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IBOV

Ibovespa (IBOV) entra em formação de Pivot de AltaO Ibovespa fechou em alta de 1,07% aos 162.482 pontos se aproximando da sua máxima histórica que fica em 165.035 pontos (topo deixado em 05 de dezembro desse ano). Se romper essa resistência irá confirmar um novo pivot de alta que foi traçado em azul no gráfico acima, o que pode abrir campo de alta até as projeções de 61,8%, 100% e 161,8% de Fibonacci que ficam respectivamente em 172.120, 176.500 e 183.585 pontos. Já os próximos suportes ficam em 158.225 (MME21), 155.187 e 153.570 pontos.
BMFBOVESPA:IBOVViés de alta
por igor_graminhani
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"COMO FICA O IBOV NA SUPER QUARTA E COM IPCA ?"Hoje ocorre a chamada Super Quarta, quando o Copom (Brasil) e o Federal Reserve (EUA) divulgam suas decisões de política monetária no mesmo dia. Além disso, há a divulgação da inflação brasileira, o que torna o pregão especialmente volátil. 🇧🇷 Brasil – Copom e Inflação Taxa Selic: atualmente em 15%. O mercado espera manutenção, mas o comunicado será decisivo para indicar os próximos passos. Inflação: divulgação prevista para hoje. Se vier acima do esperado, aumenta a pressão sobre o Banco Central e pode gerar queda no Ibovespa e alta nos juros futuros. Se vier mais baixa, abre espaço para otimismo e valorização dos ativos. Impacto imediato: os dados de inflação devem mexer com o câmbio e os juros futuros antes mesmo da fala de Powell. 🇺🇸 Estados Unidos – Federal Reserve O Fed avalia os juros americanos. Expectativa de corte moderado, diante de inflação ainda acima da meta e sinais de desaceleração no mercado de trabalho. Discurso de Jerome Powell: mais importante que a decisão em si, pois pode indicar se haverá novos cortes ou uma postura mais cautelosa. Impacto global: os mercados emergentes, incluindo o Brasil, tendem a reagir fortemente ao tom do comunicado. 📊 Mercados Ibovespa (IBOV): em 157.981 pontos, leve queda de -0,13%. Oscilações esperadas: Antes da fala de Powell → foco nos dados de inflação brasileira. Após Powell → atenção volta para os EUA, com reflexos imediatos em câmbio e Bolsa. Volatilidade elevada: investidores devem acompanhar em tempo real os comunicados e dados. 🎯 Conclusão O dia é marcado por forte sensibilidade nos mercados. A combinação de inflação no Brasil, decisão do Copom e discurso de Powell nos EUA torna esta Super Quarta decisiva para traçar os rumos da economia em 2026.
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por EvaldoInvest
Corrida aos dividendos aquece o mercado e impulsiona o Ibovespa"Corrida aos dividendos aquece o mercado e impulsiona o Ibovespa" 📡 Radar de Proventos 💵 BDVD39 - Global X SuperDividend US ETF | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 16/12 | Bruto: R$0,190434 | Fech: R$47,63 | DY: 0,39% 💵 BSDV39 - Global X SuperDividend ETF | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 16/12 | Bruto: R$0,347312 | Fech: R$64,62 | DY: 0,53% 💵 BSRE39 - Global X SuperDividend REIT ETF | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 16/12 | Bruto: R$0,377203 | Fech: R$117,33 | DY: 0,32% 💵 C1IC34 - The Cigna Group | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 23/12 | Bruto: R$1,376313 | Fech: R$367,33 | DY: 0,37% 💵 F2NV34 - Franco-Nevada Corp | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 26/12 | Bruto: R$0,008238 | Fech: R$6,18 | DY: 0,13% 🏥 FLRY3 - Fleury S.A. | Ações | Dividendo/JCP | Com: 02/12 | Pag: 19/12 (JCP) | Bruto: até R$0,403658 | Fech: R$15,91 | DY: até 2,53% 🏢 SCAR3 - São Carlos Empreend. e Part. | Ações | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 11/12 | Bruto: R$7,100797 | Fech: R$27,33 | DY: 25,98% 🚀 🚚 TGMA3 - Tegma Gestão Logística | Ações | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 29/12 | Bruto: R$1,52 | Fech: R$39,39 | DY: 3,85% 🛢️ SLBG34 - Schlumberger Limited | BDR | Dividendo | Com: 02/12 | Pag: 15/01 | Bruto: R$0,733506 | Fech: R$98,09 | DY: 0,74% 🏦 ITUB3/ITUB4 - Itaú Unibanco | Ações | Dividendo/JCP | Com: 09/12 | Pag: 19/12 (Dividendo) | Bruto: R$1,868223 | Fech: R$37,97 / R$41,30 | DY: até 4,92% ⚙️ WEGE3 - WEG S.A. | Ações | Dividendo/JCP | Com: 03/12 | Pag: 12/12 | Bruto: até R$0,341700 | Fech: R$45,18 | DY: até 0,75% 🏭 UGPA3 - Ultrapar Participações | Ações | Dividendo | Com: 05/12 | Pag: 16/12 | Bruto: R$1,00 | Fech: R$21,59 | DY: 4,63% 🏋️ SMFT3 - SmartFit | Ações | JCP | Com: 05/12 | Pag: 13/01 | Bruto: R$0,841734 | Fech: R$25,91 | DY: 3,24% 💊 BLAU3 - Blau Farmacêutica | Ações | JCP | Com: 04/12 | Pag: 16/12 | Bruto: R$0,112561 | Fech: R$13,13 | DY: 0,85% 🥫 CAML3 - Camil Alimentos | Ações | Dividendo/JCP | Com: 04/12 | Pag: 12/12 | Bruto: até R$0,055706 | Fech: R$5,79 | DY: até 0,96% 💊 RADL3 - Raia Drogasil | Ações | Dividendo/JCP | Com: 05/12 | Pag: 29/12 (Dividendo) | Bruto: até R$0,084880 | Fech: R$23,46 | DY: até 0,36% 📌 Destaques: SCAR3 com DY explosivo de 25,98%. Itaú (ITUB3/4) e Ultrapar (UGPA3) com yields acima de 4%. SmartFit (SMFT3) e Tegma (TGMA3) também chamam atenção com DY acima de 3%. Resumo rápido: O Ibovespa (IBOV) está em alta neste início de dezembro porque muitas empresas estão antecipando a distribuição de dividendos antes da nova tributação que passa a valer em janeiro de 2026. Essa corrida aos dividendos impulsiona o mercado, já que investidores buscam aproveitar os pagamentos ainda isentos. 📈 Por que o IBOV está subindo? Mudança no Imposto de Renda: A reforma sancionada prevê que, a partir de 1º de janeiro de 2026, dividendos acima de R$ 50 mil por mês terão alíquota de 10%. Isenção até dezembro de 2025: Dividendos relativos a resultados apurados até 31 de dezembro de 2025 continuam isentos. Corrida das empresas: Grandes companhias como Vale e Itaú anunciaram pagamentos extraordinários para aproveitar a janela de isenção. Volume expressivo: Estima-se que os dividendos distribuídos neste fim de ano somem até R$ 85 bilhões. ⚖️ Impactos da tributação Contribuintes de alta renda: Pessoas físicas com rendimentos mensais acima de R$ 50 mil passam a pagar imposto sobre dividendos. Investidores estrangeiros: Também terão retenção de 10% sobre valores distribuídos. Transição até 2028: Há regras adicionais que ajustam a tributação progressivamente, afetando inclusive empresas do Simples. 🔎 Reflexos no mercado Valorização do IBOV: A antecipação de dividendos aumenta a atratividade das ações, elevando a demanda e puxando o índice. Liquidez maior: Com mais investidores buscando dividendos, há maior movimentação no mercado. Efeito temporário: Esse impulso pode ser concentrado em dezembro, já que em janeiro a tributação começa a reduzir o apelo dos dividendos. 👉 Em outras palavras, o rali do IBOV neste mês é um movimento de ajuste estratégico das empresas e investidores diante da nova regra tributária. 📊 Setores em destaque Financeiro (bancos): Banco do Brasil (BBAS3), Itaú (ITUB3/ITSA4) e Bradesco (BBDC3/4) estão distribuindo JCP e dividendos extraordinários. Esse setor é tradicionalmente o maior pagador de proventos e responde por boa parte da liquidez do índice. Energia elétrica: Empresas como CEEB, CEBR e outras distribuidoras regionais estão com dividend yields elevados, alguns acima de 10%. O setor elétrico é conhecido pela previsibilidade e forte geração de caixa, o que favorece dividendos robustos. Mineração e siderurgia: Vale (VALE3) e Gerdau (GGBR4/GOAU4) anunciaram pagamentos relevantes. A alta dos preços de minério e aço em 2025 fortaleceu os resultados e permitiu antecipar dividendos. Telecomunicações: Vivo (VIVT3) aparece na agenda com distribuição de proventos. O setor busca manter atratividade em meio à competição e investimentos em 5G. Indústria e saúde: Weg (WEGE3), referência em bens de capital, e Fleury (FLRY3), do setor de saúde, também figuram entre os pagadores. Mostram que a corrida não se limita a setores tradicionais, mas se espalha por diferentes segmentos.
