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Índice de Força Relativa (RSI)


Definição

O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador baseado em momentum bastante conhecido, usado para medir a velocidade (rapidez) e a mudança (magnitude) dos movimentos direcionais de preço. Essencialmente, o RSI, quando representado graficamente, fornece um meio visual para monitorar a força e a fraqueza atuais e históricas de um determinado mercado. A força ou fraqueza baseia-se nos preços de fechamento durante um período de negociação específico, criando uma métrica confiável de mudanças de preço e momentum. Dada a popularidade dos instrumentos liquidados em dinheiro (índices de ações) e produtos financeiros alavancados (todo do setor de derivativos), o RSI provou ser um indicador adequado dos movimentos de preços.

 

Histórico

J.Welles Wilder Jr. é o criador do Índice de Força Relativa. Ex-mecânico da marinha, Wilder seguiu carreira como engenheiro mecânico. Depois de alguns anos negociando commodities, Wilder concentrou seus esforços no estudo da análise técnica. Em 1978, ele publicou New Concepts in Technical Trading Systems. Esse trabalho apresentou a estreia de seu novo oscilador de momentum, o Índice de Força Relativa, mais conhecido como RSI.

Ao longo dos anos, o RSI permaneceu bastante popular e agora é visto como uma das ferramentas essenciais e fundamentais usadas por analistas técnicos em todo o mundo. Alguns adeptos do RSI continuaram a desenvolver o trabalho de Wilder. Um exemplo notável é Andrew Cardwell, que usou o RSI para confirmar tendências.

Cálculo

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Average Gain of n days UP / Average Loss of n days DOWN

Para um exemplo prático, a função rsi() incorporada no Pine Script pode ser replicada em formato descritivo da seguinte forma.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", acima, é exatamente igual a rsi(close, 14).

O básico

Como mencionado anteriormente, o RSI é um oscilador baseado em momentum. Isso significa que, como um oscilador, esse indicador opera dentro de uma banda ou de um intervalo definido de números ou parâmetros. Especificamente, o RSI opera em uma escala de 0 a 100. Quanto mais próximo o RSI estiver de 0, mais fraco será o momentum dos movimentos de preço. O oposto também é verdadeiro. Um RSI mais próximo de 100 indica um período de momentum mais forte.

– 14 dias é provavelmente o período mais popular, mas os traders são conhecidos por usar uma grande variedade de números de dias.

O que procurar
Sobrecomprado/SobreVendido
Wilder acreditava que, quando os preços subiam muito rapidamente e, portanto, o momentum era elevado o suficiente, o instrumento financeiro/commodity implícito teria de ser eventualmente considerado sobrecomprado e uma oportunidade de venda poderia estar próxima. Da mesma forma, quando os preços caíam rapidamente e, portanto, o momentum era baixo o suficiente, o instrumento financeiro seria, em algum momento, considerado sobrevendido, apresentando uma possível oportunidade de compra.
Há intervalos de números definidos no RSI que Wilder considera úteis e dignos de nota nesse sentido. De acordo com Wilder, qualquer número acima de 70 deve ser considerado sobrecomprado e qualquer número abaixo de 30 deve ser considerado sobrevendido.
Um RSI entre 30 e 70 deveria ser considerado neutro e um RSI em torno de 50 significava "sem tendência".
Alguns traders acreditam que os intervalos de sobrecompra/sobrevenda de Wilder são muito amplos e optam por alterar esses intervalos. Por exemplo, alguém pode considerar qualquer número acima de 80 como sobrecomprado e qualquer número abaixo de 20 como sobrevendido. Isso fica inteiramente a critério do trader.

Divergência
A Divergência do RSI ocorre quando há uma diferença entre o que a ação do preço está indicando e o que o RSI está indicando. Essas diferenças podem ser interpretadas como uma reversão iminente. Especificamente, há dois tipos de divergências: de baixa e de alta.
Divergência de Alta do RSI – Quando o preço atinge uma nova mínima, mas o RSI atinge uma mínima mais alta.
Divergência de Baixa do RSI – Quando o preço atinge uma nova máxima, mas o RSI atinge uma máxima mais baixa.
Wilder acreditava que a Divergência de Baixa cria uma oportunidade de venda, enquanto a Divergência de Alta cria uma oportunidade de compra.

