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Além da Análise Técnica

Morning Call - 23/10/2025 - Petróleo Sobe Com Novas SançõesAgenda de Indicadores: 9:30 – USA – Índice de Atividade do Fed de Chicago 10:30 – BRA – Arrecadação Federal 11:00 – USA – Vendas de Casas Usadas 14:00 – USA – Leilão de TIPS a 5 anos 17:30 – USA – Balanço Patrimonial do Fed Agenda de Autoridades: USA – Período de Silêncio dos membros do Fed 9:30 às 12:30 – BRA – Reunião trimestral dos diretores do Banco Central com Economistas 11:00 – BRA – Receita comenta Arrecadação Federal Balanços: USA - Pré-Market: NASDAQ:TMUS NYSE:BX NASDAQ:HON NASDAQ:AAL NYSE:UNP NYSE:FCX USA - After-Market: NASDAQ:INTC NYSE:F NYSE:DECK Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 Juros: A probabilidade de o Banco Central cortar a taxa Selic em 25 pontos-base na reunião de 28 de janeiro subiu para 64%, ante projeções anteriores que indicavam um corte apenas em 18 de março. Para 2026, o mercado projeta uma taxa terminal de 12,5%. A melhora nas expectativas decorre da queda das commodities, valorização do real, avanço nas projeções inflacionárias e sinais de desaceleração da atividade econômica. O IPCA-15 de outubro, a ser divulgado amanhã, poderá reforçar esse cenário de flexibilização monetária. Fiscal: O secretário-executivo da Fazenda, Dario Durigan, reafirmou ontem o compromisso do governo com as metas fiscais deste ano e de 2026, além de apresentar dois Projetos de Lei para compensar as perdas com a MP 1.303. O primeiro PL trata do aumento de receitas, com elevação da alíquota da CSLL para fintechs, além de maior tributação sobre bets e sobre os Juros sobre Capital Próprio (JCP). O segundo PL aborda o controle de despesas e deverá ser apresentado pelos próprios parlamentares, apensado a uma proposta já em tramitação avançada. Segundo Durigan, houve consenso no Congresso em torno das medidas apresentadas. Bets: A Comissão de Finanças e Tributação da Câmara aprovou ontem o regime de urgência para o PL que dobra a taxação das apostas esportivas, de 12% para 24%, permitindo que o texto siga diretamente para votação no plenário. Arcabouço: O Senado aprovou ontem um projeto que retira até R$ 30 bilhões em investimentos das Forças Armadas do teto de gastos e da meta de resultado primário pelos próximos seis anos — o equivalente a cerca de R$ 5 bilhões por ano. Vale: O relatório operacional divulgado ontem pela mineradora mostrou produção recorde de minério de ferro em sete anos, totalizando 94,4 milhões de toneladas, resultado visto como positivo pelo mercado. Por outro lado, Vale e Samarco foram autuadas em R$ 1,92 bilhão, acusadas de registrar pagamentos de indenizações pela tragédia de Mariana como forma de deduzir Imposto de Renda. A Vale divulgará seu resultado trimestral na quinta-feira, dia 30/10. Estados Unidos Os futuros dos índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — apresentam um movimento de valorização nesta quinta-feira, enquanto que o bem operam sem direção única, enquanto os traders atuavam com cautela durante o índice de volatilidade VIX $ACTIVTRADES:USAVIXV2025 não registra oscilação. Shutdown: Após a fala de Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico da Casa Branca, de que a paralisação do governo americano poderia chegar ao fim ainda nesta semana, o líder da minoria democrata na Câmara, Hakeem Jeffries, disse ontem, que espera que a paralisação do governo seja resolvida até o final de outubro. O shutdown completa hoje 23 dias, sem perspectiva de acabar. China: O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, deve se reunir com o vice-primeiro-ministro chinês, He Lifeng, na Malásia esta semana. Tesla NASDAQ:TSLA : A fabricante de carros elétricos superou as estimativas de receita de Wall Street, impulsionada pela corrida dos consumidores americanos para aproveitar o crédito tributário antes de seu vencimento no mês passado. No entanto, a empresa ficou abaixo das expectativas de lucro, pressionada por maiores custos com tarifas e pesquisa, além da redução na receita com créditos regulatórios, que tende a continuar diminuindo após a nova legislação aprovada pelo governo Trump. Avaliada em cerca de US$ 1,45 trilhão, a Tesla segue sustentada por fortes apostas em robótica e inteligência artificial, embora as vendas de veículos ainda sejam fundamentais para sua estabilidade financeira. Com os principais índices próximos das máximas históricas e as avaliações de mercado esticadas, os traders mostram-se mais exigentes. Apenas lucros recordes já não bastam para sustentar os preços elevados das ações. Europa Os principais índices europeus — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam sem direção definida, refletindo balanços corporativos mistos, enquanto o setor de energia se destaca em alta após os EUA imporem novas sanções à Rússia. Petrolíferas: As ações da BP e da Shell avançam cerca de 3,5% cada na Bolsa de Londres, acompanhando o movimento de alta do petróleo. Na França, o CAC 40 ACTIVTRADES:FRA40 sobe, impulsionado principalmente pela Kering EURONEXT:KER , que dispara mais de 9% após divulgar queda de receita menor do que o esperado. A empresa, dona de marcas como Gucci e Yves Saint Laurent. Ásia/Pacífico Os principais índices asiáticos encerraram sem direção única nesta quinta-feira. O Kospi TVC:KOSPI recuou após sete altas consecutivas, em movimento de realização de lucros, enquanto o Banco Central da Coreia do Sul manteve a taxa de juros em 2,5%, conforme o esperado. No Japão, o Nikkei TVC:NI225 também fechou em queda, pressionado pelas ações da SoftBank, após a companhia anunciar planos de emissão de títulos de US$ 2 bilhões e €750 milhões, destinados a “fins corporativos gerais”. Na China, os principais índices — Shanghai ( SSE:000001 ), Shenzhen ( SZSE:399001 ), China A50 ( FTSE:XIN9 ) e Hang Seng ( HSI:HSI ) — subiram, impulsionados pelo setor de tecnologia. Ontem, circularam rumores de que Trump avalia impor restrições às exportações para a China de produtos que utilizam software americano, o que poderia afetar desde laptops até motores a jato. Na próxima semana, de segunda a quinta-feira, o Comitê Central do Partido Comunista Chinês realiza a Quarta Sessão Plenária, na qual serão definidos os rumos econômicos, políticos e sociais do país e os planos de desenvolvimento para os próximos cinco anos. Na Austrália, o ASX ASX:XJO encerrou próximo da estabilidade. Criptoativos Sem tendência definida, o Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD permanece próximo dos US$ 110 mil e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD perto dos US$ 4 mil. Commodities As commodities metálicas operam em alta hoje, recuperando parte das perdas recentes. O movimento de valorização é observado no ouro ACTIVTRADES:GOLD , prata $ACTIVTRADES:SILVE e cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 , em meio a um ambiente de menor aversão ao risco e reajuste técnico após fortes quedas nas sessões anteriores. Os preços do petróleo avançam até 4% nesta quinta-feira, com o Brent ACTIVTRADES:BRENT voltando a superar os US$ 65 e o WTI ACTIVTRADES:LCRUDE acima de US$ 60 por barril. O movimento dá sequência à alta da sessão anterior, quando os EUA anunciaram sanções contra as petrolíferas russas Rosneft RUS:ROSN e Lukoil RUS:LKOH , em resposta à guerra na Ucrânia. As sanções ampliam as restrições ao setor energético russo, impactando também refinarias na China e na Índia, que agora precisarão buscar fornecedores alternativos para evitar o bloqueio no sistema bancário ocidental. O governo americano afirmou estar preparado para novas medidas, caso Moscou não concorde com um cessar-fogo imediato, enquanto o Reino Unido já havia sancionado Rosneft e Lukoil na semana passada. Paralelamente, a União Europeia aprovou o 19º pacote de sanções contra a Rússia, incluindo a proibição da importação de GNL russo.
