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Macroeconomia

Ouro entregando possíveis sinais de rompimento de ResistênciaO Ouro nos últimos meses teve uma certa alta considerável, por diversos fatores técnicos e macroeconômicos. Como o cenário econômico dos EUA entrega insegurança e incerteza, deve trazer um pouco de stress nos mercados em geral nas próximas semanas. Com isso, caso o Ouro(Dolarizado) recuar, acredito que não passe dos 1938.36$, por conta da retração de fibo. Vamos ficar atentos e aguardar o montante de volume financeiro que for entrar no mesmo, durante os próximos dias e semanas...
TVC:GOLD
por murilowp935
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Por que a inflação dos EUA não arrefece? A inflação nos EUA, medida pelo Consumer price Index (CPI), saltou para 8,6% no acumulado de 12 meses. A maior alta desde 1981. O Fed vem elevando os juros para tentar conter a inflação, a última foi em 0,75 pp, deixando os juros americanos na faixa de 4%. Já é a quinta alta consecutiva no ano sem observar um esfriamento na inflação. Por que isso acontece? Eu poderia resumir em uma frase: Isso não é um problema de câmbio e muito menos de demanda. Não é um problema de câmbio pois os EUA pode fabricar dólares e não é um problema de demanda, pois apesar das taxas de desempregos estarem em 3,7% (isso demonstra pleno emprego) é praticamente a mesma taxa pré-pandemica. Então os EUA não estão com uma economia muito aquecida devido aos pacotes? O pacote de retomada econômica foi de 500 bilhões, em 2008 para se ter ideia o pacote foi de 787 bilhões. E alguém viu algum índice inflacionário Americano subir em 2008? Nenhum, nada. Pelo contrário houve deflação em 2009. O problema dos EUA é outro e se resume em guerra da Rússia com a Ucrânia. A maioria diz que a Rússia perdeu, mas será mesmo? A guerra como nós conhecemos de campos de batalha não existe mais, hoje ela é em formato híbrido. São várias frentes de batalha e uma das principais é no campo econômico. Eu diria que as sanções Americanas contra a Rússia é um tiro no próprio pé. A principal alta dos preços nos EUA foi do diesel 106% e nos alimentos. Isso vai de encontro com a redução da oferta de combustível e de fertilizantes devido as sanções. A Rússia é o 3° maior exportador de petróleo do mundo e 1° maior produtor e exportador de fertilizantes. Além do que a Rússia está obrigando a Europa a pagar pelo gás em Rublo, outra medida que está valorizando a moeda Russa. Os EUA estão em uma situação vexatória para o resto do mundo, não podem entrar em uma guerra física por risco de guerra nuclear, mais sanções não fará diferença para os Russos que tem a Europa na mão. A única saída para os EUA é abrir mão da Ucrânia. O que será dos EUA e do mundo agora multipolar?
VANTAGE:SP500
por Ana_Tubino
FED vs. BC e Biden vs. BrasíliaNão é dica de operação, apenas estudos para aprendizado e posterior consulta. Acredito que as duas trajetórias para a a correlação das moedas são muito plausíveis e vai depender muito da agenda econômica de ambos os países. Mas não creio nem um pouco que a moeda perca o canal de alta. Principalmente com as eleições que vem pela frente, trazendo volatilidade e mais disputas em Brasília. Acho que teremos apenas um breve alívio. Precisamos torcer por algum empecilho na terra do tio Sam para acalmar a moeda. Pois se depender apenas dos nossos governantes a coisa fica feia. AMARELO Se Biden imprimir muito dinheiro o dólar irá se desvalorizar ainda mais frente todas as moedas e se além disso o Brasil der andamento nas pautas de ajuste fiscal. O Real se valoriza ainda mais, diminuindo o risco Brasil e atraindo mais investimento estrangeiro. VERMELHO Se Biden for mais cauteloso na impressão de dólar o que é provável já que vai ter equilíbrio com a presença dos republicanos no congresso e o Brasil seguir empurrando as pautas fiscais além de seguir com mais auxílios emergenciais. A moeda deve disparar novamente e o investimento estrangeiro ficar ainda mais escasso. Este cenário na minha opinião é muito provável.
