Ideias de negociação de FIGS11
Fundo Imobiliário General Shopping - parte 2Caros leitores,
Para quem acompanhou a primeira postagem sobre o ativo em 19 de junho, motivando uma compra em 64,15, se deu bem. O fundo acompanhou a base do canal de baixa e hoje, 4/7/2018, testa a 1ª resistência simultaneamente com o topo do canal de baixa, com preço cotado em 68,46 há um lucro no trade de 6,72% em 12 pregões. Além disso, quem mantiver o ativo até a data ex, receberá + R$ 0,83 por cota, logo quem fez a compra pelo nosso call, além do lucro retrocitado de 6,72% somará de provento 1,29% (este último livre de imposto de renda para pessoas físicas).
Lembrando que o fundo costuma pagar os proventos até o 14º/dia de cada mês.
Todavia o momento é de cautela!! Por isso, alterei a estratégia de comprador para neutra.
Digo abaixo os motivos abaixo:
1) graficamente o ativo está em uma tendência de baixa (canal de baixa e topos e fundos mais baixos);
2) o volume do movimento que resultou a alta não foi alto;
3) O fundo tem compromisso em pagar R$ 0,83/cota até abril de 2019 (R.M.G - Renda Mínima Garantida), de modo que quando mais próximo a data menor o theta. Em resumo, não se sabe quanto pagará por cota depois, muito provavelmente menos, bem menos.
4) o fundo ainda tem assuntos de desapropriação e vacância para resolver.
5) caso as taxas de juros subam haverá uma queda geral nos FIIs. Questionar isso ou não, no fim das contas é parte dos ciclos, para quem prefere renda no longo prazo o que fará a diferença é receber DividendYield que torna o investimento interessante.
Enfim, só volto a estratégia de comprador caso o fundo rompa a primeira resistência, consequentemente o canal de baixa. Quando formar um pivot de alta, invertendo a tendência.
Por hora, fico com as barbas de molho e de outro em outros FIIs interessantes, HGLG11 e principalmente HTMX11.
Bons trades,
Ivan Sabo
Fundo Imobiliário General Shopping e sua correlação com o IFIX(1) Para àqueles que gostam de operar correlação de indicadores, esse fundo abriu discrepância no IFIX.
O FIGS, sigla do Fundo Imobiliário General Shopping paga 0,83 por cota, garantido até abril de 2019, o que dá um provento mensal de 1,29% líquido nesse preço de 64,15 (fechamento 19/6).
(2) Vale mencionar que o VM/PL está abaixo de 1, indicando que o valor do ativo está mais barato do que o valor patrimonial do fundo.
(3) Ainda, segundo análise técnica, o ativo encontra-se na base de um canal de baixa, portanto uma compra nesse valor de 64.15, com stop loss logo abaixo da base do canal de baixa, e estimativa primária de atingir a casa dos 68,00, visa um trade curto de 6%, podendo se estender caso haja rompimento do canal de baixa e futuramente uma inversão de tendência se houver a formação de um pivot de alta.
(4) A priori o cenário macroeconômico é negativo para investimentos em FIIs, e aliado à uma provável alta de juros da Selic e do FOMC sejam esperadas, o ativo ainda está interessante se o trader seguir os passos acima.
Por fim, vale mencionar que o mercado antecipou os aumentos de juros no Brasil e nos EUA.
Bom trade,
Ivan Sabo