ACTIVTRADES:BRENT
por Juniorwuttke
Um backlog de US$ 251 bilhões pode prever o futuro?A RTX Corporation posicionou-se na interseção das demandas de defesa globais em escalada e a recuperação da aviação comercial, gerando um backlog formidável de US$ 251 bilhões que proporciona visibilidade de receita sem precedentes. A empresa reportou resultados fortes no 3T de 2025, com vendas de US$ 22,5 bilhões (aumento de 12% ano a ano) e elevou sua orientação anual, impulsionada por crescimento orgânico de dois dígitos em todos os segmentos. Esse desempenho reflete a vantagem de duplo mercado da RTX: aumento nos gastos com defesa, com despesas militares globais atingindo US$ 2,7 trilhões em 2024 e nova meta da OTAN de 5% do PIB até 2035, combinada com demanda de aviação comercial em recuperação projetada para exceder 12 bilhões de passageiros até 2030. A superioridade tecnológica da RTX centra-se em inovações proprietárias em semicondutores de nitreto de gálio (GaN) que alimentam sistemas de radar de próxima geração, criando barreiras substanciais de entrada. O radar LTAMDS da empresa entrega o dobro de potência dos sistemas Patriot legados enquanto elimina pontos cegos no campo de batalha, e o recém-lançado radar APG-82(V)X aprimora as capacidades de aeronaves de combate contra ameaças avançadas. Contratos principais destacam esse domínio, incluindo um prêmio do Exército de US$ 5 bilhões para o sistema anti-drone Coyote, que se estende até 2033. A RTX comprometeu mais de US$ 600 milhões para expansão de manufatura apenas este ano, com a expansão da Instalação de Integração de Mísseis Redstone visando especificamente o aumento da produção de variantes do Míssil Padrão e soluções anti-hipersônicas. No lado comercial, o motor GTF Advantage da Pratt & Whitney obteve certificação EASA no 4T de 2025, resolvendo desafios anteriores de durabilidade com um design visando o dobro do tempo em asa em comparação com modelos anteriores. Esse avanço garante o controle da RTX sobre as frotas A320neo e A220, assegurando décadas de receita de manutenção, reparo e overhaul de alta margem. A rede global de mais de 70 sites MRO da Collins Aerospace e o programa AssetFlex flexível capitalizam restrições na cadeia de suprimentos que forçam as companhias aéreas a investir mais em manutenção de frota do que em compras de novas aeronaves. A trajetória financeira parece convincente: analistas projetam que o fluxo de caixa livre saltará de US$ 5,5 bilhões em 2023 para US$ 9,9 bilhões até 2027, representando crescimento anualizado de 15,5% e comprimindo o múltiplo preço/FCF de 31,3x para 17,3x. Wall Street mantém uma classificação de consenso "Compra" entre treze firmas de cobertura, sem recomendações de venda. O portfólio de 60.000 patentes da RTX, construído sobre US$ 7,5 bilhões em gastos anuais de P&D, abrange materiais avançados, IA, autonomia e propulsão de próxima geração, criando um ciclo de reforço próprio onde investimentos impulsionam tecnologia proprietária que assegura contratos governamentais de longo prazo. Com classificação de crédito BBB+ confirmada e perspectiva estável, a RTX apresenta uma tese de investimento estruturalmente sólida baseada em necessidade geopolítica, fossos tecnológicos e geração de caixa em expansão.
NYSE:RTXViés de alta
por UDIS_View
Ouro em correção com redução do sentimento de risco Os preços do ouro tocaram brevemente o nível mais baixo em mais de uma semana nas primeiras horas de negociação desta quarta-feira. A queda, que se seguiu às fortes perdas de ontem, travou pouco acima dos 4.000 dólares, sublinhando este nível psicológico como uma importante zona de suporte. As perdas recentes refletem uma melhoria no sentimento de risco dos mercados após uma diminuição das tensões comerciais entre os EUA e a China. Outro fator de pressão para o metal precioso tem sido o recente fortalecimento do dólar norte-americano, que tende a penalizar o ouro devido à correlação inversa entre os dois ativos. Por fim, os fortes ganhos registados nas últimas semanas colocaram o ouro, do ponto de vista técnico, em território de sobrecompra, levando muitos investidores a encerrar posições e a realizar lucros. Neste contexto, a grande questão é saber se a forte tendência de valorização do ouro chegou ao fim ou se a correção de ontem não passou de uma oportunidade que os investidores poderão encarar como um ponto de reentrada a um preço mais atrativo. Tendo em conta a turbulência geopolítica persistente, a incerteza económica, as expectativas de políticas monetárias mais dovish e as contínuas compras por parte dos bancos centrais — todos fatores de suporte —, será preciso alguma convicção para apostar contra novas subidas do metal precioso. Ricardo Evangelista – ActivTrades As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing. Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações. Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco. Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
ACTIVTRADES:GOLD
por ActivTrades
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Regiões Importantes para o WINZ25 – HOJE (22/10/2025)!Planejamento e Organização • Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! • As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. • Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. • Turma para as últimas, mais recentes, informações me sigam no X . Regiões Importantes • Leia todo o conteúdo acima! • Ponto CENTRAL | 147.010 | • Zona Média SUPERIOR: |149.030| • Zona Média INFERIOR: |144.990| Fibonacci _ Retrações [- swing | week -] • 146.960 (≈23.6%) • 145.640 (≈38.2%) • 144.575 (≈50.0%) • 143.510 (≈61.8%) • 141.990 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WINZ2025
por nettoalves
