,00).
Com a empresa mantendo seus fundamentos dentro destes patamares, enquanto o Sr. Mercado mantém o preço de sua ação em tendência de baixa, acredito que seja boa oportunidade de compra para o longo prazo.
Como bem diz Benjamin Graham, em seu livro O Investidor Inteligente: “o desafio para o investidor inteligente não é encontrar ações que mais subirão e menos cairão, mas, em vez disso, evitar ser seu próprio inimigo, ou seja, comprar na alta apenas porque o Sr. Mercado diz ‘Compre!’ e vender porque o Sr. Mercado diz ‘Venda!’”.
E acrescento, dos ensinamentos que ele nos traz: “O mercado acionário, com frequência, erra por muito, e às vezes um investidor alerta e corajoso pode tirar vantagem de seus erros evidentes. (...) O verdadeiro investidor raramente é forçado a vender suas ações e está livre, grosso modo, para desconsiderar a cotação atual. Ele precisa prestar atenção no preço e levá-lo em consideração em suas atividades na medida em que isso interessa a ele, e não mais. Portanto, o investidor que se deixa influenciar pela massa ou se preocupar sem razão com o efeito de quedas de mercado injustificadas sobre sua carteira está transformando, de forma perversa, sua vantagem básica em uma desvantagem básica. Esse indivíduo estaria, então, em uma melhor situação se suas ações não fossem cotadas em bolsa, pois seria poupado da angústia causada pelos erros de avaliação de outras pessoas”.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
Uma Visão de Longo Prazo (Atualização)O objetivo desta análise é encontrar ativos da bolsa de valores brasileira que passem por critérios de avaliação rígidos e objetivos a fim de ser um investimento que proteja o principal e nos traga resultados satisfatórios no médio e longo prazo.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
Observação inicial: eu já havia feito essa análise no anteriormente, e agora estou atualizando com relação ao balanço patrimonial apresentado de 2021.
O primeiro critério é encontrar ativos que estejam sendo negociados num preço 50% abaixo de seu topo histórico. BMGB4 possui um topo histórico na faixa dos R$ 9,39 (linha branca superior do gráfico). Assim, se o preço estiver sendo negociado abaixo de R$ 4,69 (linha amarela do gráfico), cumpre com este primeiro critério.
O segundo critério é o VPA (Valor Patrimonial por Ação) e o LPA (Lucro por ação) positivos. E o ativo estar 50% ou mais abaixo de seu valor intrínseco (Margem de Segurança), porque uma ação não é uma “subvalorizada” verdadeiramente a menos que seu valor indicado seja, pelo menos, 50% superior ao preço. O cálculo do valor intrínseco: Raiz Quadrada de (22,5*VPA*LPA). BMGB4 possui o seu VPA igual a 6,62 e o seu LPA igual a 0,41. Sendo assim, o valor intrínseco é igual a R$ 7,81 (linha vermelha do gráfico). E para cumprimento da Margem de Segurança, se preço estiver sendo negociado abaixo de R$ 3,90 (linha verde do gráfico) ou abaixo, cumpre com este segundo critério.
O terceiro e quarto critérios são que o ativo deve ter P/VP (Preço por Valor Patrimonial por ação) menor que 1,50 e P/L (Preço por Lucro por ação) menor que 15,00. BMGB4 possui P/VP igual a 0,41 e P/L igual a 6,58, cumprindo com estes critérios.
O quinto critério é que a companhia negociada em bolsa de valores tenha perenidade de 30 anos ou mais. O Banco BMG S.A. foi fundado em 1930, possuindo, portanto, 92 anos de idade, o que cumpre com o quinto critério.
O sexto critério é sobre qualidade contábil. A companhia deve possuir uma condição financeira suficientemente forte, ou seja, o ativo circulante deve ser maior do que o passivo circulante. Da mesma forma, o endividamento de longo prazo não deveria exceder os patrimônios líquidos circulantes (ou “capital de giro”). BMGB4, infelizmente, não cumpre com estes critérios, pois possui um ativo circulante de R$ 407.617.000,00 frente ao passivo circulante de R$ 17.822.184.000,00. Da mesma forma que o seu patrimônio líquido é de R$ 3.823.900.000,00 frente ao passivo não circulante que não foi registrado (Balanço Patrimonial do ano de 2021). Logo, é de se prestar muita atenção aos balanços patrimoniais seguintes, para que não se torne um problema para os investidores no futuro.
