PETROBRAS PN EDJ N2Viés de alta
PETR4 futura pagadora de dividendos? OPEP? BRENT?
Atualizado
Não se trata de recomendação de operação. Trata-se apenas de estudos para aprendizado e posteriormente consulta.
Análise Técnica
-Retração em amarelo mostra a queda na crise sanitária. Que aponta locais importantes na memória de preço do ativo para a movimentação de alta.
-Retração em azul escuro mostra a projeção de alta com base no pivô de projeção marcado em vermelho no gráfico. Primeiro alvo dessa projeção já foi atingido e está marcado em verde no gráfico.
- Além das retração em amarelo e a projeção em azul escuro. O ativo vem respeitando um canal de alta que está em azul claro.
- Pontos de convergência das projeções/retrações e canal são ótimos ponto de tomada de decisão.
- Marcações em Fúcsia e Roxo indicam possíveis alvas se o ativo manter a tendência de alta.
Análise Macroeconômica com viés de alta no ativo.
PONTOS POSITIVOS:
- A PETROBRÁS prevê desinvestimentos de US$ 25 bilhões a US$ 35 bilhões no período de 2021 a 2025, versus uma faixa de US$ 20-30 bilhões no plano de negócios anterior, à medida que a empresa busca reduzir sua dívida e concentrar recursos em ativos de "classe mundial" como os campos de pré-sal.
- PETROBRÁS quer se desfazer de fatias da BRASKEM e da BR DISTRIBUIDORA, além de campos de Marlim e Albacora o que causa o aumento dos desinvestimentos e agradam os investidores.
- Estatal também quer vender a distribuidora de gás GASPETRO e térmicas, entre outros ativos, mas é com as refinarias que a companhia pode obter uma parcela dos recursos importante já no primeiro trimestre de 2021 com foco nas unidades REFAP(RS) e REPAR(PR). Empresa espera se desfazer de mais 6 refinarias.
- Expectativa de conclusão do negócio da venda da LIQUIGÁS, distribuidora de gás liquefeito de petróleo, em dezembro.
- Apesar das dificuldades colocadas pela pandemia, foi a empresa de petróleo no mundo que "melhor desempenhou em termos de geração de caixa".
- Empresa está sendo visto como uma futura grande geradora de dividendos por conta das reestruturações.
PONTOS NEGATIVOS
- Com relação à GASPETRO, a executiva afirmou que a empresa terá de buscar outro formato de desinvestimento, após a COMPASS, do grupo COSAN, ter sido desqualificada do processo devido a questões concorrenciais.
- A empresa fechou os nove primeiros meses de 2020 com dívida bruta de US$ 80 bilhões. Pretende reduzir para US$ 67 bilhões, mas depende do comportamento do BRENT e dos acordos voláteis da OPEP e OPEP+.
- Conta da BRASKEM por afundamento de bairros em Maceió pode chegar a quase R$ 11 bilhões. A Odebrecht possui 50,1% do capital com direito a voto da BRASKEM e tem a PTEROBRÁS como sócia com 47,0% das ações votantes algo que pode afetar a PETR4.
Análise Técnica
-Retração em amarelo mostra a queda na crise sanitária. Que aponta locais importantes na memória de preço do ativo para a movimentação de alta.
-Retração em azul escuro mostra a projeção de alta com base no pivô de projeção marcado em vermelho no gráfico. Primeiro alvo dessa projeção já foi atingido e está marcado em verde no gráfico.
- Além das retração em amarelo e a projeção em azul escuro. O ativo vem respeitando um canal de alta que está em azul claro.
- Pontos de convergência das projeções/retrações e canal são ótimos ponto de tomada de decisão.
- Marcações em Fúcsia e Roxo indicam possíveis alvas se o ativo manter a tendência de alta.
Análise Macroeconômica com viés de alta no ativo.
PONTOS POSITIVOS:
- A PETROBRÁS prevê desinvestimentos de US$ 25 bilhões a US$ 35 bilhões no período de 2021 a 2025, versus uma faixa de US$ 20-30 bilhões no plano de negócios anterior, à medida que a empresa busca reduzir sua dívida e concentrar recursos em ativos de "classe mundial" como os campos de pré-sal.
- PETROBRÁS quer se desfazer de fatias da BRASKEM e da BR DISTRIBUIDORA, além de campos de Marlim e Albacora o que causa o aumento dos desinvestimentos e agradam os investidores.
- Estatal também quer vender a distribuidora de gás GASPETRO e térmicas, entre outros ativos, mas é com as refinarias que a companhia pode obter uma parcela dos recursos importante já no primeiro trimestre de 2021 com foco nas unidades REFAP(RS) e REPAR(PR). Empresa espera se desfazer de mais 6 refinarias.
- Expectativa de conclusão do negócio da venda da LIQUIGÁS, distribuidora de gás liquefeito de petróleo, em dezembro.
- Apesar das dificuldades colocadas pela pandemia, foi a empresa de petróleo no mundo que "melhor desempenhou em termos de geração de caixa".
- Empresa está sendo visto como uma futura grande geradora de dividendos por conta das reestruturações.
PONTOS NEGATIVOS
- Com relação à GASPETRO, a executiva afirmou que a empresa terá de buscar outro formato de desinvestimento, após a COMPASS, do grupo COSAN, ter sido desqualificada do processo devido a questões concorrenciais.
- A empresa fechou os nove primeiros meses de 2020 com dívida bruta de US$ 80 bilhões. Pretende reduzir para US$ 67 bilhões, mas depende do comportamento do BRENT e dos acordos voláteis da OPEP e OPEP+.
- Conta da BRASKEM por afundamento de bairros em Maceió pode chegar a quase R$ 11 bilhões. A Odebrecht possui 50,1% do capital com direito a voto da BRASKEM e tem a PTEROBRÁS como sócia com 47,0% das ações votantes algo que pode afetar a PETR4.
Nota
Ativo que demonstrava uma possível correção após tocar o topo do canal de alta, iniciou a correção e já encontrou uma zona de absorção forte. A zona de absorção está bem na marcação de "zona de atenção" (em azul linha inferior). Grande possibilidade de retomada da tendência de alta a partir deste ponto.OBS.: A linha superior também demarcada como "zona de atenção" requer atenção igualmente e pode gerar movimento importante ao ser alcançada.
Nota
Atraso na reunião com os membros da OPEP+ não agradou os mercados. Reunião remarcada para 03/12/2020. Após o resultado dessa reunião o ativo deve definir melhor seu movimento.
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