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por EvaldoInvest
Ibov em dólar super o nível de Dezembro 2019O Banco Central do Brasil manteve o discurso duro, mas o mercado entendeu a mensagem como um sinal de estabilidade e, paradoxalmente, isso reacendeu o apetite por risco. Na ata divulgada após a reunião de novembro, a autoridade monetária reforçou sua confiança de que juros elevados por mais tempo serão suficientes para garantir a convergência da inflação à meta. A Selic permaneceu em 15% pela terceira vez consecutiva, consolidando o ciclo de aperto mais longo das últimas duas décadas. O recado implícito foi claro: o combate à inflação está próximo de seu ponto de maturação. O IPCA de outubro, que avançou apenas 0,09% no mês e acumulou 4,68% em 12 meses, abaixo das projeções, reforça essa percepção. O cenário combina desaceleração dos preços, queda nas expectativas de inflação futura e uma economia que segue crescendo de forma moderada. Com isso, a curva de juros começou a precificar o início de um ciclo de cortes já no primeiro trimestre de 2026. Os contratos de swap para janeiro de 2027 recuaram mais de 13 pontos-base, indicando que o mercado passou a enxergar espaço para flexibilização da política monetária antes do que se imaginava. Essa reprecificação, aliada à inflação mais comportada, tem efeito direto sobre o câmbio e sobre o apetite por ativos brasileiros, dois vetores que explicam o rali recente do Ibovespa em dólar. Enquanto isso, o fluxo estrangeiro volta a se intensificar. Em meio a um cenário global de juros altos por mais tempo nos EUA, investidores buscam mercados emergentes com prêmio real elevado e o Brasil, com Selic real acima de 10%, desponta como um porto seguro relativo. O ganho adicional vem da valorização das commodities e da melhora dos balanços corporativos domésticos, especialmente no setor financeiro e de energia. Mesmo com incertezas fiscais e a proximidade das eleições de 2026, o investidor estrangeiro percebe que o Banco Central brasileiro está jogando no campo da credibilidade. Gabriel Galípolo manteve o tom cauteloso, mas transmitiu uma mensagem de confiança: a inflação está cedendo e o pior já passou. A perspectiva de estabilidade política até o ciclo eleitoral, somada à queda gradual das expectativas de inflação, reforça a atratividade da Bolsa em dólares que está em seu melhor momendo desde Dezembro de 2019: No fim das contas, o Índice Bovespa em dólar sobe porque o investidor estrangeiro começa a enxergar valor onde antes via apenas risco. O câmbio estabilizado, a inflação sob controle e a promessa de um ciclo de corte de juros — ainda que gradual — criam o tipo de combinação rara em economias emergentes: prêmio real alto, crescimento moderado e credibilidade monetária. O Brasil, ao menos por enquanto, parece ser o “carry trade” mais seguro do mundo.
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por GFauth
O que esperar do COPOMO Banco Central do Brasil deve manter a Selic inalterada nesta quarta-feira, no maior patamar em quase duas décadas. A mensagem é clara: o ciclo de juros altos ainda está longe de terminar, e os investidores começam a se conformar com a ideia de que o custo do dinheiro continuará elevado por mais tempo do que se imaginava. Sob a liderança de Gabriel Galípolo, o Comitê de Política Monetária (Copom) deve preservar a taxa básica em 15% pelo terceiro encontro consecutivo segundo a maior parte das opiniões do mercado. O consenso reflete uma virada de percepção: não se trata mais de quando os cortes começarão, mas por quanto tempo o Banco Central vai segurar as rédeas. Nos bastidores, a visão é que Galípolo e seus colegas do conselho ainda estão desconfortáveis com a inércia inflacionária. Programas sociais e estímulos fiscais do governo ampliam a pressão sobre os gastos públicos, e qualquer sinal de afrouxamento