Ikaro_Soares

Gafisa - O Duplipensamento.

Viés de alta
BMFBOVESPA:GFSA3   GAFISA ON NM
O Duplipensamento foi uma palavra inventada por George Orwell no seu livro 1984, e seu significado se da como sendo o fato de se aceitar simultaneamente duas crenças mutualmente contraditórias como corretas. E hoje eu gostaria de te convidar para duplipensar ao ler esta analise da Gafisa, vista que a mesma pode ter um viés de compra e de venda ao mesmo tempo neste momento em que a observamos, porem ao longo do texto pretendo abordar pontos que nos tragam mais pistas sobre o futuro da GFSA3.

Primeiramente vamos observar o gráfico do lado esquerdo, aonde temos a GFSA3 fazendo um lindo pivot de alta, que corrigiu até 50% da última perna de alta, posteriormente rompendo a entrada (no dia 19/06/2020 – seta verde) com um alto volume financeiro, ativando o padrão de compra. Sem muito calor o preço chegou muito próximo ao primeiro alvo da projeção do pivot e voltou a recuar para o preço exato da entrada, abaixo seguem os pontos importantes do preço deste pivot:

Pivot de Alta - Ativado

Entrada: R$ 5,70

Stop: R$ 4, 40

Alvos:

1) R$ 7,27 (Preço chegou a R$ 0,06, deste alvo)
2) R$ 8,25
3) R$ 9,82

Agora a questão é o preço voltou para a entrada, vale a pena arriscar entrar agora em busca de esperar uma nova alta dos preços?

Em busca de responder esta questão devemos nos voltar ao gráfico em vermelho na direita. Nele podemos observar que o preço fez topos descendentes e esta caminhando para potencialmente fazer fundos descendentes (ou seja iniciar uma tendência de baixa), caso o mesmo venha a romper o nível de R$ 5,51, configuraria o início de uma tendência de baixa e por sua vez um pivot de baixa com as seguintes características:

Pivot de Baixa – Não Ativado

Entrada: R$ 5,51

Stop: R$ 6,30

Alvos:

1) R$ 4,45
2) R$ 3,80
3) R$ 2,77



Ou seja se você esta conservador sobre a possível alta do papel, basta aguardar que o mesmo faça um novo fundo acima do fundo prévio ( Entrada do pivô de baixa – R$ 5,51), se você já esta comprado pode-se cogitar realizar um Hedge * no papel caso o padrão de baixa seja ativado, posicionando o stop técnico do pivot de alta, e ir em uma venda até os alvos do pivot de baixa.

Particularmente tendo que escolher um lado eu me inclino mais a seguir do lado da compra, visto o que o indicador de Saldo de Volume (OBV) apresenta no gráfico do lado esquerdo, nele podemos ver o indicador dando indícios de uma potencial divergência de alta. Este tipo de divergência, mostra que o indicador não corrobora a queda do preço mostrada no gráfico, neste caso o OBV nos traduz que a queda esta atualmente sem volume (força).

Logo para você que como eu está mais inclinado para o cenário altista, vale de ponto de atenção o nível de R$ 5,51, dado que caso um candle feche abaixo do preço com volume acima da média, teremos o movimento altista muito comprometido, tornando o muito arriscado de ser operado, mesmo que longe do atual stop técnico.

Olhando para o que vem acontecendo em torno da construtora, temos os seguintes fatos relevantes:


  • Em 30 de abril a empresa anunciou um programa de recompra de ações, que deve durar 12 meses e até 10% dos papeis no mercado, fato que acabou por provocar uma alta forte nos preços

  • Em 7 de agosto a Gafisa ira realizar uma assembleia geral extraordinária dos acionistas para propor um novo aumento de capital da ordem de R$ 389,9 milhões com a emissão de 95.121.951 ações.

  • Nesta mesma assembleia será deliberado a aquisição de diversos imóveis nas principais cidades do país, como parte de uma estratégia de retomada da construtora.

Curiosamente os acontecimentos em torno da Gafisa nos dão indícios de ambiguidade que observamos no gráfico, uma vez que dependerá da habilidade do conselho de gestão formado pelo trio Nelson Tanure, Eduardo Larangeira Jácome e Gilberto Benevides ( visto que a empresa segue sem CEO desde a saída de Roberto Portella ano passado), em transmitir a confiança necessária aos investidores de que o plano de retomada estabelecido pela construtora, ira conseguir entregar balancetes fortes e sólidos no futuro próximo.

Obrigado pela atenção, espero que apesar do caracter ligeiramente dúbio desta análise, que eu tenha conseguido transmitir com clareza os pontos chaves para o preço e assim auxiliá-los a tomar vantagem nos próximos movimentos. De toda forma qualquer dúvida, sugestão, critica, elogio ou ativo que deseje que eu analise aqui no perfil, sinta-se livre para colocar na sessão de comentários abaixo.

Até a próxima!

*Hedge: Quando você trava suas perdas, ao realizar uma operação de compra e venda ao mesmo tempo, visto que o prejuízo de uma operação é anulado pelo lucro da operação contraria, uma ótima ferramenta para manejar riscos, mas que deve ser usada com cautela.



"Pensamento duplo indica a capacidade de ter na mente, ao mesmo tempo, duas opiniões contraditórias e aceitar ambas. " - George Orwell

Comentário: Nosso pivot de alta ativou o stop e o de baixa atingiu seu primeiro alvo.
Basta agora acompanhar se o preço seguira para os próximos alvos de queda
Comentário: pivot de baixa atingiu segundo alvo!