por rodrigoviega
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VVAR3 e Brasil Espaço para alta mas precisa ajustar o fiscalNão é dica de operação. Apenas estudo para aprendizado e posterior consulta. Por que o gráfico de 120min? Mestre Stormer, lenda na análise técnica indica como um ótimo time frame para rastrear de tendência. VVAR3 é o retrato do Brasil. Tem espaço para alta mas precisa ajustar e melhorar muito o seu fiscal! Preço alvo BTG R$21,00 Preço alvo Terra R$21 a R$22 Preço alvo médio Refinitiv R$19,45 Segundo analistas da Refinitiv de 15 recomendações: 1 vender 4 manter em carteira 7 compra 2 compra forte PONTOS POSITIVOS - Para os analistas do BTG, a companhia apresentou números sólidos no balanço. Houve divulgação de lucro líquido de R$ 590 milhões no terceiro trimestre, ante prejuízo de R$ 346 milhões no mesmo período do ano anterior. Além disso, foi destaque a expansão do e-commerce. - Tem maior espaço para altas e isso atrai mais os especuladores que impulsionam o preço do ativo. - Um dos destaques de Via Varejo é a compra da I9XP, uma empresa especializada em desenvolver soluções de e-commerce para varejistas, que tem participação na Distrito, polo de inovação. - Além da I9XP, a Via Varejo comprou recentemente uma participação de 16,67% do capital da Growth Partners Investimentos e Participações, sociedade que detém o controle da startup Distrito. - Foram realizadas evoluções importantes no e-commerce. Um forte ponto negativo da empresa ante as concorrentes. PONTOS NEGATIVOS - Empresa nos últimos 5 anos teve 4 anos de prejuízo. - 7 trimestres foram 6 no prejuízo. - Maior fluxo de capital de investimentos deve ser focado em setor de commoditie e empresa com bons fundamentos. - Margem de lucro dos executivos na faixa de 30 a 40 milhões mesmo com prejuízos frequentes da empresa. - Empresa vem trabalhando para recuperar seu fiscal, mas ainda muito ruim e isso afasta os investidores de longo prazo. - Não paga bons dividendos e isso também afasta investidores de longo prazo. - A dívida financeira da Via Varejo foi de R$ 4,5 bilhões no 3T2020, mais do que o dobro dos R$ 2,1 bilhões registrados no mesmo período do ano passado. - A gigante varejista registrou um recorde do Volume Bruto de Mercadorias vendidas (GMV, na sigla em inglês), que alcançou R$ 10 bilhões, sendo que 41% foi do canal de vendas on-line. Um aumento considerável em relação aos 18,5% registrados no mesmo período de 2019. Porém ficou no prejuízo no resultado líquido. O resultado só foi positivo devido a restituição de impostos. - É o quarto trimestre seguido que a empresa apresenta um ganho de margem EBTIDA (indicador que apresenta de forma clara a lucratividade operacional de um negócio). Mesmo assim a dívida frente ao patrimônio ainda é muito alta e isso não agrada os investidores.
VViés de alta
por rodrigoviega
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MGLU3 Quais os próximos possíveis passos?Não é recomendação de operação. Apenas estudos para aprendizado e posterior consulta. Refinitiv Preço médio R$21,95 De 12 recomendações 3 indicam manter e 8 a compra Diversos economistas recomendam o ativo para manter em carteira visando médio/longo prazo. PONTOS POSITIVOS - O Magazine Luiza (MGLU3) comunicou nesta segunda-feira (30) fortes números de vendas no mês de novembro, com a varejista ganhando 10 pontos percentuais de participação de mercado no e-commerce durante o período da Black Friday. Vendas mais do que dobraram em novembro, em comparação com o mesmo período de 2019. - O número de sellers que participaram desta Black Friday cresceu 152% em relação ano a ano. (Seller é o nome dado a quem vende através do site). - O Magazine Luiza reportou, no início de novembro de 2020, um lucro líquido ajustado de R$ 216 milhões no terceiro trimestre de 2020, uma alta de 70% na comparação anualizada. -A receita líquida ficou em R$ 8,308 bilhões, apresentando uma alta de 70,8% ante o terceiro trimestre de 2019. - Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado ficou em R$ 561,2 milhões montante representa uma alta de 41,2% em comparação com o terceiro trimestre de 2019. - O Magazine Luiza informou que entre os meses de julho e setembro as vendas no e-commerce