Morning Call - 22/10/2025 - Netflix Desaba Citando BrasilAgenda de Indicadores: 11:30 – USA – Estoques de Petróleo 14:00 – USA – Leilão de Treasury de 20 anos 14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros Agenda de Autoridades: USA – Período de Silêncio dos membros do Fed Balanços: Alemanha: NYSE:SAP USA - Pré-Market: NYSE:GEV NYSE:T NYSE:MCO USA - After-Market: NASDAQ:TSLA NYSE:IBM Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 Fiscal: O ministro Fernando Haddad confirmou ontem o fatiamento da MP 1303, derrotada recentemente na Câmara. Entre as medidas de aumento de receita, destacam-se a taxação das bets, com potencial de arrecadação de R$ 1,7 bilhão em 2026, o aumento da CSLL para fintechs, com impacto estimado em R$ 1,58 bilhão, e a limitação das compensações tributárias, que deve gerar R$ 20 bilhões entre 2025 e 2026. Do lado das despesas, o governo projeta um corte de R$ 15 bilhões, “podendo chegar a R$ 20 bilhões”. Em tom de enfrentamento com o Legislativo, o ministro afirmou ainda que o corte nas emendas parlamentares será superior a R$ 7 bilhões. Estados Unidos Os futuros dos índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — operam sem direção única, enquanto os traders atuavam com cautela durante o auge da temporada de resultados. O índice de volatilidade VIX ( ACTIVTRADES:USAVIXV2025 ) cai abaixo dos 19 pontos Shutdown: O diretor do Conselho Econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, afirmou ontem que a paralisação do governo americano pode chegar ao fim ainda nesta semana, trazendo otimismo moderado aos mercados. IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown. Netflix NASDAQ:NFLX : As ações da gigante de streaming recuam cerca de 6%, após a empresa ficar abaixo das metas de lucro do terceiro trimestre estabelecidas por Wall Street — resultado impactado por uma despesa inesperada relacionada a uma disputa tributária no Brasil. Apesar disso, a companhia forneceu uma projeção ligeiramente acima das estimativas para o restante do ano. Texas Instruments NASDAQ:TXN : A fabricante de semicondutores despenca quase 9%, após projetar receita e lucro abaixo das estimativas para o quarto trimestre. Com os principais índices próximos das máximas históricas e as avaliações de mercado esticadas, os traders mostram-se mais exigentes. Apenas lucros recordes já não bastam para sustentar os preços elevados das ações. Até agora, 78 empresas do S&P 500 divulgaram seus resultados, e 87% superaram as expectativas. Analistas projetam um crescimento médio de 9,2% nos lucros do terceiro trimestre em relação ao mesmo período de 2024, um avanço em relação aos 8,8% previstos no início do mês. Hoje, o foco do mercado se volta para a Tesla, que abre a temporada de resultados das “Sete Magníficas” após o fechamento de Nova York. Geopolítica: A reunião programada entre o presidente Donald Trump e o presidente russo Vladimir Putin foi suspensa, aumentando a incerteza sobre o cenário diplomático global. Ainda não há confirmação de uma data para o possível encontro entre Trump e Xi Jinping, o que adiciona volatilidade às expectativas de mercado. Europa Os principais índices europeus — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam sem direção definida, enquanto os traders avaliam uma sequência de resultados corporativos e a incerteza em torno das negociações comerciais entre os Estados Unidos e outros países. No lado positivo, o FTSE 100 ACTIVTRADES:UK100 do Reino Unido avança moderadamente, após dados mostrarem que a inflação britânica permaneceu estável em setembro, contrariando as projeções de aceleração. Entre os destaques corporativos, o Barclays LSE:BARC superou as estimativas de lucro e receita, anunciou um plano de recompra de ações de £500 milhões (US$ 671 milhões) e revisou para cima sua meta de desempenho anual. Na França, o CAC 40 ACTIVTRADES:FRA40 recua, pressionado pela forte queda das ações da L’Oréal EURONEXT:OR , que despencam mais de 7% após a companhia reportar crescimento trimestral abaixo do esperado. Ainda assim, a empresa sinalizou otimismo com a recuperação da demanda na China, o que pode oferecer algum alívio nos próximos trimestres. Ásia/Pacífico No Japão, o índice Topix TSE:TOPIX encerrou em nova máxima histórica, enquanto o Nikkei TVC:NI225 recuou levemente, em um movimento de realização após o forte ganho acumulado de 3,6% nas duas sessões anteriores. Nos bastidores, a nova primeira-ministra Sanae Takaichi prepara um pacote de estímulo econômico superior a US$ 92 bilhões, com foco em medidas para ajudar as famílias a enfrentar a inflação. Analistas do Morgan Stanley destacaram que, se o governo implementar sua estratégia de crescimento e avançar nas reformas de governança corporativa, o P/L projetado do Nikkei e do Topix poderia dobrar. No mercado de crédito japonês, o sentimento foi positivo após o governo afirmar que adotará uma “política fiscal proativa e responsável”, reforçando o compromisso com a sustentabilidade da dívida pública. Na Coreia do Sul, o Kospi TVC:KOSPI liderou os ganhos na Ásia, com alta de 1,56% e o sétimo recorde consecutivo, sustentado pelo otimismo em torno de um possível acordo comercial com os Estados Unidos, previsto para o fim deste mês. Na China, os principais índices — Shanghai ( SSE:000001 ), Shenzhen ( SZSE:399001 ), China A50 ( FTSE:XIN9 ) e Hang Seng ( HSI:HSI ) — recuaram durante a madrugada, após Donald Trump admitir que o encontro com Xi Jinping pode não ocorrer. Também pesaram as expectativas de que o governo chinês atingirá a meta de crescimento do PIB de 5% sem precisar recorrer a novos pacotes de estímulo significativos. Na próxima semana, de segunda a quinta-feira, o Comitê Central do Partido Comunista Chinês realiza a Quarta Sessão Plenária, onde serão definidos os rumos econômicos, políticos e sociais do país e os planos de desenvolvimento para os próximos cinco anos. Na Austrália, os traders aproveitaram a sessão para realizar lucros, levando o índice ASX ASX:XJO a encerrar o pregão levemente em queda, após uma sequência de altas recentes. Criptoativos Sem tendência definida, as criptomoedas voltaram a cair nesta quarta-feira. O Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD perdeu os US$ 110 mil e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD voltou abaixo dos US$ 4 mil. Commodities O ouro ACTIVTRADES:GOLD , que atingiu vários recordes neste ano, fez mínima em US$ 4.003 a onça troy nesta madrugada, ampliando as perdas de 5,3% da terça-feira, quando marcou sua maior queda diária desde agosto de 2020. Hoje, a prata $ACTIVTRADES:SILVE e o cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 voltam a subir modestamente. Os preços do petróleo avançam cerca de 1%, com o suporte do Brent ACTIVTRADES:BRENT acima dos US$ 60 por barril e do WTI ACTIVTRADES:LCRUDE acima dos US$ 55. Incertezas permanecem no mercado de energia, em meio a preocupações com o excesso de oferta e riscos à demanda diante da escalada das tensões comerciais entre EUA e China.
