Ideias de negociação de MGLU3
Comprei MAGLU3 - Swing TradeAnálise Técnica:
Ativo em um triângulo simétrico (em branco), testando a região inferior do triângulo. Estocástico com a linha %K cruzando a linha %D em um valor acima de 20.
Comprei hoje a tarde no valor de 3.27 (em azul) com Stop Loss na mínima em 3.13 (em vermelho) com um prejuízo de -4.28%
PODE VIR MAIS QUEDA POR AI.Possibilidade de que venha uma onda C, derrubando o preco ate o suporte da linha horizontal azul. Esse suporte pode significar uma gatilho de compra visando como alvo R$ 3,10 aprox. ou a correcao de 50% da onda ABC.
Afinal, o que podem os rácios financeiros podem nos contar?Na postagem anterior , aprendemos o que são rácios financeiros . Estes são os índices de vários indicadores das demonstrações financeiras que nos ajudam a concluir a força fundamental e a atratividade de investimento que uma empresa possui. Na mesma postagem, listei os rácios financeiros que utilizo em minha estratégia, com fórmulas para seus cálculos.
Agora vamos fragmentar um por um e tentar entender o que cada um deles pode nos contar.
- EPS diluído . Há algum tempo atrás, já falei sobre a essência deste indicador. Gostaria de acrescentar que este é o indicador mais influente do mercado de ações. Analistas financeiros de empresas de investimento competem em previsões, de qual será o EPS nos próximos relatórios da empresa. Se eles concordarem que o lucro por ação será positivo, mas o que realmente acontece é que é negativo, o preço da ação pode cair drasticamente. Por outro lado, se o EPS ficar acima das expectativas, é provável que as ações subam fortemente durante o período de cobertura.
- Relação preço para EPS diluído . Este é possivelmente o rácio financeiro mais conhecido para avaliar o apelo de investimento de uma empresa. Isso lhe dá uma ideia de quantos anos seu investimento em ações será recompensado, se o EPS atual for mantido. Eu tenho uma opinião muito particular sobre esse índice, então pretendo dedicar uma publicação separada, exclusivamente para ela.
- Margem bruta, % . Este é o tamanho do mark-up sobre o custo do produto (serviço) da empresa ou, em outras palavras, a margem . É impossível dizer que uma pequena margem é ruim e grande - bom. Empresas diferentes podem ter margens diferentes. Algumas vendem milhões de produtos por pequenas margens e algumas vendem milhares por grandes margens. E essas duas empresas podem ter as mesmas margens brutas. Contudo, minha preferência é por aquelas empresas cujas margens crescem com o tempo. Isso significa que ou os preços dos produtos (serviços) da empresa estão subindo ou a empresa está cortando custos de produção.
- Relação de despesas operacionais . Esse índice é um grande indicador da capacidade de administração que uma empresa possui em administrar as despesas da empresa. Se a receita aumenta e esse índice diminui, significa que a administração está otimizando proficientemente as despesas operacionais. Se ocorrer o oposto, os acionistas devem se perguntar como a administração está lidando com os tais assuntos.
- Retorno sobre o patrimônio líquido % (ROE %) é um índice que reflete a eficiência do desempenho, do patrimônio de uma empresa. Se uma empresa ganhou 5% de seu patrimônio, ou seja, ROE = 5% e a taxa de depósito bancário = 7%, então os acionistas têm uma pergunta razoável: por que investir o capital no desenvolvimento de negócios, se pode ser colocado em um depósito bancário, de forma a obter mais, sem desperdiçar esforço extra? Em outras palavras, o ROE, % reflete o retorno sobre o patrimônio investido. Se crescer, é um fator positivo para a empresa e para os acionistas.
- Dias a pagar . Este índice financeiro é um excelente indicador da solvência da empresa. Podemos dizer que é o número de dias que a empresa levará para quitar todas as dívidas com fornecedores a partir de sua receita. Se o número de dias for relativamente pequeno, significa que a empresa não tem atrasos no pagamento de suprimentos e, portanto, problemas de dinheiro. Eu considero aceitável um período inferior a 30 dias, no entanto, um período superior a 90 dias é crítico.