direto avançaram 149,5%, ao tempo que o marketplace cresceu 145,4%. - MGLU3 acumulou uma perda de 93,52%. Magalu quase virou pó antes de acumular a impressionante valorização de 81.030% entre 14 dezembro de 2015 e 26 de novembro de 2020. Por isso é um bom ativo para manter em carteira. - De acordo com levantamento da Economática, quem investiu R$ 1 no início da negociação das ações da empresa na bolsa teria R$ 5.155,52 até a quinta-feira, 26, considerando o reinvestimento de todos os proventos, em comparação a R$ 66,68 se tivesse escolhido o Ibovespa e R$ 129,78, o CDI. -Vale lembrar que WEG (WEGE3) e Magazine Luiza (MGLU3) possuem o 1º e 2º melhor desempenho do Ibovespa em 2020, com altas de 113,80% e 96,47%, até o fechamento do mercado de em 30/11/2020. - Magazine Luiza está à frente das concorrentes no quesito de estrutura de tecnologia e eficiência na satisfação dos clientes. - Compra de startups pequenas, como a LogBee, que atua em quase todo o Brasil entregando as encomendas da varejista. - Queda do ativo não significa que a empresa deixou de ser boa ou que não tenha mais espaço para alta, apenas que o cenário apresenta melhores oportunidades em outras ações. As altas em MGLU3 devem ter menor intensidade. - Empresa cumpre o que promete e isso atrai até mesmo investidores estrangeiros. Algo positivo dada as últimas injeções de capital estrangeiro em mercados emergentes como o Brasil. PONTOS NEGATIVOS -Enquanto o Ibovespa disparou em novembro e alguns ativos chegaram a subir mais 60% no período, as queridinhas da B3 Magazine Luiza (MGLU3)+0,04% e WEG (WEGE3)-1,02% tiveram, respectivamente, o 2º e 3º pior desempenho do IBOV+0,19%. - "Rotação de carteiras" e realização de lucro acontecendo em Novembro não favorece ativos que já tiveram fortes altas. Nem todo investidor é holder, muito do volume de mercado é dos especuladores. Estes estão indo em busca de ativos mais descontados e com maior espaço para altas. Setor de commodities deve ser um dos primeiros a aquecer em caso de aquecimento da economia. - Ativo também é levemente prejudicado devido ao retorno a fase amarela em SP. - Fim do coronavoucher deve impactar varejistas.
BMFBOVESPA:MGLU3
por rodrigoviega
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ITUB4 Pressão de mercado nos DI's vs Brigas em BrasíliaNão é recomendação de operação, apenas estudos para aprendizado e posterior. Fibo maior dimensiona a proporção do movimento de CRASH e consequentemente marca pontos importantes na recuperação do ativo agora na alta. Fibo menor marca alvos do movimento mais recente de alta, com pivô de projeção marcado. SOBRE A PARTE FUNDAMENTALISTA QUE REFORÇA VIÉS DE ALTA: - Analistas de macro economia apontam forte pressão para uma correção de alta nos DI's de juros o que seria positivo para o setor bancário. - Conselho da empresa acaba de aprovar a cisão com a XP e a criação da NEWCO que vai ficar com a atual partição de 41% na XP inc e os outros 5% de participação na XP podem ser vendidos conforme a demanda de mercado. Tais medidas devem destravar valor as ações. - Preço alvo em média dado pelos analistas da Refinitiv é de R$31,99. De 14 analistas da casa, 8 recomendam compra do ativo e 6 recomendam manter em carteira. - É o maior banco privado do Brasil e deve ser favorecido nas injeções de investimentos estrangeiros que procuram sempre ações mais líquidas para suportar o tamanho das operações com agilidade (volume transacional). PONTOS NEGATIVOS NA MACROECONOMIA: - Falta de compromisso com o déficit fiscal (risco Brasil), pode prejudicar o setor se não houver aprovação de reformas. Isso pode causar um rebaixo na classificação internacional e consequentemente uma saída em massa de capital estrangeiro. - Se o Banco Central não ajustar a taxa de juros nos DI's, mercado pode vir a mudar completamente o viés de alta tanto no setor como geral. - Governo demonstra interesse em continuar com auxílios emergências o que agrava e muito a crise fiscal, além de completa falta de comunicação com o congresso para aprovar as reformas necessárias. - Pix e criação de novos impostos podem ser mais um risco no setor.
BMFBOVESPA:ITUB4Viés de alta
por rodrigoviega
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