Falhas de Movimento
As falhas de movimento são outra ocorrência que Wilder acreditava aumentar a probabilidade de uma reversão de preço. Uma coisa que se deve ter em mente sobre as falhas de movimento é que elas são completamente independentes do preço e dependem exclusivamente do RSI. As falhas de movimento consistem em quatro "etapas" e são classificadas como de alta (oportunidade de compra) ou de baixa (oportunidade de venda).
Falha de Movimento de Alta

  1. O RSI cai abaixo de 30 (considerado sobrevendido).
  2. O RSI se recupera acima de 30.
  3. O RSI recua, mas permanece acima de 30 (permanece acima da sobrevenda)
  4. O RSI rompe acima de sua máxima anterior.

Falha de Movimento de Baixa

  1. O RSI sobe acima de 70 (considerado sobrecomprado)
  2. O RSI volta a cair abaixo de 70
  3. O RSI sobe ligeiramente, mas permanece abaixo de 70 (permanece abaixo da sobrecompra)
  4. O RSI cai abaixo de sua mínima anterior.

Confirmações de tendência de Cardwell

É claro que nenhum indicador é uma solução mágica e quase nada pode ser considerado simplesmente pelo seu valor nominal. Andrew Cardwell, que foi mencionado anteriormente, foi um dos alunos que pegou as interpretações do RSI de Wilder e as aprofundou. O trabalho de Cardwell com o RSI fez com que o RSI se tornasse uma ótima ferramenta não apenas para antecipar reversões, mas para confirmar tendências.

Tendências de Alta/Tendências de Baixa

Cardwell fez observações importantes ao estudar as ideias de divergência de Wilder. Cardwell acreditava que:

  • A Divergência de Alta só ocorre em uma Tendência de Baixa.
  • A Divergência de Baixa ocorre somente em uma Tendência de Alta.
  • Tanto a Divergência de Alta quanto a de Baixa geralmente causam uma breve correção de preço e não uma reversão real da tendência.

Isso significa que, essencialmente, a Divergência deve ser usada como uma forma de confirmar tendências e não necessariamente antecipar reversões.

Reversões

Cardwell também descobriu o que chamamos de Reversões Positivas e Negativas. As Reversões Positivas e Negativas são basicamente o oposto da Divergência.

  • A Reversão Positiva ocorre quando o preço atinge uma mínima mais alta enquanto o RSI atinge uma mínima mais baixa. O preço continua a subir. As Reversões Positivas só ocorrem em Tendências de Alta.
  • A Reversão Negativa ocorre quando o preço atinge uma máxima mais baixa, enquanto o RSI atinge uma máxima mais alta. O preço continua a cair. As Reversões Negativas ocorrem somente em Tendências de Baixa.

As Reversões Positivas e Negativas podem ser resumidas a casos em que o preço superou o momentum. E como as Reversões Positivas e Negativas só ocorrem em suas tendências específicas, elas podem ser usadas como mais uma ferramenta para confirmação de tendências.

 

Resumo

Por mais de quatro décadas, o Índice de Força Relativa (RSI) tem sido uma ferramenta extremamente valiosa para quase todos os analistas técnicos sérios. O trabalho de Wilder com o momentum lançou as bases para que futuros analistas e grafistas se aprofundassem na exploração das implicações de sua modelagem do RSI e sua correlação com os movimentos de preço correspondentes. Dessa forma, o RSI é simplesmente uma das melhores ferramentas ou indicadores no arsenal de métricas de mercado de um trader para desenvolver praticamente qualquer metodologia de negociação. Somente os principiantes darão uma olhada no RSI e presumirão qual será a próxima direção do mercado com base em um único número. Wilder acreditava que uma divergência de alta era um sinal de que o mercado logo estaria em alta, enquanto Cardwell acreditava que essa divergência era apenas uma leve correção de preço no caminho contínuo de uma tendência de queda. Como acontece com qualquer indicador, os traders devem reservar um tempo para pesquisar e testar o indicador antes de confiar nele como única fonte de informação para qualquer decisão de negociação. Quando usado na perspectiva adequada, o RSI tem se mostrado um indicador central e uma métrica confiável de preço, velocidade e profundidade do mercado.

Inputs

Comprimento do RSI

O período de tempo usado no cálculo do RSI. 14 dias é o padrão.

Fonte

Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. O fechamento é o padrão.

Calcular Divergência

Se marcada, o indicador destacará adicionalmente as seções em que a direção do cálculo do RSI diverge da direção do próprio gráfico e especificará se isso é considerado um sinalizador de alta ou de baixa.

Um alerta definido em uma dessas condições de divergência só será disparado se essa configuração estiver ativada.

Seção de Suavização

Você pode saber mais sobre os inputs na seção "Suavização" neste artigo da Central de Ajuda.

Seção de Cálculo

Para saber mais sobre os inputs, consulte a seção "Cálculo" neste artigo da Central de Ajuda.

Índice de Força Real
Índice de Massa