- Dias de vendas em aberto . Já mencionei em postagens anteriores que quando uma empresa está com uma situação ruim de vendas, ela pode até vender seus produtos a prazo. Essas dívidas se acumulam em contas a receber. Grandes contas a receber são um risco para a empresa, porque as dívidas podem simplesmente não ser pagas. Para facilitar o controle desse indicador, eles inventaram um índice financeiro de "Dias de vendas em aberto". Podemos dizer que esse é o número de dias que a empresa levará para obter uma receita equivalente às contas a receber. Uma coisa é se os recebíveis são 365 receitas diárias e outra se são apenas 10 receitas diárias. Como o rácio anterior: um período inferior a 30 dias é aceitável, no entanto, um período superior a 90 dias é crítico.
- Estoque em relação à receita . É a quantidade de estoque em relação à receita. Como o estoque inclui não apenas matérias-primas, mas também produtos não vendidos, essa relação pode indicar problemas de vendas. Quanto mais estoque uma empresa tem em relação ao faturamento, pior ela é. Uma proporção abaixo de 0,25 é aceitável para mim; uma relação acima de 0,5 indica que há problemas com as vendas.
- Razão de liquidez corrente . Esta é a razão entre o ativo circulante e o passivo circulante. Lembre-se, dissemos que os ativos circulantes são mais fáceis e rápidos de vender do que os não circulantes, por isso também são chamados de ativos rápidos. Em caso de crise e falta de lucros na empresa, ativos rápidos podem ser uma boa ajuda para fazer pagamentos de dívidas e para liquidar contas com fornecedores. Afinal, podem ser vendidos com rapidez o suficiente para saldar tais dívidas. Para entender o tamanho dessa "almofada de segurança", a razão de liquidez corrente é calculada. Quanto maior for, melhor. Para mim, uma taxa de corrente adequada é 2 ou superior. Porém, abaixo de 1 não me apetece.
- Cobertura de juros . Já sabemos que os empréstimos desempenham um papel importante nas operações de uma empresa. No entanto, estou convencido de que esse papel não deve ser o principal. Se uma empresa gasta todos os seus lucros para pagar juros de empréstimos, ela está trabalhando para o banco, não para os acionistas. Para descobrir o quão tangíveis são os juros dos empréstimos para a empresa, foi inventado o rácio "Cobertura de juros". De acordo com a declaração de renda, os juros dos empréstimos são pagos com as receitas operacionais. Então, se dividirmos o resultado operacional por esses juros, obtemos esse índice. Ele nos mostra quantas vezes mais a empresa ganha do que gasta com os serviços de dívida. Para mim, o coeficiente aceitável deve ser acima de 6, e abaixo de 3 é fraco.
- Relação dívida/receita . Este é um índice útil que mostra o quadro geral da situação de dívida da empresa. Pode ser interpretado da seguinte forma: mostra quanto de receita deve ser ganho para fechar todas as dívidas. Uma relação dívida/receita inferior a 0,5 é positiva. Significa que metade (ou até menos) da receita anual será suficiente para fechar a dívida. Uma relação dívida/receita superior a 1 é considerada um problema sério, pois a empresa não tem receita anual suficiente para saldar todas as suas dívidas.
Assim, os rácios financeiros simplificam muito o processo de análise fundamentalista, pois permitem concluir rapidamente a situação financeira da empresa, sem olhar para cima e para baixo em suas demonstrações. Você apenas olha para as proporções dos principais indicadores e conclui.
Na próxima postagem, te contarei sobre o rei de todos os rácios financeiros - Relação preço para EPS diluído, ou simplesmente P/E. Vejo você em breve!
Como MGLU3 vai reagir ao fundo duplo no suporte?O ativo desenvolveu uma forte tendência de baixa desde o topo formado a 28,26 em nov/20 até o fundo em S9, a 2,12, em jul/22. A partir do primeiro teste nesta zona de suporte iniciou-se um movimento de correção, com o ativo se movendo lateralmente desde então (retângulo verde no gráf. semanal da esq.). Cedo ainda para dizer se a tendência de baixa se concluiu ou não, fato é que o ativo perdeu o momentum na venda e formou um fundo duplo na região. Outro indício de esgotamento é a brusca diminuição no volume de negociações nas últimas semanas e a também lateralização das médias (em vermelho).
Olhando para um fractal menor de tempo, no gráfico diário à direita, minha interpretação de Elliott Waves (EW) preferida é de que este movimento lateral é um padrão conhecido como Zigzag. Neste cenário, o ativo está desenvolvendo a onda B para baixo, para eventualmente desenvolver a onda C para cima. Esta projeção tende a se confirmar se o ativo romper a região de preços de 3,99 e 4,67. Rompidos estes níveis de resistência vejo potencial para ir até a região de R6 a 5,40 (gráf. da dir.), ou até mesmo S8 (gráf. da esq.) entre 6,82 e 7,40.