NASDAQ:TXN
por Juniorwuttke
A integração vertical pode aterrar um sonho voador?A Joby Aviation enfrenta uma convergência crítica de vulnerabilidades estruturais que ameaçam sua visão ambiciosa de táxis aéreos. A empresa persegue uma estratégia de integração vertical total, controlando tudo, desde a fabricação até as operações, o que exige gastos de capital extraordinários. Com perdas trimestrais superiores a US$ 324 milhões e reservas de caixa se esgotando rapidamente, a Joby deve continuar captando financiamento de equity, diluindo perpetuamente os acionistas. Esse modelo de alto consumo colide com um ambiente macroeconômico punitivo, onde taxas de juros elevadas aumentam dramaticamente o custo de capital para ventures sem receita, multiplicando a pressão financeira no momento exato errado. O atrito regulatório agrava esses ventos econômicos contrários. A FAA solicitou documentação adicional de segurança, adiando potencialmente o deployment comercial nos EUA para além de 2027 e minando severamente as projeções financeiras. Embora a Joby tenha alcançado marcos técnicos, como a preparação para testes de voo de Autorização de Inspeção de Tipo, o mercado reconhece corretamente que a prontidão de hardware não pode superar a inércia burocrática. A aquisição da Blade por US$ 125 milhões da Joby, destinada a acelerar a entrada no mercado, agora está ociosa como um ativo caro e não performante aguardando liberação regulatória. Enquanto isso, a Joby enfrenta mais de US$ 100 milhões em potenciais responsabilidades de uma ação por segredos comerciais da Aerosonic sobre sondas de dados aéreos críticas, com o tribunal já negando o pedido de demissão da Joby. A confluência desses desafios cria um problema grave de valuation ajustado por risco. Analistas projetam uma desvalorização média de 30% dos níveis atuais de negociação, com alvos bearish sugerindo declínios potenciais acima de 65%. O pivô internacional da Joby para Dubai e Japão representa uma hedge geopolítica contra atrasos da FAA, mas introduz complexidade regulatória ao reverter a sequência preferida de certificação. As aquisições da empresa de tecnologia de voo autônomo (Xwing) e sistemas de potência híbrida (H2Fly) podem dispersar o foco de engenharia longe dos objetivos centrais de certificação. Com lucratividade improvável antes de 2027-2028 e ameaças existenciais abrangendo domínios legais, regulatórios e financeiros, o mercado está racionalmente descontando as perspectivas da Joby apesar de suas conquistas técnicas.
NYSE:JOBYViés de baixa
por UDIS_View
Regiões Importantes para o WINZ25 – HOJE (21/10/2025)!Planejamento e Organização • Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! • As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. • Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. • Turma para as últimas, mais recentes, informações me sigam no X . Regiões Importantes • Leia todo o conteúdo acima! • Ponto CENTRAL | 146.890 | • Zona Média SUPERIOR: |148.700| • Zona Média INFERIOR: |145.080| Fibonacci _ Retrações [- swing | week -] • 146.960 (≈23.6%) • 145.640 (≈38.2%) • 144.575 (≈50.0%) • 143.510 (≈61.8%) • 141.990 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WINZ2025
por nettoalves
Morning Call - 21/10/2025 - Ouro Pronto para Cair?Agenda de Indicadores: 17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto API Agenda de Autoridades: USA – Período de Silêncio dos membros do Fed. Balanços: Pré-Market: NYSE:KO NYSE:GE NYSE:MMM NYSE:GM After-Market: NASDAQ:NFLX Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 Brasil e EUA: Os Estados Unidos buscam avançar nas negociações sobre etanol e minerais de terras raras, buscando reduzir a dependência americana da China. Já o Brasil defende que o processamento desses minerais ocorra no país, com investimentos diretos de empresas norte-americanas, ponto que pode complicar as negociações. Lula e Trump podem se encontrar no final deste mês na Coreia do Sul. Combustíveis e Inflação: A Petrobras anunciou ontem uma redução de 4,9% no preço da gasolina, equivalente a R$ 0,14 por litro, levando o valor médio para R$ 2,71 nas refinarias. O corte, já amplamente esperado pelo mercado, deve ter impacto negativo de cerca de 0,1 ponto percentual no IPCA de 2025, segundo estimativas. Estados Unidos Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USATEC , ACTIVTRADES:USAIND e ACTIVTRADES:USARUS — operam próximos das máximas históricas, embora registrem leve correção negativa nesta manhã. O índice de volatilidade VIX ( ACTIVTRADES:USAVIXV2025 ) recuou novamente para níveis abaixo dos 20 pontos, sinalizando menor aversão ao risco. Shutdown: O diretor do Conselho Econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, afirmou ontem que a paralisação do governo americano pode chegar ao fim ainda nesta semana, trazendo otimismo moderado aos mercados. EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, a partir de 31 de outubro. IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown. Rússia e Ucrânia: Trump afirmou ontem que Moscou “ficará com alguma parte” dos territórios ucranianos, mencionando que Putin teria exigido o controle total de Donetsk como condição para encerrar a guerra. Trump planeja um novo encontro com o líder russo nas próximas semanas, e essa expectativa tem alimentado especulações sobre uma possível flexibilização das sanções impostas à Rússia. Europa Os principais índices das bolsas europeias — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:ITA40 , ACTIVTRADES:UK100 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam sem direção definida nesta terça-feira, refletindo a reação mista a balanços corporativos e notícias setoriais. No campo geopolítico, líderes europeus divulgaram uma declaração conjunta reafirmando o apoio à Ucrânia e manifestando respaldo aos esforços de Trump para encerrar o conflito na região. No Reino Unido, os empréstimos ao setor público alcançaram £20,2 bilhões em setembro, o maior valor para o mês desde o início da série histórica. Com isso, o endividamento acumulado no primeiro semestre do ano subiu para £99,8 bilhões, representando um aumento de 13% em relação ao mesmo período do ano anterior. Apesar da alta, o resultado permanece dentro das projeções orçamentárias do governo. A ministra das Finanças, Rachel Reeves, se prepara para apresentar o orçamento de outono, que deve incluir medidas voltadas à contenção dos gastos públicos e ao controle da dívida nacional. Ásia/Pacífico No Japão, a conservadora Sanae Takaichi foi eleita primeira-ministra, após o Partido Liberal Democrata formar uma coalizão com o Partido da Inovação do Japão. Takaichi recebeu 237 votos das 465 cadeiras da Câmara Baixa, ficando a duas cadeiras da maioria necessária para governar com estabilidade. O chamado “efeito Takaichi” é conhecido nos mercados por impulsionar o índice Nikkei TVC:NI225 a novas máximas históricas, além de fortalecer o USDJPY ACTIVTRADES:USDJPY e elevar os rendimentos dos títulos de 2 anos do Japão TVC:JP02Y . Na Coreia do Sul, o Kospi TVC:KOSPI renovou recordes históricos pela sexta sessão consecutiva, sustentado pelo otimismo em torno de um possível acordo comercial com os Estados Unidos, esperado para o fim deste mês. Na China, os principais índices — Shanghai ( SSE:000001 ), Shenzhen ( SZSE:399001 ), China A50 ( FTSE:XIN9 ) e Hang Seng ( HSI:HSI ) — avançaram até 2%, apoiados por sinais de alívio nas tensões comerciais com os EUA e por lucros corporativos acima do esperado, que aumentaram o apetite ao risco. Ontem, Donald Trump expressou otimismo sobre um possível acordo comercial “justo” com Pequim. Na Austrália, o ASX ASX:XJO atingiu máxima histórica, impulsionado pelo anúncio de um acordo entre o primeiro-ministro Anthony Albanese e o presidente Trump sobre minerais de terras raras, com o objetivo de reduzir a dependência global da China nesse segmento estratégico. Criptoativos As criptomoedas voltaram a cair nesta terça-feira, ignorando a máxima histórica de outros ativos de risco, como os índices de ações. O Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD perdeu os US$ 110 mil e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD voltou abaixo dos US$ 4 mil. Commodities O ouro ACTIVTRADES:GOLD recua mais de 2% nesta sessão, após apresentar forte volatilidade nas últimas quatro negociações. O metal precioso segue encontrando resistência na região dos US$ 4.350 por onça troy. A prata ACTIVTRADES:SILVER lidera as perdas, caindo cerca de 4%, enquanto o cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 recua aproximadamente 1%. Os preços do petróleo avançam cerca de 1%, após quedas recentes, em meio a preocupações com o excesso de oferta e riscos à demanda diante da escalada das tensões comerciais entre EUA e China. Ainda assim, o mercado parece ter encontrado um novo nível de suporte, com o Brent ( ACTIVTRADES:BRENT ) sustentando-se acima dos US$ 60 por barril e o WTI ( ACTIVTRADES:LCRUDE ) acima dos US$ 55.