prematuro poderia reacender a inflação. Mesmo que o BC reconheça uma melhora marginal nas expectativas de preços, o tom seguirá restritivo. A maior questão é se isso abrirá caminho para um corte em dezembro. Os dados até permitem essa hipótese, mas acreditamos que o BC evitará sinalizar qualquer movimento antes que a inflação esteja claramente dentro da meta. Economia resiliente, mas custo alto O mercado de trabalho continua aquecido: a criação formal de empregos superou as projeções em setembro, e o desemprego segue em 5,6%, um dos menores níveis históricos. Essa resiliência, paradoxalmente, dá margem para o BC manter o aperto por mais tempo. Desde o início do ciclo, o Banco Central elevou a Selic sete vezes seguidas, somando 4,5 pontos percentuais de alta, antes de interromper o movimento em junho. O objetivo era observar os efeitos do aperto sobre o custo de vida e, por enquanto, os resultados começam a aparecer. A inflação de meados de outubro ficou em 4,94% em 12 meses, o menor nível desde o início de 2025. As projeções para 2025 a 2028 recuaram levemente, sinalizando que a trajetória caminha na direção certa. Para o Índice Bovespa a decisão já está no preço, o mercado buscou máxima histórica no dia do COPOM e sobe mais de 25% no ano. A oportunidade está em setores de exportação e empresas dolarizadas (papel e celulose, mineração, proteína), que tendem a se beneficiar de eventual desvalorização cambial e desaceleração doméstica. Do outro lado da moeda, um BC mais duro mantém o real relativamente forte, já que o diferencial de juros com os EUA segue alto. Isso atrai carry trade via USDJPY, mas não garante fluxo de capital para a bolsa. Cautela até 2026 Ainda assim, a mensagem do Copom deve ser firme: a convergência da inflação à meta vem antes de qualquer afrouxamento. A ideia de um corte antecipado perde força a cada nova reunião. Em outras palavras, o Brasil pode conviver com juros de dois dígitos por boa parte de 2026. E, para um mercado que se acostumou a sonhar com cortes rápidos, a realidade é que o Banco Central agora está sob um novo comando, mas o mesmo pragmatismo não parece disposto a correr riscos.
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por GFauth
IBOV-Dia de vencimento de opções no Brasil e nos EUA📉 Hoje: Dia de vencimento de opções no Brasil e nos EUA 🇧🇷 Brasil (B3) 📅 Hoje é a terceira sexta-feira do mês, o que significa vencimento das opções sobre ações. 📈 Traders estão ajustando posições, rolando contratos e encerrando operações — o mercado costuma ter volume elevado e volatilidade intensa. 📊 O Ibovespa tende a oscilar mais, especialmente nos papéis com maior concentração de opções (como Petrobras, Vale, 🏦 bancos). 🇺🇸 Estados Unidos 📅 Também é dia de vencimento de opções mensais, com destaque para ações e ETFs. ⏰ O vencimento ocorre na terceira sexta-feira de cada mês, e em dias como hoje, o mercado americano costuma ter movimentos bruscos, especialmente na última hora de pregão. 📉 Além disso, hoje é um dia de queda nos futuros americanos, refletindo tensões geopolíticas e ajustes técnicos. 🌍 Conflito Trump x China reacende guerra comercial 💥 O presidente Donald Trump anunciou tarifas extras de 100% sobre produtos chineses, válidas a partir de 1º de novembro. ⚙️ A medida foi uma resposta à decisão da China de restringir exportações de terras raras, insumos críticos para tecnologia e energia limpa. 🔥 A China prometeu retaliações severas, reacendendo temores de uma nova guerra comercial. 🌐 Isso está pressionando os mercados globais — especialmente os futuros americanos, que caem agora com receio de impactos na cadeia produtiva e na inflação. 📊 Futuros americanos em queda 📉 O índice EN EU S 100EW GR (ES1) está caindo 1,57% neste momento. ⚠️ A queda reflete o nervosismo com o confronto EUA-China e o vencimento de opções, que amplifica os movimentos de mercado.