Num cenário de EW alternativo, que não considero o mais provável neste momento, a onda B de baixa é uma onde de impulso de escala de tempo maior, e neste caso o ativo pode visitar novamente a região do fundo anterior em S9. Este cenário alternativo fica mais provável se o ativo perder o fundo dos 2,94.
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"Este documento é distribuído pela Quantta Research ("Quantta"), estando em conformidade com a Resolução CVM 20/2021. O(s) analista(s) de valores mobiliários Ricardo Eiji Tominaga – CNPI-T EM 2164, é(são) o(s) signatário(s) da(s) análise(s) descrita(s) no presente documento e se declara(m) inteiramente responsável(is) pelas informações e afirmações contidas neste material. O(s) analista(s) envolvidos na elaboração deste documento declara(m) que as recomendações eventualmente contidas no relatório refletem única e exclusivamente sua opinião pessoal sobre o(s) ativo(s) analisado(s) e foi(ram) elaborado(s) de forma independente, inclusive em relação à Quantta. Todas as informações utilizadas na(s) análise(s) contida(s) neste documento foram redigidas com base em informações públicas de fontes consideradas fidedignas. Embora tenham sido tomadas todas as medidas razoáveis para assegurar que as informações contidas no presente documento não são incertas ou equívocas no momento de sua publicação, a Quantta e o(s) seu(s) analista(s) não respondem por sua veracidade. As informações contidas no presente documento têm propósito meramente informativo, não se constituindo em uma oferta de compra ou de venda de qualquer ativo. As informações, opiniões, estimativas e projeções eventualmente contidas se referem à data de sua elaboração e/ou divulgação, bem como estão sujeitas a mudanças, não havendo obrigatoriedade de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão. Ainda, as opiniões a respeito de compra, venda ou manutenção dos ativos objeto ou a ponderação de tais ativos numa carteira teórica expressam o melhor julgamento do(s) analista(s) responsável(is) por sua elaboração, porém não devem ser entendidos por investidores como recomendação para uma efetiva tomada de decisão ou realização de negócios de qualquer natureza. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades pessoais de um investidor em específico, não possuindo qualquer vinculação com o perfil do investidor (suitability) e não devendo ser considerado para este fim. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, a Quantta aconselha que o investidor entre em contato com o seu assessor de investimento, caso tenha, para orientação financeira com base em suas características e objetivos pessoais, bem como recomenda o preenchimento do seu perfil de investidor na corretora onde possui conta. Operações com o(s) ativo(s) objeto das análises podem não ser adequadas ao perfil do investidor. Rentabilidade prevista ou passada não é garantia de rentabilidade futura. As projeções eventualmente constantes neste documento poderão ter resultados significativamente diferentes do esperado. Recomenda-se a análise das características, prazos e riscos dos investimentos antes da decisão de compra ou venda. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido, não podendo a Quantta e/ou o(s) analista(s) envolvido(s) na elaboração deste material serem responsabilizados por qualquer perda direta ou indireta decorrente da utilização do seu conteúdo, cabendo a decisão de investimento exclusivamente ao investidor. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, dentre outras condições, pode afetar o desempenho do(s) ativo(s) objeto da análise deste documento. Fica proibida a reprodução ou redistribuição deste material para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio e expresso consentimento da Quantta."
Escala Regular X LogarítmicaOlá, o meu intuito aqui é o de mostrar algumas diferenças dos estudos gráficos nas duas escalas, Regular e Logarítmica e, para isso, usarei como exemplo linhas de tendência de longo prazo. Dito isso, é importante lembrar que os gráficos de log mostram a diferença de variação percentual entre os preços enquanto um gráfico linear normal mostra uma distância fixa entre os preços.
Veja que na imagem da ideia temos um gráfico diário de MGLU3 na escala Logarítmica, repare como a linha de tendência de baixa (raio em vermelho) faz suporte para o preço no próximo fundo depois que a linha foi rompida (representado pelo círculo em azul). Agora, vejamos abaixo o gráfico no mesmo tempo gráfico diário e da mesma empresa Magalu e com a linha de tendência de baixa desenhada nos mesmos pontos, só que agora com a escala Regular:
Observe como que o fundo (círculo em azul) não faz mais suporte na linha de tendência e como fica relativamente mais difícil de analisar o papel nessa tipo de escala (opinião minha).