ACTIVTRADES:GOLD
por Juniorwuttke
Chips de memória podem se tornar armas geopolíticas?A Micron Technology executou uma transformação estratégica de produtora de memória de commodity para provedora de infraestrutura crítica, posicionando-se na interseção das demandas de computação de IA e dos interesses de segurança nacional dos EUA. O desempenho fiscal de 2025 da empresa demonstra o sucesso dessa virada, com a receita de data centers saltando 137% ano a ano para compor 56% das vendas totais. As margens brutas se expandiram para 45,7%, à medida que a empresa capturou poder de precificação em todo o seu portfólio avançado de High-Bandwidth Memory (HBM) e produtos DRAM tradicionais. Essa expansão dupla de margens decorre de uma dinâmica de mercado incomum: a realocação de capacidade para chips de IA especializados criou restrições artificiais de suprimento em memórias legadas, impulsionando aumentos de preço acima de 30% em alguns segmentos. Em contraste, a capacidade HBM3E até 2026 já está esgotada. A liderança tecnológica da Micron centra-se na eficiência energética e inovação em manufatura que se traduzem diretamente na economia dos clientes. As soluções HBM3E da empresa entregam largura de banda superior a 1,2 TB/s enquanto consomem 30% menos energia que configurações de 8 camadas concorrentes — uma vantagem crítica para operadores hiperscale gerenciando custos de eletricidade em vastas áreas de data centers. Essa vantagem de eficiência é reforçada por avanços científicos em manufatura, particularmente o deployment em massa de DRAM 1γ usando litografia de Ultravioleta Extrema. Essa transição de nó entrega mais de 30% de bits por wafer que gerações anteriores, ao mesmo tempo que reduz o consumo de energia em 20%, criando vantagens de custo estruturais que concorrentes devem igualar por meio de investimentos pesados em P&D. A posição única da empresa como única fabricante de HBM nos EUA a transformou de fornecedora de componentes para ativo nacional estratégico. O plano de expansão de US$ 200 bilhões da Micron nos EUA, apoiado por US$ 6,1 bilhões em financiamento da Lei CHIPS, visa produzir 40% de sua capacidade de DRAM domesticamente em uma década. Esse posicionamento geoestratégico concede acesso preferencial a hiperscalers dos EUA e projetos governamentais que exigem componentes seguros e de origem doméstica, um fosso competitivo independente de especificações tecnológicas imediatas. Combinado com um portfólio robusto de propriedade intelectual cobrindo empilhamento de memória 3D e arquiteturas de boot seguro, a Micron estabeleceu múltiplas camadas defensivas que transcendem os ciclos típicos da indústria de semicondutores, validando uma tese de investimento para crescimento sustentado de margens altas por meio de drivers estruturais em vez de cíclicos.
NASDAQ:MUViés de alta
por UDIS_View
OCO in ETH/USD — Região decisiva entre 3.900 e 3.800Ethereum (ETH/USD) — Região decisiva entre 3.900 e 3.800: suporte forte em teste No gráfico de 1 hora do par ETH/USD, o Ethereum se encontra em uma região técnica decisiva, onde se formou um OCO, e o preço testa o rompimento de sua base. Atualmente, o preço está testando uma zona de suporte muito forte, entre US$3.930 e US$3.800, região que anteriormente representou resistência importante antes da última pernada de alta. Apesar do RSI já se aproximar da zona de sobrevenda, indicando enfraquecimento momentâneo da força vendedora, a pressão de venda ainda tem se mostrado mais forte do que a compradora neste momento. No entanto, os compradores continuam tentando defender bem essa faixa, o que reforça a relevância desse suporte. Como dito, no curto prazo, há uma formação de padrão de “Ombro-Cabeça-Ombro” (OCO), sugerindo tentativa de reversão baixista. Caso o preço perca de forma consistente a linha de pescoço — região dos US$3.800, e feche abaixo —, existe espaço técnico para uma correção até US$3.650, onde o próximo suporte de curto prazo se encontraria. Por outro lado, se os compradores conseguirem manter o preço acima dessa zona e recuperar momentum, é provável que o ETH reverta essa correção e volte a testar a região dos US$4.200, nível crucial de resistência. Para um médio prazo mais otimista, o ETH precisaria superar e se consolidar acima dos US$4.200. Isso seria um sinal técnico importante para retomada de tendência de alta e busca por patamares superiores. 🔍 Atenção redobrada neste ponto — é uma região que pode definir o próximo movimento direcional do Ethereum nas próximas horas. 📊 Rompimento ou reversão precisa vir seguido por candle forte de confirmação fechando abaixo do suporte, para queda,; ou, fechar acima do último candle no caso de reversão altista. 🫡 Essa não é uma indicação de compra ou venda, mas mera análise de cunho técnico e informativo.