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por EvaldoInvest
"IBOV pode lateralizar mas ainda não interrompe a tendência""IBOV 🔻pode lateralizar mas ainda não interrompe a tendência" A proximidade da temporada de resultados do terceiro trimestre é um momento estratégico no mercado. E os grandes players sabem disso muito bem. 📊 Por que isso importa agora: Movimentos antecipados: Investidores institucionais costumam se posicionar antes da divulgação dos balanços, apostando em empresas que devem surpreender positivamente. Volatilidade aumentada: A expectativa de resultados pode gerar oscilações fortes, especialmente em ações com histórico de surpresas ou guidance revisado. Setores com potencial: Bancos, varejo, energia e tecnologia são setores que tradicionalmente mostram volatilidade nessa época — seja por resultados operacionais ou por sinalizações sobre o fim de ano. 🔍 O que observar: Margens e guidance: Empresas que mantêm ou elevam projeções para o 4º trimestre tendem a atrair fluxo. Revisões de analistas: Fique atento às revisões de preço-alvo e recomendação — elas costumam antecipar o movimento dos grandes fundos. Volume e opções: Aumento de volume e movimentação em derivativos pode indicar posicionamento institucional. 🧭 Cenário geral: A tensão entre EUA e China, somada à derrota do governo brasileiro na MP do IOF, aumentou a aversão ao risco e pressionou o mercado qui estão os principais destaques que influenciaram a queda do Ibovespa na sexta-feira, 10 de outubro: 🔻 Setores que mais pesaram: Saúde: Ações como Hapvida estiveram entre os piores desempenhos do dia. Siderurgia: Empresas do setor também puxaram o índice para baixo, refletindo preocupações com demanda global e preços de commodities. 📈 Contraponto positivo: Ambipar e Aura Minerals se destacaram com alta, ajudando a limitar as perdas do índice. Esses movimentos refletem um cenário de cautela, com investidores reagindo a fatores externos (como queda em Wall Street e no petróleo) e internos (como incertezas fiscais)
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por EvaldoInvest
Brasil não é para esperar; é para se mover!Você já deve ter ouvido que “no longo prazo, tudo dá certo”. Nos Estados Unidos, pode até funcionar assim para quem aposta no S&P 500. No Brasil, porém, “longo prazo” pode se transformar numa armadilha silenciosa. Com base nos dados dos últimos 30 anos de comportamento de tendências — alta, baixa e lateral — fica ainda mais claro que os jogos são diferentes. Vamos à comparação. Os números que incomodam: * *Ibovespa (em reais):* 48,78% em alta, 25,93% em baixa e 25,28% lateral. * *Ibovespa dolarizado:* 43,67% em alta, 30,98% em baixa e 25,33% lateral. * *Ibovespa ajustado pela inflação:* 43,14% em alta, 30,78% em baixa e 26,07% lateral. * *S\&P 500:* 58,98% em alta, 18,77% em baixa e 22,24% lateral. * *S\&P 500 ajustado pela inflação (CPI):* 55,61% em alta, 22,05% em baixa e 22,33% lateral. Analisando o histórico de tendências nos dois mercados: *Levamos em consideração que tendencia de alta é caracterizada quando preço está acima das médias aritméticas de 50 e 200 períodos. Tendencia de baixa quando o preço está abaixo das médias e lateral quando está entre as médias. Dados analisados 14/08/1995 a 13/08/2025 Os dados falam por si: O S&P 500 está em tendência de alta mais da metade do tempo, seja no valor nominal ou ajustado pela inflação. O Ibovespa, quando avaliado em reais, tem tendência de alta menos de 50 % do tempo — e cai forte quando convertido em dólar ou corrigido pela inflação. Ao contrário do S&P 500, o Ibovespa passa mais tempo patinando entre quedas e lateralidade do que em tendência de alta, deixando claro que o longo prazo não garante valorização consistente. Qual a estratégia mais adequada ao Brasil? Identificar quando o mercado brasileiro entra numa fase de alta e surfar esse período ao máximo, saindo antes que a maré mude. E isso não significa que o investidor esteja condenado a perder. O mercado brasileiro oferece instrumentos para ganhar mesmo quando os preços não sobem: é possível operar vendido, aproveitando ciclos de queda, e também trabalhar com opções, estruturando estratégias em momentos de lateralidade para gerar renda ou proteção. Se na terra do tio San “esperar” costuma dar retorno sustentável, nas terras tupiniquins “esperar demais” pode custar caro.
AMEX:EWZEducacional
por bruna_amalcaburio
Bandeira de Alta em GRDN3O gráfico de GRDN3 chama a atenção pelo movimentos de confluência na região de preço de R$ 5,15. Após alta que iniciou no final do mês de julho, houve movimento corretivo 50% do movimento, de acordo com a retraçao de Fibonacci. Nesse mesmo ponto o ativo encontra se a média móvel aritmética de 200 e 50 periodos. Compondo o o desenho de uma bandeira de alta pronta a ser rompida caso haja volume de negociação que impulsione o ativo ao reteste da regiao dos R$ 5,50. Alvo de projeção da bandeira em R$ 5,80. Pontos a se observar antes de uma recomendação de compra do ativo: 1) O papel não apresenta tendencia definida, trabalha em lateralizaçao desde fevereiro de 2025. 2)Não há aumento representativo de volume na movimentação da perna de alta, comparado com o movimento corretivo de queda atual. 3) a confirmaçao do gatilho de compra, alem do volume, é dada com rompimento das máximas de 23/09 ou seja R$ 5,28. Onde classificamos uma formação técnica de fundo. O que chama a atenção nesse papel é a quantidade de indicadores demostrando que a região de R$ 5,15 é um forte ponto de suporte. (Média 200 e 50, retração de fibonacci, formaçao de fundo, linha de referencia de canal corretivo de queda, que se transforma em uma bandeira de alta.