Vejamos mais alguns exemplos com outros ativos:
NTCO3 na escala Logarítmica:
NTCO3 na escala Regular:
AERI3 na escala Logarítmica:
AERI3 na escala Regular:
Resumindo, para mim, ou seja, opinião própria, a escala Logarítmica se apresenta de uma maneira mais adequada para esses estudos gráficos exemplificados, pois, com ela, as linhas de tendência, tanto de alta, quanto de baixa, margeiam mais precisamente os topos e os fundos gráficos. Porém, cada um deve testar e ver qual se encaixa melhor no seu operacional.
Obrigado!
MGLU3 - Segundo Alvo 🎯MGLU3 - Segundo Alvo 🎯 em 3,03 (12,17%)
Entrada: 3,45
Stop: 3,87
Alvos: 3,19 / 3,03 / 2,77 / 2,61
Motivo da operação: Ativou pivô de baixa em 3,45
A que presto atenção na declaração de renda?O famoso investidor de valor Mohnish Pabrai disse em uma de suas palestras que quando ele visitou Warren Buffett, viu um enorme manual com os demonstrativos financeiros de milhares de empresas públicas nele contidas. Uma leitura muito enfadonha, não foi? De fato, se você se concentrar em cada item do relatório, você perderá muito tempo e mais cedo ou mais tarde adormecerá. Entretanto, se você olhar para grandes quantidades de informações da perspectiva de um investidor prudente, você pode encontrar um grande interesse no processo. É sábio identificar por si mesmo os itens mais importantes do relatório e observá-los em retrospectiva (trimestre a trimestre).
Em publicações anteriores, dividimos os principais itens da demonstração de resultados e a essência do EPS:
Parte 1: Declaração de renda: onde vivem o lucro
Parte 2: Meu precioso EPS
Vamos agora destacar os itens que me interessam primeiro . Estes são:
- Total revenue ( Receita total )
O crescimento da receita mostra que a empresa está se saindo bem na comercialização do produto, está em demanda e o negócio está se expandindo.
- Gross profit ( Lucro bruto )
Este lucro é idêntico ao conceito de margem . Portanto, um aumento no lucro bruto indica um aumento na margem do negócio, ou seja, na sua lucratividade.
- Operating expenses ( Despesas operacionais )
Este indicador faz um bom trabalho para demonstrar como o pessoal está lidando com a diminuição dos custos. Se as despesas operacionais são relativamente baixas e em queda enquanto as receitas aumentam, isso é um excelente trabalho de gestão e você pode dar as notas mais altas a esse trabalho.
- Interest expense ( Despesas com juros )
Os juros sobre os empréstimos não deveriam comer nos lucros da empresa, caso contrário ela não estaria trabalhando para os acionistas, mas para os bancos. Portanto, este indicador também deve ser acompanhado de perto.
- Net income ( Lucro líquido )
Aqui é bastante simples. Se uma empresa não tiver lucro para seus acionistas, suas ações serão alienadas e vendidas (*).
(*) Aqui, é claro, você pode discutir comigo e dar o exemplo, digamos, das ações da Tesla. Houve um momento em que elas subiram, mesmo quando a empresa estava apenas com prejuízos. Na verdade, o carisma de Ilon Musk e os planos grandiosos fizeram o truque - os investidores compraram ações da empresa a qualquer preço. Pode-se dizer que nosso sócio Sr. Mercado era verdadeiramente louco na época. Tenho certeza de que você pode encontrar alguns exemplos. Todos esses casos existem devido aos investidores acreditarem em lucros futuros e não verem os atuais. Entretanto, é importante lembrar que mais cedo ou mais tarde o Sr. Mercado fica sóbrio, a propaganda em torno da empresa vai embora e suas perdas permanecem com você.
- EPS Diluted ( EPS Diluído )
Pode-se dizer que este é o dinheiro que uma empresa ganha por ação ordinária.
Isto conclui minha série de publicações relacionadas a Declaração de renda. Este relatório mostra quanto uma empresa ganha e quanto ela gasta durante um período (trimestre ou ano). Também identificamos neste relatório indicadores que definitivamente vale a pena observar.
Isso é tudo por hoje. No próximo post vamos dar uma olhada no último dos três demonstrativos financeiros de uma empresa pública, que são Fluxo de caixa. Adeus a todos, e até breve!