BITSTAMP:ETHUSD
por maykellphelip
Flash Crash cripto (out/2025): limpeza e aprendizadoBom, gostaria de me desculpar pela ausência. Estive ocupado com relatórios inacabados no Q3 e principalmente, operando day trading nos últimos 15 dias, afinal, momento evidente para short, inclusive foi onde eu melhor me saí. Sem delongas, hoje quero trazer um texto mais seco e justo para vocês, mostrando como eu mantive minha carteira intacta mesmo com essa limpeza brutal no livro de ordens que rolou este mês. O choque exógeno de outubro de 2025 desencadeou a maior onda de liquidações do ano no mercado cripto, em questão de horas, sob livros de ofertas rarefeitos e retirada de provedores de liquidez. A dinâmica foi típica de regime risk-off: compressão brusca em BTC/ETH, drawdowns severos em altcoins e corrida por hedge , seguida de normalização parcial com open interest menor. A implicação operacional é direta, em choques dessa natureza, a leitura do higher timeframe (HTF) comanda; o lower timeframe (LTF) apenas transmite a ordem. Parece que a turma que opera padrões gráficos não pensou muito nisso. A base mental adequada precede qualquer tática. Como sintetiza Douglas, “While this may sound complicated, it all boils down to learning to believe that: (1) you don't need to know what's going to happen next to make money; (2) anything can happen; and (3) every moment is unique.” (Douglas, 2000, p. 10). Em tradução literal: “Embora isso pareça complicado, tudo se resume a acreditar que: (1) você não precisa saber o que vai acontecer a seguir para ganhar dinheiro; (2) qualquer coisa pode acontecer; e (3) cada momento é único.” A consequência prática é aceitar o risco antes da execução: “Accepting the risk means accepting the consequences of your trades without emotional discomfort or fear.” (Douglas, 2000, p. 53). Sem essa aceitação, o operador personaliza o resultado e perde o controle do processo. Acredito que foi exatamente o foco no "quanto vou ganhar" e não em "quanto vou perder" que organizou o maior evento de liquidações forçadas do mundo cripto. Confesso que estava acordado no momento, e operando um short no modo isolado e com pouquíssima alavancagem, o que já é de costume. Foi uma cena incrível e ao mesmo tempo inusitada. Em poucas horas, um trade muito lucrativo, mas que também me trouxe algumas lições. A microestrutura fornece o critério de hierarquia temporal. “Market-generated information… is based solely upon real order flow… enabling a more accurate interpretation of which timeframe is in control of market movement.” (Dalton; Dalton; Jones, 2006, p. 39–40). Em outubro, o gatilho macro (tarifas EUA–China) reprecificou o prêmio de risco no HTF (semanal/diário). Uma vez deslocada a zona de valor no horizonte maior, os LTFs amplificaram o choque com overshooting, sobretudo porque os livros ficaram rasos — o price impact de ordens moderadas aumentou, a dispersão entre venues cresceu e o slippage se alargou. O que claro, ocasionou na queda brusca, procurando por estas ordens, que dificilmente iria encontrar, afinal, que instituição, gerindo margens bilionárias, deixariam suas ordens de LTF sem stops ou margens cruzadas hiper alavancadas? Aparentemente só o varejo que curte fazer isso de forma recorrente e expressiva. É só ver o que aconteceu com o TOTAL3 e OTHERS nesse mesmo tempo: veio tocar um order block antigo no HTF. Nada de novo no mercado. A heurística de Wyckoff permanece útil para interpretar o comportamento agregado: “…all the fluctuations in the market… should be studied as if they were the result of one man’s operations… the Composite Man…” (Wyckoff, Sec. 9, p. 1–2). Em choques desse tipo, a retração de market makers e o desalinhamento temporário de inventário criam liquidity vacuum; o preço “procura” a liquidez, varrendo pools de stops acima/abaixo de extremos prévios. O traço distintivo do episódio foi a combinação de order books rasos, alavancagem elevada e concentração de risco em cross margin, elementos que potencializam o efeito cascata. Triste, porém a realidade é essa. Operar com margem cruzada só faria sentido, se estivéssemos em fundos evidentes, e ainda assim, alavancagens altas só trariam mais prejuízos emocionais, o que prejudica o bom analista. No plano factual (10 a 20 out. 2025), os registros jornalísticos convergem: liquidações bilionárias em horas, mínimas recentes em BTC (~US$ 104,7 mil) e pressão correlata em ETH, com alts apresentando caudas mais pesadas. Houve recomposição parcial na sequência, porém com open interest deprimido e postura defensiva de fluxo institucional . A cadeia causal é enxuta: choque exógeno, secagem de liquidez, varreduras de liquidity pools (ICT), disparo de stops alavancados o que levaria a uma limpeza profunda e normalização parcial. Importa sublinhar o elemento endógeno: a falta de cautela operacional nas semanas anteriores criou as condições para a magnitude do evento. Euforia de sentimento levou a margens inteiras operadas em cross margin, alavancagens acima da prudência e tolerâncias de risco mal calibradas. Em ambientes assim, a convexidade joga contra os despreparados, basta uma mudança de HTF para que ordens a mercado encontrem pouco depth, gerando liquidações em cascata. A anedótica pública, feeds de grandes corretoras repletos de pequenos traders relatando perdas é compatível com o mecanismo, posicionamento frágil e disciplina deficiente em stops transformam volatilidade esperada em dano permanente. Como adverte Williams, a proteção nasce de uma crença operacional deliberadamente cética: “Adopt my belief that the current trade will most likely not work out and you… will protect yourself with stops.” (Williams, 1999, p. 9; ver também p. 201–202). E, como lembra Tharp, o risco relevante não está no mercado em si, mas no operador: “The risk is not in the market, it’s in the trader himself.” (Tharp, 2006, p. 114). Do ponto de vista metodológico, o protocolo ICT oferece um roteiro simples e verificável: definir o viés no HTF (semanal/diário) a partir de zonas de valor e liquidity pools; aguardar confirmação no LTF via market structure shift e execução em fair value gaps alinhados ao contexto maior. Em outubro, as varreduras ocorreram onde o mapeamento de liquidez indicava: stops acumulados em máximas/mínimas recentes e resting liquidity em áreas de congestionamento prévio. A execução sem confluência HTF/LTF aumentou o risco de fade contra o fluxo dominante — exatamente o que se viu nos momentos de pânico. Acredito que o que se viu não é o que gostaríamos, é claro. Porém, é o que aconteceu, e fica muito evidente quem perde (e o quanto perde) e quem se mantem, ganhando alguns dólares ou somente perdendo um risco mínimo perto do capital total. Gosto muito de sintetizar metas semanais, onde o risco se esvai no primeiro trading vencedor. Operações mesmo que de swing trade, precisam ter alvos pré planejados, e uma constante avaliação no HTF. Principalmente com métricas de delta, net volume e OBV. Agora, no quesito alavancagem, prefiro usar margens maiores com alavancagens mínimas. Uso estruturas de preço para definir stops curtos. Lembro-me bem de estar sentado com a minha namorada na sala. Estávamos tomando um vinho e conversando, enquanto eu já estava com a operação aberta. Eu falando algumas coisas para ela sobre IPDA, e como isso impactava na direção do rolo do preço, e o quanto isso se parece com um eletro cardiograma (ela também é da área da saúde). Meu short position em um altcoin me gerou um lucro forte em relação ao tamanho do risco, um operação de 8:1. Essa tranquilidade só foi possível porque, mesmo com quase tudo tombando, não opero institivamente. Se eu já havia feito a posição antes do crash, depois dele nada de short position, e só poderia operar um long quando o MSS + FVG estivesse nítido no HTF, pelo menos no 4h, porém gosto muito de usar o 12h. No mercado a vista, aproveitei para me expor mais em alguns ativos e corrigir preço médio. O que só é possível com caixa parado e acumulado. Eis a questão: performance vem de planejamento e não somente de oportunidades. No mais, acredito estarmos diante de uma altseason que pode e deve ser violenta nos próximos meses, afinal, limpamos o book, agora o que temos são instituições acumulando com descontos absurdos de 50 a 70% ativos que mudarão a maneira como vemos o dinheiro na próxima década. Referências: (Douglas, 2000; Dalton; Dalton; Jones, 2006; Wyckoff, Sec. 9; Williams, 1999; Tharp, 2006; e noticiário/insights de Reuters, Barron’s, CoinDesk, Kaiko, entre outros).