O sétimo critério é o histórico de dividendos: pagamentos consistentes durante, pelo menos os últimos vinte anos. As ações do Banco BMG cumprem com este sétimo critério, já que a companhia paga dividendos de modo ininterrupto desde o começo de sua negociação em bolsa, em 2019.
O oitavo, e último, critério é a estabilidade de lucros. A companhia deve ter algum lucro para as ações ordinárias em cada um dos dez anos passados. BMGB4 apresentou lucro nos últimos 10 anos em sua receita líquida.
Em conclusão, BMGB4 é um ativo barato, sendo negociado abaixo de seu valor intrínseco, com indicadores favoráveis e perenidade acima de 30 anos. No entanto, não é um ativo que possui uma condição financeira suficientemente forte, devendo tomar bastante cuidado com os próximos balanços patrimoniais da companhia, devendo destacar, porém, de forma positiva, há histórico ininterrupto de dividendos e estabilidade de lucros.
Uma Visão de Médio e Longo PrazoO objetivo desta análise é encontrar ativos da bolsa de valores brasileira que passem por critérios de avaliação rígidos e objetivos afim de ser um investimento que proteja o principal e nos traga resultados satisfatórios no médio e longo prazo.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
O primeiro critério é encontrar ativos que estejam sendo negociados num preço 50% abaixo de seu topo histórico. BMGB4 possui um topo histórico na faixa dos R$ 9,39 (linha branca superior do gráfico). Assim, se o preço estiver sendo negociado abaixo de R$ 4,69 (linha amarela do gráfico), cumpre com este primeiro critério.
O segundo critério é o VPA (Valor Patrimonial por Ação) e o LPA (Lucro por ação) positivos. E o ativo estar 50% ou mais abaixo de seu valor intrínseco (Margem de Segurança), porque uma ação não é uma “subvalorizada” verdadeiramente a menos que seu valor indicado seja, pelo menos, 50% superior ao preço. O cálculo do valor intrínseco: Raiz Quadrada de (22,5*VPA*LPA). BMGB4 possui o seu VPA igual a 0,42 e o seu LPA igual a 6,70. Sendo assim, o valor intrínseco está fixado em R$ 7,96 (linha vermelha do gráfico). E para cumprimento da Margem de Segurança, se preço estiver sendo negociado a R$ 3,98 (linha verde do gráfico) ou abaixo, cumpre com este segundo critério.
O terceiro e quarto critérios são que o ativo deve ter P/VP (Preço por Valor Patrimonial por ação) menor que 1,50 e P/L (Preço por Lucro por ação) menor que 15,00. BMGB4 possui P/VP igual a 0,45 e P/L igual a 7,07, cumprindo estes critérios.
O quinto critério é que a companhia negociada em bolsa de valores tenha perenidade de 30 anos ou mais. O Banco BMG foi fundado em 1930, possuindo, portanto, 92 anos de idade, o que cumpre com o quinto critério.
O sexto critério é sobre qualidade contábil. A companhia deve possuir uma condição financeira suficientemente forte, ou seja, o ativo circulante deve ser maior do que o passivo circulante. Da mesma forma, o endividamento de longo prazo não deveria exceder os patrimônios líquidos circulantes (ou “capital de giro”). Aqui fica a única ressalva sobre BMGB4. A companhia não registra os passivos circulantes e não circulantes para que a avaliação seja feita. No entanto o Banco BMG registrou ativo circulante de R$ 163.146.000,00 e um patrimônio líquido de R$ 4.152.428.000,00 em 2020.
O sétimo critério é o histórico de dividendos: pagamentos consistentes durante, pelo menos os últimos vinte anos. As ações do Banco BMG começaram a ser negociado em novembro de 2019. Desde então, a companhia vem pagando rendimentos, o que cumpre com este sétimo critério, com a devida ressalva.
O oitavo, e último, critério é a estabilidade de lucros. A companhia deve ter algum lucro para as ações ordinárias em cada um dos dez anos passados. BMGB4 apresentou lucro nos últimos 10 anos em sua receita líquida.