MGLU3 - Primeiro Alvo 🎯MGLU3 - Primeiro Alvo 🎯 em 3,19 (7,53%)
Entrada: 3,45
Stop: 3,87
Alvos: 3,19 / 3,03 / 2,77 / 2,61
Motivo da operação: Ativou pivô de baixa em 3,45
MGLU3 - 1D - Pivô de BaixaMGLU3 se perder o fundo em 3,45 ativa pivô de baixa e perde a retratação de 50% de Fibo. A favor das médias MM20 (4,03) e a MM200 (3,60).
Entrada: 3,45
Stop: 3,87
Alvos: 3,19 / 3,03 / 2,77 / 2,61
MGLU3 - Possivel Novo Ciclo do PapelPossível novo Ciclo do Papel MGLU3, a linha branca indica o seu início
Gráfico em estilo Heiken Ashi para amenizar as oscilações
Indicador Gann Hilo Activator de 35 períodos para captar a possível entrada e saída
MGLU3 CURTO PRAZO)Em padrão corretivo ABC (onda 4), com probabilidade de terminar onda 5 em topo anterior.
MGLU3, O retorno!Olá Traders!
Hoje iremos falar da MAGLU3.
Magazine Luiza é uma das maiores empresas de varejo do Brasil, oferecendo uma ampla gama de produtos e serviços, incluindo eletrônicos, móveis, eletrodomésticos e muito mais.
Em termos financeiros, a Magazine Luiza tem apresentado uma forte performance nos últimos anos. Em 2020, a empresa teve um crescimento de 23,6% em suas vendas, com um lucro líquido de R$ 927 milhões. Além disso, a empresa tem um bom histórico de geração de caixa, o que lhe permite reinvestir em suas operações e continuar a crescer.
A Magazine Luiza também tem investido em novas tecnologias para melhorar a experiência de compra de seus clientes. A empresa tem uma forte presença online, incluindo sua loja virtual, além de oferecer serviços como entrega rápida e opções de pagamento flexíveis. A empresa também tem parcerias com diversas instituições financeiras para oferecer crédito a seus clientes, o que aumenta ainda mais sua capacidade de atrair e reter clientes.
Em termos de perspectivas futuras, a Magazine Luiza tem uma sólida posição no mercado brasileiro de varejo e deve continuar a crescer em anos futuros. Além disso, a empresa tem planos ambiciosos de expansão, incluindo a abertura de novas lojas físicas e o investimento em tecnologias para aprimorar ainda mais sua presença online.
Recentemente, notamos um pivot de alta no gráfico semanal, o que pode indicar uma mudança de tendência para alta.
Também se formou uma divergência de alta no MACD histograma, o que pode indicar uma mudança de tendência para alta.
A divergência de alta ocorre quando os preços estão formando mínimas mais baixos, enquanto o MACD histograma está formando mínimas mais altos. Isso pode ser um sinal de que a força dos vendedores está diminuindo, o que pode levar a uma mudança de tendência.
A partir da análise técnica, acreditamos que os preços da ação MGLU3 podem chegar a 7 reais e 50 centavos. Isso se deve a uma combinação de fatores, incluindo o pivot de alta, a formação de uma base de suporte no gráfico e o rompimento de uma linha de resistência importante.
No entanto, é importante lembrar que a análise técnica não é uma ciência exata e que o mercado pode se comportar de maneira imprevisível. Portanto, é sempre importante considerar outros fatores, como notícias econômicas e fundamentos da empresa, antes de tomar uma decisão de investimento.
Lembre-se de sempre fazer sua própria análise e de consultar um profissional de investimentos antes de tomar qualquer decisão financeira.
Boa sorte e até a próxima!
MGLU3 - Gráfico Semanal; Média Aritmética de 25MGLU3 dando sinal de compra com a média aritmética virando para cima. A média usada é a de 25 períodos sendo esta q mais adequada para o papel, pois a maioria dos topos e fundos são delimitados por ela. Foi definidade por meio de testes.
Fechamento da semana 2/3 - Bolsa cai e dólar sobe ATIVOS: IBOV, USDBRL, PETR4, VALE3, ITUB4, BBAS3, ABEV3, AMER3, MGLU3
Olá amigo trader ! Olá amigo investidor !
Na semana tivemos uma queda mais forte no benchmark IBOV e alta no dólar. A "doleta" chegou a operar abaixo dos 5 reais (forte suporte) mas durou pouco e acabou "repicando" !
