CICLOS DE PREÇO NO PETRÓLEO, OPORTUNIDADE NO SETOR DE ENERGIA
O racional é simples, o petróleo é o segundo ativo mais importante do mundo e ainda é insubstituível.
Por sazonalidade de demanda anual, podemos ver o xle na casa dos 90. Estamos em uma janela interessante para entrar na compra até o final de junho/julho!
O pico de consumo dos derivativos de petróleo é no meio do ano(Verão do hemisfério norte). Então, como um fator sazonal de oferta e demanda e na fabricação de subprodutos derivativos do petróleo, teremos esse fundamento nos ajudando!
O que nos ajuda? Desvalorização do dólar, com o Fed garantindo a liquidez do eurodollar para os BC's mundiais, começando nesse mês e terminando em Abril.
Qual o risco do trade? A demanda ficar estagnada por conta da recessão que está pairando nos mercados mundiais, mas por conta dos últimos acontecimentos( Fed salvando alguns bancos e garantindo os depósitos,
lançando a ferramenta BTFP https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
Acalmou os ânimos, o mercado está olhando para o Foward da curva, q indica cortes já nesse segundo trimestre!
O que é estranho, pois isso marcaria o gatilho recessivo e correção nos mercados... Mas para isso, temos que entrar no período de negação de novo dos mercados!
Nesse meio tempo, o mercado vai entrar em Risk-on até que apareça outro evento de risco!
Minha opinião pessoal? O prémio de risco não favorece alocação em renda variável atualmente, os múltiplos estão bastante altos, a não ser que os modelos das instituições estão olhando para o FWD P/E, que atualmente é 222, contra os 187 atuais!
Amanha teremos FOMC e as coisas podem mudar, trago as atualizações, mas até o exato momento é isso que temos!
Por sazonalidade de demanda anual, podemos ver o xle na casa dos 90. Estamos em uma janela interessante para entrar na compra até o final de junho/julho!
O pico de consumo dos derivativos de petróleo é no meio do ano(Verão do hemisfério norte). Então, como um fator sazonal de oferta e demanda e na fabricação de subprodutos derivativos do petróleo, teremos esse fundamento nos ajudando!
O que nos ajuda? Desvalorização do dólar, com o Fed garantindo a liquidez do eurodollar para os BC's mundiais, começando nesse mês e terminando em Abril.
Qual o risco do trade? A demanda ficar estagnada por conta da recessão que está pairando nos mercados mundiais, mas por conta dos últimos acontecimentos( Fed salvando alguns bancos e garantindo os depósitos,
lançando a ferramenta BTFP https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
Acalmou os ânimos, o mercado está olhando para o Foward da curva, q indica cortes já nesse segundo trimestre!
O que é estranho, pois isso marcaria o gatilho recessivo e correção nos mercados... Mas para isso, temos que entrar no período de negação de novo dos mercados!
Nesse meio tempo, o mercado vai entrar em Risk-on até que apareça outro evento de risco!
Minha opinião pessoal? O prémio de risco não favorece alocação em renda variável atualmente, os múltiplos estão bastante altos, a não ser que os modelos das instituições estão olhando para o FWD P/E, que atualmente é 222, contra os 187 atuais!
Amanha teremos FOMC e as coisas podem mudar, trago as atualizações, mas até o exato momento é isso que temos!
Trade ativo:
Primeiro alvo alcançado, breakeven... Agora é esperar bater na segunda projeção!
Trade fechado: objetivo atingido:
Alvo alcançado! Petróleo abriu com 6% de alta quando foi anunciado inesperadamente, cortes na produção de petróleo no domingo, com a Arábia Saudita liderando o caminho com 500.000 barris por dia de reduções a partir de maio! Acredito que teremos mais altas...