Em conclusão, BMGB4 é um ativo barato, sendo negociado abaixo de seu valor intrínseco, com indicadores favoráveis e perenidade acima de 30 anos. É, também, um ativo que possui uma condição financeira suficientemente forte, com histórico de dividendos e estabilidade de lucros.
BMGB4 com potencial de novas altas...Com o IFNC querendo romper um longo canal de baixa, podemos esperar uma alta no setor financeiro para as próximas semanas. Com isso, BMGB4 chama atenção por trabalhar acima das médias curtas no gráfico diário, além de se sustentar acima da linha central do canal de baixa.
Também podemos avaliar uma possível formação de pivot no gráfico diário.
Rompendo a região dos R$3,16 pode se tornar um ativo atrativo para compra, com alvos em R$ 3,28 / R$ 3,60 - 3,70.
Stops abaixo do último fundo na retração de Fibonacci!
Ombro-Cabeça-Ombro InvertidoComo em todos os padrões ocidentais de reversão, o padrão Ombro-Cabeça-Ombro Invertido é praticamente um espelho do OCO. Consequentemente ele tem que se formar em suporte. E para os preços alcançarem suporte, eles têm que cair. Portanto, a tendência ou forte dominante é de baixa.
Configurações:
• Tendência principal de baixa.
• Preços em, ou próximos de um nível de suporte significativo (a mínima histórica do ativo, no dia 18/03/2020, em R$ 2,85 – linha branca do gráfico).
• A formação de uma máxima muito maior (ponto 4) do que a mínima anterior (ponto 1), e próxima da máxima no ponto 2.
• A formação de uma mínima (ponto5) maior que do a mínima anterior.
• Efetivo rompimento (fechamento do período ou vela) acima da linha de pescoço – que ocorreu no dia 18/01/2022.
• Retorno dos preços à resistência rompida (linha de pescoço – linha amarela do gráfico) como suporte no ponto 7.
A projeção (linha azul do gráfico) é a distância entre a linha de pescoço, fixada em R$ 3,27 até o topo da cabeça (ponto 3), ou seja, a mínima do dia 01/12/2021. Logo, a projeção é a seguinte:
Projeção = (Linha de Pescoço) – (Mínima do dia 01/12/2021)
Projeção = (3,27) – (2,58)
Projeção = (0,69)
Utilizando a linha de pescoço como a base para a projeção, temos que o valor projetado chega ao seguinte preço-alvo:
Preço-alvo: (Linha de Pescoço) + (Projeção)
Preço-alvo = (3,27) + (0,69)
Preço-alvo = (3,96).
BMGB4 ficando bonito no gráfico diárioBMFBOVESPA:BMGB4
Compartilho meu estudo em BMGB4 no curtíssimo prazo, não sendo em hipótese alguma uma recomendação de compra ou venda!
O Banco BMG encerrou o pregão de hoje com uma alta de mais de 4,5%.
Segue minha análise:
- Últimos fundos ascendentes;
- LTB traçada desde o topo de JAN/2020 (cor amarela) foi rompida e ocorreu um belo pullback sobre a mesma;
- Na retração de Fibo (cor verde) observa-se que houve uma correção até o nível de 61,80% exatamente na LTB mencionada anteriormente;
- ME9 e MA21 (cores lilás e azul respectivamente) estão apontadas para cima e hoje rompeu a MA80 (cor laranja);
- Volume de hoje acima da média de 21 períodos.
Momento crucial agora é a confirmação do pivot de alta, mas para isso precisará romper R$ 3,26, preferencialmente romper o retângulo azul (faixa de R$ 3,26 a R$ 3,38 ) pois demonstra ser uma forte resistência.
Lembre-se: não opere com as emoções e não confie em estranhos. Seja racional e tire suas próprias conclusões baseadas em seu estudo.
Agradeço a visita e bons trades!
Técnica para surfar a tendência em ações brasileirasFala pessoal, tudo bem?
No vídeo de hoje vou explicar para vocês uma técnica bem simples para poder aproveitar todo o movimento de uma tendência em ativos brasileiros. Seja ela, de alta ou de baixa.
A técnica consiste em a utilização de price action, ligando linhas de tendência + o indicador HiLo de 100 períodos + gráfico de 1 hora.
No vídeo explico para vocês, primeiramente os sinais que podemos aproveitar com o HiLo e por fim, mostro para vocês a técnica que gosto de utilizar para surfar a tendência em ativos aqui no Brasil.