Depois da forte queda e apesar de toda "lambança" Americanas vem subindo, mas creio ser um "vôo de galinha", a situação da varejista não é ndada boa e acabou respingando também em Ambev .
Vejam em detalhes a análise em vídeo
MGLU3 gráfico diario (triângulo simétrico)MGLU3
Ela rompeu a linha de tendência de baixa a alguns dias, no entanto sentiu a m200 diária, juntamente com a LTB do triangulo. Preço fechou acima da m9, creio em uma queda, até uma retração de fibo de 50 ou 38.2% para subir e romper a LTB do triangulo. Mas até o rompimento do triângulo não há nada para fazer.
(LEMBRANDO, NÃO É DICA DE INVESTIMENTO, APENAS PARA ESTUDOS)
Setup 123 Scalper - Exemplo de Utilização do ScriptOlá amigos traders. Trago hoje um exemplo de utilização do Setup 123 Scalper que recentemente publiquei em script. Você pode conferi-lo aqui:
Bom, o Setup é baseado na posição dos 3 últimos candles, identificando um pullback em uma tendência. Esta tendência é definida através das médias móveis de 9 e 21 períodos.
Quando a MM9 períodos está acima da MM21 períodos, podemos assumir que estamos em uma tendência altista. O Setup possui uma média móvel de 200 períodos para confirmar a tendência geral do ativo, onde sua inclinação estabelece também a direção da tendência.
Quando o Setup sinaliza a entrada (verde para compra e vermelho para venda) colocamos uma ordem de entrada na superação de seu fechamento e o stop no seu fundo. No exemplo, temos um candle verde, então iremos fazer uma operação de compra onde a entrada seria na superação do topo do candle e o stop abaixo do seu pavio de fundo.
O ganho geral deste sistema está em duas vezes o tamanho do candle de sinalização. No caso de operações Scalper, podemos realizar o ganho uma vez o tamanho do candle. esta avaliação deve ser feita de acordo com a força da tendência do ativo.
Procure sempre operações a favor da tendência da MM200 períodos para mais acertividade em operações longas, pois o script está configurado para sinalizar operações rápidas contra esta tendência.
Apesar de o script realizar a sinalização, sempre avalie o price action do ativo para validar o sinal. Lembre-se, você é o responsável pelas suas ações, seja criterioso!
Como consultar se o Grupo Controlador estão vendendo as AçõesEste video foi inspirado pelo video que o mestre em Opções de Ações Jimmy Carvalho fez no seu Canal do You Tube, falando como consultar a movimentação do grupo controlador de uma empresa se estão vendendo ou mantendo as posições. O Jimmy Carvalho fez o video baseado em AMER3 em que ele consegue mostrar que no ano de 2022 o grupo controlador faz diversas vendas de suas posições em valores que hoje é dar inveja , 15,00 reais , 19,00 reais, 20,00 reais.
O meu video foi feito em MGLU3 com o intuito apenas de mostrar o passo a passo.
magalu compensando americanasA magalu está recebendo forte aporte institucional se traduzindo por um obv fortemente positivo. Percebem o padrão em duplo fundo se desenhando.
O setor de varejo sofreu forte pancada com a queda abrupta das AMERICANAS, mas grandes investidores simplesmente se mantém no setor mudando de ativo. Bem lógico e óbvio.
Ficar de olha até o rompimento da ultima máxima.
Um senso de dívidaNas duas publicações anteriores, exploramos como os ativos estão agrupados no balanço de uma empresa.
Parte 1: Balanço patrimonial: dar os primeiros passos
Parte 2: Os ativos que eu priorizo
Agora vamos tratar de Passivos e Patrimônio líquido. Deixe-me lembrá-lo que estas são as fontes de recursos que deram a uma empresa ativos. E de fato, com que fundos uma empresa pode adquirir ativos? Seja com fundos próprios (patrimônio líquido), seja com fundos emprestados (passivos). Por simplicidade, vamos chamá-los de Dívida e Patrimônio.
As dívidas podem ser de vencimentos diferentes, por isso as dividimos em duas categorias no balanço patrimonial: Passivos circulantes (Current liabilities) e Passivos não circulantes (Non-current liabilities).
Os Passivos circulantes incluem:
- Dívida de curto prazo (Current debt) é uma dívida que precisa ser paga dentro de um ano após ter sido incorrida. Você se lembra que nosso artesão pegou um empréstimo do banco para costurar um grande lote de botas? Esse empréstimo será registrado neste item (assumindo que o empréstimo seja devido dentro de um ano).