Educacional
por Hermanobeto
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Regiões Importantes para o WINZ25 – HOJE (20/10/2025)!Planejamento e Organização • Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)! • As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum. • Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão. • Turma para as últimas, mais recentes, informações me sigam no X . Regiões Importantes • Leia todo o conteúdo acima! • Ponto CENTRAL | 146.285 | • Zona Média SUPERIOR: |147.990| • Zona Média INFERIOR: |144.580| Fibonacci _ Retrações [- swing | week -] • 146.960 (≈23.6%) • 145.640 (≈38.2%) • 144.575 (≈50.0%) • 143.510 (≈61.8%) • 141.990 (≈78.6%) Disclaimer Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) - José Nazaré Alves Neto (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
BMFBOVESPA:WINZ2025
por nettoalves
Mercados Sobem com Alívio nos Receios de Crédito Esta manhã, os futuros do S&P 500 estão a negociar a 6.697 pontos, prolongando a recuperação observada no final da semana passada. Os receios relacionados com as empresas de crédito regionais nos EUA, que pressionaram fortemente os mercados nos últimos dias, parecem ter diminuído, com vários analistas a defender que a reação dos investidores foi desproporcionada face à realidade dos riscos. O sentimento geral é o de que os problemas de crédito registados em alguns bancos regionais norte-americanos não representam, por agora, um risco sistémico, o que tem permitido uma recuperação gradual do setor financeiro. Em paralelo, há uma crescente perceção de que as tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China poderão estar a estabilizar, após uma semana marcada por retórica agressiva e escalada de tarifas. A ausência de novos desenvolvimentos negativos durante o fim de semana foi interpretada como um sinal de estabilização, reforçando o apetite pelo risco nos mercados globais. Henrique Valente – ActivTrades
ACTIVTRADES:USA500
por ActivTrades
Morning Call - 20/10/2025 - Ações Sobem - Problemas na AWSAgenda de Indicadores: 8:25 – BRA – Boletim Focus 11:00 – USA – Estoques das Empresas 11:00 – USA – Índice de Indicadores Antecedentes Brasil Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 Brasil e EUA: Os Estados Unidos buscam avançar nas negociações sobre etanol e minerais de terras raras, buscando reduzir a dependência americana da China. Já o Brasil defende que o processamento desses minerais ocorra no país, com investimentos diretos de empresas norte-americanas, ponto que pode complicar as negociações. Estados Unidos O futuro dos índices de NY iniciam a semana positivos, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos. EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro. IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown. Setor Financeiro: O estresse bancário registrado na semana passada, a princípio foram casos isolados do Zions Bancorporation e Western Alliance, não existindo risco de contágio para outras instituições. Rússia e Ucrânia: Trump afirmou ontem que Moscou “ficará com alguma parte” dos territórios ucranianos, mencionando que Putin teria exigido o controle total de Donetsk como condição para encerrar a guerra. Trump planeja um novo encontro com o líder russo nas próximas semanas, e essa expectativa tem alimentado especulações sobre uma possível flexibilização das sanções impostas à Rússia. Israel e Hamas: O acordo de cessar-fogo em Gaza foi rompido neste fim de semana, após Israel acusar o Hamas de atacar suas tropas. Em resposta, às forças israelenses lançaram uma série de bombardeios contra dezenas de alvos do grupo em Gaza. No final do domingo, as Forças de Defesa de Israel anunciaram a retomada do cessar-fogo, mas ressaltaram que estão prontas para reagir a qualquer nova violação. Amazon / AWS: Uma unidade de serviços em nuvem da Amazon, AWS, foi atingida por uma interrupção nesta manhã, impactando diversos serviços digitais ao redor do mundo. No Pré-Market de NY, as ações da companhia operam levemente em baixa. Europa As bolsas europeias iniciam a semana majoritariamente em alta ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:FRA40 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40 ACTIVTRADES:UK100 ACTIVTRADES:SWI20 , com destaque para os setores financeiro LSE:BARC LSE:NWG XETR:CBK XETR:DBK BME:SAN GETTEX:BNP e de defesa, que recuperam parte das perdas registradas na última sexta-feira. Entre as notícias corporativas, a Kering EURONEXT:KER avança mais de 4% após anunciar a venda de sua divisão de beleza para a L’Oréal EURONEXT:OR por US$ 4,66 bilhões, em uma estratégia voltada à redução de sua dívida, atualmente estimada em US$ 9 bilhões. Ásia/Pacífico Os mercados da região encerraram a segunda-feira em forte alta, com destaque para a bolsa de Tóquio, que liderou os ganhos. No Japão, o Nikkei TVC:NI225 saltou mais de 3%, atingindo novas máximas históricas. O anúncio de uma nova coalizão entre o Partido Liberal Democrata e o Partido da Restauração do Japão impulsionou o apetite por risco, reduzindo as incertezas políticas e fortalecendo as perspectivas de governabilidade no país. Na Coreia do Sul, o Kospi TVC:KOSPI também renovou recordes históricos, sustentado pelo otimismo em torno de um possível acordo comercial com os Estados Unidos, previsto para o fim deste mês. Na China, os principais índices — Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI — avançaram após a divulgação de dados econômicos acima do esperado. O PIB desacelerou para 4,8% na comparação anual (ante 5,2% no trimestre anterior), mas superou as projeções de 4,7%. As taxas de juros de 1 e 5 anos permaneceram estáveis em 3% e 3,5%, respectivamente. Destaque para a produção industrial, que cresceu 6,5%, e para as vendas no varejo, que subiram 3%. Na Austrália, o ASX ASX:XJO teve alta moderada, impulsionado pelo setor financeiro, enquanto que o setor de metais não-energéticos registraram quedas. Criptoativos As criptomoedas subiram forte neste fim de semana, com a percepção de que o risco financeiro nos EUA está se dissipando. Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD recuperar os US$ 110 mil e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD volta acima dos US$ 4 mil. Commodities O Ouro ACTIVTRADES:GOLD opera próximo da estabilidade hoje, embora tenha se afastado das máximas históricas na última sexta-feira. A Prata $ACTIVTRADES:SILVE e o Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 operam levemente negativos. O preço do Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE registram mais uma baixa, com expectativa de uma resolução do conflito Rússia Ucrânia.