Principalmente se você for iniciante e tem dificuldades de aproveitar esses momentos, vale a pena conhecer esse operacional!
Qualquer dúvida, só colocar nos comentários!
DISCLAIMER: Esta publicação não recomendação de investimento. Negocie pelo seu próprio risco.
BMGB4 com ótima posição para longo prazo BMGB4
Ativo muito interessante, com ótimos indicadores, sendo eles:
- P/VP: 0,54 (precisa estar abaixo de 1,5);
- P/L: 6,96 (precisa estar abaixo de 15);
- CAGR: 11,98% (precisa estar acima de 5%);
- Perenidade: 1930 (a empresa precisa ter mais de 30 anos de mercado).
Além dos indicadores, o atual valor intrínseco deste ativo está em R$ 9,19 (LPA de 0,54 e VPA de 6,95), o que representa uma diferença de 59,5% do preço atual.
BMGB4 9.1 Rumo ao topo do canal?BMGB4 faz um 9.1 no prazo diário e um 9.3 no prazo semanal: e os dois de compra ;
O ativo está em um canal de alta cujo topo no curto prazo é no Gap semanal no valor de R$6,84;
O rompimento da linha de tendência de baixa no dia 24 de maio fez uma perna de alta com pullback (retorno à zona rompida);
Esse pullback é bem nos 0,50 de Fibonacci : se o setup acionar nos R$5,04 pode ser bem poderoso e ir ao topo do canal em semanas;
O martelo feito no semanal ficou bem apoiado na mme9 e mma21: bons sinais;
Da última vez que a mme9 cruzou a mma21 o ativo subiu 25%: boa estatística;
Lembrando que esse é um estudo pessoal, não posso recomendar a compra ou a venda de ativos, mas serve de apoio para a aprendizagem da análise técnica e como entretenimento desse empenhado estudante.
BMGB4 no longo prazo, alvo a R$7,00Depois da queda de BMGB4, a instituição vem se recuperando aos poucos apresentando pontos positivos para compra de suas ações, no gráfico semanal a seguir vimos que depois da queda foi mostrado topos mais altos que o anterior e a seguir um fundo duplo (quase triplo), caso o candle dessa semana fechar com a força do jeito que está hoje estará claro uma forte tendência de alta com direção a metade do movimento de sua queda, indo a R$7,00.
BMGB4 9.1 Position Trade SemanalEm 1930, o médico Antônio Mourão Guimarães, filho de Benjamim, fundou em Belo Horizonte o Banco Crédito Predial S.A, que mais tarde seria denominado Banco de Minas Gerais S.A. e posteriormente Banco BMG;
Já a ação BMGB4 do banco coloca na semana vindoura um setup cheio de bons sinais (e preço camarada para deixar qualquer gerenciamento de risco em boa situação);
O ativo apresenta um setup semanal de compra: o 9.1 de Larry Willians, setup muito ativo no mercado brasileiro, com lucratividade muito boa em um sistema de position trade de semanas ou meses;
Além do setup, o ativo rompe um Linha de tendência de baixa (LTB) formada desde o final do ano passado com volume subindo;
Ainda destaca-se a quase antecipação no índice de força relativa que adianta a apreciação dos preços do ativo: bom para os comprados;
A ativação será nos R$5,00 com estope nos R$4,53;
Pode-se entrar com mão leve e depois esperar um pullback na LTB (antecipa-se o futuro pivô aos R$4,70? Olho no gráfico diário) afinal os preços estão próximos ao paredão que é a mma21 semanal nos R$5,04;
Esse é um estudo pessoal, não posso recomendar a compra ou a venda de ativos, mas serve de apoio para a aprendizagem da análise técnica.
Análise de BBSE3, MOVIA e BMG - Pedidos da audiênciaATIVOS: BBSE3, BMGB4, MOVI3
Atendendo pedidos de análise da audiência, os amigos Wlamir Giardini e Rai Moreira Lima (lembrei do pianista Arthur Moreira Lima).
BBSE3 testando suporte e pode dar compra, mas muita atenção !!! Teste de suporte é região de observação !
MOVIDA (MOVI3) também testa suporte e pode dar compra também !
Já BMG (BMGB4) está testando resistência !
Vejam em detalhes no vídeo !