- Despesas a pagar (Accounts payable) estas são dívidas a fornecedores de bens e serviços. Você pode pedir dinheiro emprestado não apenas do banco, mas também de seus fornecedores, por exemplo. Em outras palavras, ele está lhe dando as matérias-primas agora, mas está pronto para aceitar o pagamento mais tarde. Tais dívidas estão refletidas neste item.
- Passivos acumulados (Accrued liabilities). A palavra "dívida" é, em muitos aspectos, sinônimo da palavra "passivo". Uma empresa pode ter muitos desses passivos: o pagamento de salários, aluguel e impostos. Em essência, eles também são dívidas a serem pagas durante o ano. Por conveniência, as reservas de dinheiro são alocadas para eles. Eles são gastos no momento em que o pagamento é devido. Tais reservas devem ser registradas sob este item.
- Outros passivos circulantes (Other current liabilities). As dívidas ou passivos com prazo de vencimento de até um ano que não se enquadram nas categorias acima são apresentadas aqui.
Os Passivos não circulantes incluem:
- Dívida de longo prazo (Long term debt) - são dívidas que precisam ser reembolsadas mais de um ano após terem sido incorridas. Se nosso artesão tivesse contraído um empréstimo do banco por dois anos, tal empréstimo se enquadraria nesta categoria.
- Passivos fiscais diferidos (Deferred tax liabilities) esta é uma provisão para impostos a serem pagos em um período futuro. As taxas de impostos podem mudar e pode haver novos impostos que entrarão em vigor em um ano ou mais. Mas uma empresa pode reservar fundos para pagamentos futuros com antecedência.
- Outros passivos não circulantes (Other non-current liabilities). As dívidas ou passivos com vencimento superior a um ano, que não foram incluídas nas categorias acima, são contadas aqui.
Em resumo, as dívidas são empréstimos contraídos pela empresa, provisões para obrigações fiscais e dívidas a fornecedores.
O montante da dívida é um indicador muito importante na análise fundamental de uma empresa. Por um lado, a simples presença de dívida não é assustadora, pois demonstra que os bancos confiam na empresa e lhe dão empréstimos para o desenvolvimento. Por outro lado, uma quantidade substancial de dívidas pode causar sérios problemas e perdas em tempos de vendas fracas de bens ou serviços. É improvável que os bancos suspendam os encargos com juros sobre empréstimos se uma empresa estiver indo mal. Isto significa que a empresa incorrerá em custos sob a forma de juros sobre empréstimos que não são compensados pela receita. Lembro também que no caso de falência de uma empresa, os proprietários das ações só recebem os ativos dessa empresa depois de todas as dívidas terem sido liquidadas . Se as dívidas forem tão grandes que excedam o valor de todos os bens, os acionistas não receberão nada. Por estas razões, seleciono empresas com pequenas cargas de dívidas.
A quais passivos eu presto atenção?
- Dívida de curto prazo (Current debt);
- Despesas a pagar (Accounts payable);
- Dívida de longo prazo (Long term debt).
Para mim, estes são os itens que mais claramente mostram a situação da dívida da empresa.
Na próxima publicação, concluiremos nosso exame do balanço e analisaremos a fonte básica de ativos - o patrimônio líquido. Até breve!
$MGLU3 no intraday e vai cair?Boa tarde, investidores!
Domingo, 08/01/2023 e vivemos um dia histórico no Brasil: invasão do Congresso, Planalto e STF!
Sexta-feira as ações na B3 tomaram um rumo diferente com declarações que o Governo não seria de Esquerda e sim de Centro.
Mas sabemos que serviria de Exit Liquidity para as baleias com uma possível correção na Segunda.
Com uma má notícia dessas, criando essa instabilidade, a probabilidade de abrir caindo é grande.
Temos uma lateralização, com dois gaps fechados, volume de compra baixo, OBV sem divergência.
Vemos uma resistência que aparenta um falso rompimento.
Possibilidade de voltar para R$ 2.60 é grande, pois a queda seria de apenas 5.23%.
Não caiam em um possível exit liquidity para liquidar as sardinhas.
Espere algumas horas para fazer alguma operação e mais notícias do procedimento do Governo.
Fundamentalismo anda pesando muito nesse momento.
Fiquem com Deus!