BMFBOVESPA:GRND3
por bruna_amalcaburio
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"IBOV PODE REALIZAR LUCRO COM COMUNICADO DO BANCO CENTRAL.⚠️ 💥IBOV PODE CAIR !📉💥 DECISÃO DO BANCO CENTRAL BR💥 🇧🇷 PODE MUDAR TUDO!" 💥 SUPER QUARTA: O DIA QUE PODE VIRAR O MERCADO DE CABEÇA PRA BAIXO! Brasil e Estados Unidos tomam decisões cruciais sobre suas taxas de juros. O Banco Central brasileiro pode surpreender, enquanto o Federal Reserve dos EUA sinaliza mudanças que afetam o mundo inteiro. 📉 O Ibovespa está sob pressão, o dólar oscila, e investidores estão em alerta máximo. Entenda os riscos, os cenários e o que esperar das próximas horas. Este vídeo traz uma análise completa, com dados, contexto e projeções para quem quer se proteger ou aproveitar as oportunidades. Relatório de Análise Macroeconômica e Projeção para a Decisão do Copom Resumo Executivo Este relatório apresenta uma análise aprofundada dos mais recentes dados macroeconômicos brasileiros, englobando o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), a Pesquisa Mensal de Comércio (PMC) de Vendas no Varejo e a Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) Contínua. A análise revela um cenário de contrastes significativo, onde a atividade econômica mostra sinais claros de resfriamento, enquanto o mercado de trabalho mantém uma resiliência notável. A inflação, embora em desaceleração no seu índice geral, persiste em segmentos cruciais, como o de serviços. Diante desse quadro de desinflação incompleta e de pressão advindas do mercado de trabalho, a decisão mais voluntária e logicamente consistente para o Comitê de Política Monetária (Copom) é a manutenção da taxa Selic em 15,00% ao ano. A comunicação oficial do Banco Central será o ponto focal da atenção dos mercados, com a expectativa de que a autoridade monetária reforce a necessidade de vigilância e a dependência de dados para ancorar com certeza as expectativas de inflação de longo prazo. 1. Introdução: O Contexto da Reunião do Copom A economia brasileira se encontra em um ponto de inflexão crítica, com a próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que se inicia em 16 de setembro e terá sua decisão anunciada no dia 17, ocorrendo sob um cenário de sinais macroeconômicos divergentes. Enquanto alguns indicadores, como o de atividade e o de comércio, apontam para a efetividade da política monetária restritiva rompida, outros, em especial os relativos ao mercado de trabalho e à inflação de serviços, sinalizando desafios persistentes para as declarações do processo desinflacionário. O objetivo deste relatório é integrar os dados dos principais indicadores econômicos para fornecer um panorama coeso e fundamentado. O objetivo é conectar as leituras de inflação, atividade econômica e mercado de trabalho para projetar, com alto grau de confiança, a decisão de política monetária do Banco Central. 2. Análise dos Indicadores Chave: A Radiografia dos Dados Recentes A avaliação do Comitê de Política Monetária se baseia em um amplo conjunto de informações sobre a evolução da economia brasileira e mundial.1A seguir, um resumo dos últimos dados disponíveis: 📊✨ Resumo dos Últimos Dados Econômicos (2025) ✨📊 🔹 IPCA (Inflação ao consumidor) 📅 Agosto de 2025 📉 Variação mensal: -0,11% 😮 📊 Acumulado 12 meses: 5,13% 🔥💰 🔹 IBC-Br (Atividade Econômica) 📅 Julho de 2025 📉 Variação mensal (ajustada): -0,5% 🧊📉 📈 Acumulado 12 meses: 3,5% 🚀📊 🔹 Vendas no Varejo 🛍️🛒 📅 Julho de 2025 📉 Variação mensal (ajustada): -0,3% 😬📉 📈 Acumulado 12 meses: 2,5% 💼💵 🔹 Taxa de Desocupação 👷‍♀️👨‍🏭 📅 Trimestre encerrado em Julho de 2025 📉 5,6% — Mínima histórica desde 2012! 🏆🎯🎉 🔹 Massa Salarial 💸💼 📅 Trimestre encerrado em Julho de 2025 💰 R$ 352,3 bilhões — Recorde histórico! 