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Daily Volume Ratio Bands (20MA)
Daily Volume Ratio Bands (20MA) — by CryptoDaily
This indicator normalizes daily trading volume against the recent 20-day moving average (20MA) and plots it as a volume ratio.
It allows traders to quickly identify whether current volume is strong, weak, or within a normal range compared to historical averages.
Key Features
Normalized volume ratio with 20-day average = baseline (1.0)
Clear bands for easy interpretation (1.0 ~ 1.3 = normal, above = overheated, below = weak)
Intuitive color coding:
🟨 Yellow: Normal range (1.0 ~ 1.3)
🔵 Blue: Above 1.3× average (high/strong volume, breakout confirmation)
⚪️ Gray: Below average (low volume)
🔴 Red: At or below 0.7× (extremely low volume / lack of interest)
How to Use
Breakouts with strong volume (Blue) → higher confidence in trend continuation
Gray/Red during consolidation → signal of weak momentum or sideways phase
Quickly assess whether the market is in overheated or low-activity conditions
Notes
Designed for Daily timeframe (1D) only. It will not function properly on intraday charts.
For educational purposes only. This is not financial advice.
Author
CryptoDaily (YouTube & TradingView)
YouTube channel: cryptodaily_tv
Script de código aberto
No verdadeiro espirito do TradingView, o autor desse script o publicou como código aberto, para que os traders possam entendê-lo e verificá-lo. Parabéns ao autor Você pode usá-lo gratuitamente, mas a reutilização desse código em publicações e regida pelas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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