ACTIVTRADES:USATECZ2025
por Juniorwuttke
NEOE3 - AUMENTO PROB. DE VALORIZAÇÃOUma correção a linh de rompimento do pivot se faz necessário pra viabilizar um um risco retorno aceitável para nosso gerenciamento Bora ver o que acontece aqui? * O simples gesto de clicar no foguetinho indicando que você curtiu certamente será um estímulo para regularidade e aumento das publicações. Você também pode nos seguir caso tenha interesse em receber notificações de novas publicações e atualizações daquelas já em andamento.
BMFBOVESPA:NEOE3
por EthosInvest
Uma empresa pode romper o domínio chinês das terras raras?A Lynas Rare Earths Limited (OTCPK: LYSCF / ASX: LYC) emergiu como o contrapeso estratégico do mundo ocidental à dominância chinesa em minerais de terras raras, posicionando-se como infraestrutura crítica, não apenas uma empresa de mineração. Como o único produtor significativo de terras raras separadas fora do controle chinês, a Lynas fornece materiais essenciais para sistemas de defesa avançados, veículos elétricos e tecnologias de energia limpa. A transformação da empresa reflete uma imperativa geopolítica urgente: nações ocidentais não podem mais tolerar dependência da China, que controla quase 90% da capacidade global de refino de terras raras e anteriormente detinha 99% do processamento de terras raras pesadas. Esse monopólio permitiu que Pequim usasse minerais críticos como alavancagem diplomática, levando os EUA, Japão e Austrália a intervirem com apoio financeiro e parcerias estratégicas sem precedentes. A confluência de apoio governamental valida o papel indispensável da Lynas na segurança da cadeia de suprimentos aliada. O Departamento de Defesa dos EUA concedeu um contrato de US$ 120 milhões para capacidade de separação doméstica de terras raras pesadas no Texas, enquanto o governo japonês forneceu A$ 200 milhões em financiamento para garantir suprimento prioritário de NdPr até 2038. A Austrália comprometeu A$ 1,2 bilhão para uma Reserva de Minerais Críticos, e autoridades dos EUA exploram participações acionárias em projetos estratégicos. Esse capital apoiado pelo Estado altera fundamentalmente o perfil de risco da Lynas, estabilizando receitas por meio de contratos de defesa e acordos soberanos que transcendem a volatilidade do mercado de commodities tradicional. A recente colocação de equity de A$ 750 milhões da empresa demonstra a confiança dos investidores de que o alinhamento geopolítico supera preocupações cíclicas de preços. As conquistas técnicas da Lynas consolidam seu fosso estratégico. A empresa alcançou com sucesso a primeira produção de óxidos de terras raras pesadas separadas disprósio e térbio fora da China, eliminando a vulnerabilidade de suprimento militar mais crítica do Ocidente. Seu circuito proprietário de separação HREE pode produzir até 1.500 toneladas anualmente, enquanto o depósito de alta qualidade Mt Weld oferece vantagens de custo excepcionais. A parceria de outubro de 2025 com a Noveon Magnetics dos EUA cria uma cadeia de suprimentos completa de mina a ímã usando materiais não chineses verificados, abordando gargalos downstream onde a China também domina a fabricação de ímãs. A diversificação geográfica na Austrália, Malásia e Texas fornece redundância operacional, embora desafios de licenciamento na instalação de Seadrift revelem o atrito inerente em forçar desenvolvimento industrial rápido em solo aliado. A significância estratégica da empresa é talvez mais vividamente demonstrada por seu alvo na operação de influência DRAGONBRIDGE, uma campanha de desinformação alinhada ao Estado chinês usando milhares de contas falsas em mídias sociais para espalhar narrativas negativas sobre instalações da Lynas. O Departamento de Defesa dos EUA reconheceu publicamente essa ameaça, confirmando o status da Lynas como proxy de defesa nacional. Essa atenção adversária, combinada com proteções robustas de propriedade intelectual e compromissos governamentais para defender a estabilidade operacional, sugere que a valuation da Lynas deve considerar fatores além de métricas de mineração tradicionais ela representa a aposta coletiva do Ocidente em alcançar independência mineral de uma China cada vez mais assertiva.
OTC:LYSCFViés de alta
por UDIS_View
BTC/USDT - UM CAMPO MINADO E CHEIO DE ARMADILHASAnalisando o bitcoin dentro do conceito SMC, é possível notar que os compradores atingiram o primeiro ponto de liquidez EQH 109.300, contudo eles aparentemente estão sem força para buscar a zona de oferta Supply M15 região de 111.000, o fluxo de ordens em 1 minuto desalinhou indicando que pode haver uma correção do Bos Range de alta, a correção seria para capturar a liquidez interna do mesmo dando mais combustível aos compradores antes de uma possível alta. O maior problema é que temos um topo duplo onde o BTC fez a quebra de estrutura CHoCH de 1 minuto indicando uma possível armadilha de venda... Falando em armadilhas temos também um fundo duplo na região de 106.100 o que indica outra armadilha de compra. ou seja temos duas armadilhas colocadas uma para os vendedores e outra para os compradores. Nestes cenários temos de ser extremamente cirúrgicos e conseguir operar nos ranges menores de 1 minutos (ticks) 15seg, 5seg, 1 seg, porque nestes tempos gráficos menores é possível antecipar o exato momento no realinhamento do fluxo de ordens e definir o lado para onde vamos.
Viés de baixa
por SANDROMARTINS
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USDJPY e os DadosAnalisando este par existe a possibilidade de realizar uma compra. Estudando o par no time-frame diário, existe a possibilidade de o par ter realizado uma reversão e agora estar a realizar um pullback, depois de romper o preço 150.917 que pode ser considerado uma zona de reversão. Como apoio para a realização gráfica foram também utilizados alguns indicadores, tais como: - Média Exponencial: 8 - Médias Simples: 16 e 24 - SAR Parabolico: 0.02/0.02/0.2 Nesta análise deve ser dada muita atenção aos dados que vão sair no futuro, pois é através deles que conseguimos perceber a força e a tendência dos próximos movimentos deste par. A ferramenta “posição comprada” utilizada neste par serve apenas como orientação e não define os preços de entrada ou saída na operação. Aviso Legal: As análises e estudos apresentados aqui são apenas para fins educativos e não constituem recomendações de investimento. O autor não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base neste conteúdo. Recomenda-se que faça a sua própria pesquisa e consulte profissionais antes de investir.
Viés de alta
por faluacuz
IBOV indica formação de fundo na Média Móvel de 50 períodos.Ibovespa no gráfico diário (D) faz formação de fundo ao tocar média móvel de 50 períodos (linha em azul). O reforço de que o ativo fez formação de fundo se dá pelo indicador estocástico que sai da zona de sobrevenda, inclinando a linha para alta. Adicionando Bandas de Bollinger verificamos que a banda inferior foi tocada dia 10/10/25. A formação de fundo foi acionada no rompimento da máxima do dia 13/10, sendo ativada no dia posterior.
BMFBOVESPA:IBOV
por bruna_amalcaburio