🤑📈🏅 2.1. Inflação (IPCA): A Desinflação Agregada e as Pressões Persistentes O IPCA, índice oficial de inflação do país, apresentou uma deflação de -0,11% em agosto de 2025, o que contrasta com a inflação acumulada de 5,13% em 12 meses.2Essa desaceleração do índice geral reflete principalmente a melhoria no comportamento dos preços de alimentos e a deflação nos combustíveis10, que foram impulsionadas por fatores de oferta mais desenvolvidos. Embora essa trajetória agregada seja positiva, ela ainda não representa uma vitória sobre a inflação. Uma análise mais aprofundada da composição do IPCA revela uma dicotomia. Enquanto os preços de bens e commodities (ligados a choques de oferta e câmbio) estão caindo, a inflação de serviços permanece alta e resiliente.10Essa persistência é uma rotina da demanda interna e está intrinsecamente ligada aos custos de mão de obra. A estabilidade dos preços, para o Banco Central, somente será alcançada quando todas as fontes de pressão inflacionária, especialmente as ligadas à demanda doméstica, estiverem sob controle. A persistência da inflação de serviços sugere que a política monetária, embora eficaz em frear a demanda por bens, ainda não foi suficiente para desaquecer a demanda por serviços, o que representa a "última milha" do processo desinflacionário, geralmente o mais difícil. 2.2. Atividade Econômica (IBC-Br): O Arrefecimento da Demanda O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, registrou uma queda de -0,5% em julho de 2025, na comparação mensal dessazonalizada.3Este resultado marcou o terceiro recuo consecutivo e ficou aquém das expectativas do mercado.11A queda na atividade econômica foi generalizada, com recuos na indústria (-1,1%), agropecuária (-0,8%) e serviços (-0,2%).4 A ampla disseminação da queda por todos os setores é uma evidência concreta de que a política monetária restritiva do Banco Central está funcionando conforme o planejado.11A retração não é um evento isolado, mas um movimento sistêmico de desaceleração da economia, o que é um pré-requisito para a desinflação sustentada. Este dado, por si só, poderia alimentar o debate sobre o início de um ciclo de cortes de juros, mas a sua interpretação deve ser contextualizada com os outros indicadores, particularmente o do mercado de trabalho. 2.3. Vendas no Varejo: O Reflexo da Demanda Contida As vendas do comércio varejista registraram uma queda de -0,3% em julho, na comparação com junho.5Este é o quarto resultado negativo consecutivo do setor, diminuindo uma "perda de fôlego no curto prazo".5A retração no varejo é o reflexo mais direto do impacto das altas taxas de juros no consumo das famílias. A queda foi mais acentuada em segmentos como tecidos e vestuário (-2,9%) e equipamentos de informática (-3,1%), enquanto até mesmo o setor de hipermercados e produtos alimentícios recuou (-0,3%).5 Esta retração consistente no consumo de bens valida a eficácia da política monetária no controle da demanda agregada. O aumento do custo do crédito e a persistência da inflação elevam o endividamento e inibem as compras, especialmente de bens duráveis ​​e semiduráveis. A queda nas vendas no varejo demonstra que o abertura monetária está alcançando seu objetivo de desaquecer o consumo, mas, conforme observado na análise do IPCA, este efeito ainda não se traduziu na desaceleração da demanda por serviços. 2.4. Mercado de Trabalho (PNAD Contínua): O Ponto de Controvérsia A taxa de desocupação do trimestre encerrado em julho de 2025 caiu para 5,6%, a menor taxa desde o início da série histórica em 2012.7A população atingiu um novo recorde de 102,4 milhões de pessoas, e a massa salarial real alcançou o maior valor da série histórica, chegando a R$ 352,3 bilhões.7 A força do mercado de trabalho é um fator fundamentalmente pró-inflacionário.14A combinação de desemprego baixo e crescente impulsiona a demanda e aumenta os custos de produção, dificultando o processo de desinflação. A queda na população desalentada demonstra que as pessoas estão, de fato, encontrando emprego, e não abandonando a força de trabalho.7Essa resiliência do emprego e da renda é o principal obstáculo para que o Copom inicie um ciclo de cortes de juros. A política de juros altos precisa ser mantida para que a desaceleração da economia, já visível no IBC-Br e no varejo, finalmente se reflita no mercado de trabalho e, subsequentemente, na inflação de serviços.
BMFBOVESPA:IBOVViés de baixa
por EvaldoInvest
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em alta de 1,17% aos 142.640 marcado novo topo histórico. O pregão foi caracterizado com movimento de alta e volume de negociação acima da média diária. Na sexta feira tivemos divulgação dos dados de emprego americano (Payroll) que vieram abaixo do esperado. Mostrando que o mercado de trabalho está enfraquecendo e aumentando a chance de corte de taxa de juros americana. O fundo prévio foi deslocado para regiao de 139.500 havendo regiao de suporte tambem em 136.900. A proxima resistencia será em 142.880. Como projeção de alvo de alta, destaco os 147.900. Atenção a movimentação de fluxo estrangeiro na bolsa brasileira, é necessario entrada de "dinheiro gringo" para continuação da tendencia de alta.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio
IBOV | Análise Técnica e Fundamentalista - Longo PrazoO IBOVESPA mantém uma estrutura altista no gráfico mensal, apesar da recente correção a partir dos 137.469 pontos. O índice se aproxima de uma região de suporte técnico relevante entre 125.000 e 129.000, que pode servir como base para nova movimentação de alta no segundo semestre. 🔹 Resistência técnica: 137.469 🔹 Alvos projetados: • 150.899 pontos (+17,45%) • 159.849 pontos (+24,11%) 🔹 Projeção de longo prazo: até 175.465 pontos 🔹 Suporte estrutural: faixa entre 125.000 e 129.000 O ambiente macro atual oferece suporte ao viés comprador para o índice: Selic em trajetória de queda, favorecendo o fluxo para renda variável; Inflação sob controle, com IPCA em níveis mais baixos que os projetados no ano anterior; Fluxo estrangeiro positivo, impulsionado por juros reais mais atrativos em relação a economias desenvolvidas; Estímulos fiscais e programas de investimento interno, que beneficiam setores cíclicos e empresas de capital intensivo, predominantes no IBOV. A possível valorização do índice está também atrelada à melhora no apetite global por risco, e à expectativa de cortes de juros nos EUA, que podem redirecionar capital para mercados emergentes como o Brasil. ✅ Conclusão: O índice encontra-se em zona estratégica. A retomada da valorização pode ocorrer caso haja rejeição clara da região de suporte e posterior rompimento da máxima recente. A estrutura técnica e os fundamentos macroeconômicos convergem para um cenário construtivo no médio/longo prazo. 📅 Atualizado em: 29/07/2025 ✍️ Por Nicolas DTI
BMFBOVESPA:IBOVViés de alta
por NicolasTraderr
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em alta de 1,04% aos 139.205 pontos e segue acima da LTA (Linha de Tendência de Alta) de médio prazo. O pregão foi caracterizado pelo movimento de alta com fechamento próxima das máximas e com volume de negociação abaixo da média. Fundo anterior é marcado na região de 133.850. Porem há suportes nas regiões de 136.750 e 135.525. A próxima resistência esta em 139.500 que também é considerada um patamar divisor na movimentação de queda iniciada em 07/07/2025.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em alta de 0,04% aos 138.025 pontos e segue acima da LTA (Linha de Tendência de Alta) de médio prazo. O pregão foi de volume de negociação abaixo da média e formação de candle de indecisão, mostrando rejeição e dificuldade de trabalhar acima de 138 mil pontos. Fundo anterior é marcado na região de 133.750. A próxima resistência esta em 139.500. Perda da mínima, ativa o canlde de rejeição, podendo iniciar movimento corretivo no curto prazo.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em alta de 2,57% aos 137.968 pontos e segue acima da LTA (Linha de Tendência de Alta) de médio prazo. O pregão foi marcado por movimento amplo de alta, como volume de negociação acima da média. Fundo anterior é marcado na região de 131.550. A região de 134.200 é marcada por histórico de preço e patamar divisor da movimentação de alta que foi respeitada. A resistência imediata é na região de 138.000, onde houve histórico de preço dia 12, 13,18 e 22/08. O rompimento da máxima sugere continuação de movimentação de alta.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em queda de 0,12% aos 134.510 pontos e segue acima e próximo a LTA (Linha de Tendência de Alta) de médio prazo. O pregão foi marcado por movimento ameno de queda com baixo volume. Fundo anterior é marcado na região de 131.550. A região de 134.200 é marcada por histórico de preço e patamar divisor da movimentação de alta. Houve violação do preço porém não houve fechamento abaixo da reunião demarcada. Atenção as proximidades da linha de tendencia de alta rompimento de máximas e mínimas do ultimo pregão podem intensificar tendencia de curto prazo. No gráfico semanal o IBOV faz candle de fraqueza de movimento. Houve rompimento de mínima, sugerindo a configuração de um novo topo.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio
Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) - Gráfico DiárioO Ibovespa fechou em alta de 0,17% aos 134.666 pontos e segue acima da LTA (Linha de Tendência de Alta) de médio prazo. O pregão foi marcado por movimento ameno de alta com baixo volume. Fundo anterior é marcado na região de 131.550. A região de 134.200 é marcada por historico de preço e patamar divisor da movimentação de alta. Caso haja rompimento de mínina no próximo pregão, sugere a continuaçao de queda ate a 131.950. No gráfico semanal o IBOV faz candle de fraqueza de movimento. Houve rompimento de mínima, sugerindo a configuração de um novo topo. Compras são desconfiguradas nesse momento, ideal aguardar a formação de fundo atraves de candles ou rompimento da regiao dos 137.900.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio