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Índice de Força Relativa (RSI)

Definição

O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador baseado em momentum bastante conhecido, usado para medir a velocidade (rapidez) e a mudança (magnitude) dos movimentos direcionais de preço. Essencialmente, o RSI, quando representado graficamente, fornece um meio visual para monitorar a força e a fraqueza atuais e históricas de um determinado mercado. A força ou fraqueza baseia-se nos preços de fechamento durante um período de negociação específico, criando uma métrica confiável de mudanças de preço e momentum. Dada a popularidade dos instrumentos liquidados em dinheiro (índices de ações) e produtos financeiros alavancados (todo do setor de derivativos), o RSI provou ser um indicador adequado dos movimentos de preços.

 

Histórico

J.Welles Wilder Jr. é o criador do Índice de Força Relativa. Ex-mecânico da marinha, Wilder seguiu carreira como engenheiro mecânico. Depois de alguns anos negociando commodities, Wilder concentrou seus esforços no estudo da análise técnica. Em 1978, ele publicou New Concepts in Technical Trading Systems. Esse trabalho apresentou a estreia de seu novo oscilador de momentum, o Índice de Força Relativa, mais conhecido como RSI.

Ao longo dos anos, o RSI permaneceu bastante popular e agora é visto como uma das ferramentas essenciais e fundamentais usadas por analistas técnicos em todo o mundo. Alguns adeptos do RSI continuaram a desenvolver o trabalho de Wilder. Um exemplo notável é Andrew Cardwell, que usou o RSI para confirmar tendências.

Cálculo

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)
RS = Average Gain of n days UP / Average Loss of n days DOWN

Para um exemplo prático, a função rsi() incorporada no Pine Script pode ser replicada em formato descritivo da seguinte forma.

change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

"rsi", acima, é exatamente igual a rsi(close, 14).

O básico

Como mencionado anteriormente, o RSI é um oscilador baseado em momentum. Isso significa que, como um oscilador, esse indicador opera dentro de uma banda ou de um intervalo definido de números ou parâmetros. Especificamente, o RSI opera em uma escala de 0 a 100. Quanto mais próximo o RSI estiver de 0, mais fraco será o momentum dos movimentos de preço. O oposto também é verdadeiro. Um RSI mais próximo de 100 indica um período de momentum mais forte.

– 14 dias é provavelmente o período mais popular, mas os traders são conhecidos por usar uma grande variedade de números de dias.

O que procurar
Sobrecomprado/SobreVendido
Wilder acreditava que, quando os preços subiam muito rapidamente e, portanto, o momentum era elevado o suficiente, o instrumento financeiro/commodity implícito teria de ser eventualmente considerado sobrecomprado e uma oportunidade de venda poderia estar próxima. Da mesma forma, quando os preços caíam rapidamente e, portanto, o momentum era baixo o suficiente, o instrumento financeiro seria, em algum momento, considerado sobrevendido, apresentando uma possível oportunidade de compra.
Há intervalos de números definidos no RSI que Wilder considera úteis e dignos de nota nesse sentido. De acordo com Wilder, qualquer número acima de 70 deve ser considerado sobrecomprado e qualquer número abaixo de 30 deve ser considerado sobrevendido.
Um RSI entre 30 e 70 deveria ser considerado neutro e um RSI em torno de 50 significava "sem tendência".
Alguns traders acreditam que os intervalos de sobrecompra/sobrevenda de Wilder são muito amplos e optam por alterar esses intervalos. Por exemplo, alguém pode considerar qualquer número acima de 80 como sobrecomprado e qualquer número abaixo de 20 como sobrevendido. Isso fica inteiramente a critério do trader.

Divergência
A Divergência do RSI ocorre quando há uma diferença entre o que a ação do preço está indicando e o que o RSI está indicando. Essas diferenças podem ser interpretadas como uma reversão iminente. Especificamente, há dois tipos de divergências: de baixa e de alta.
Divergência de Alta do RSI – Quando o preço atinge uma nova mínima, mas o RSI atinge uma mínima mais alta.
Divergência de Baixa do RSI – Quando o preço atinge uma nova máxima, mas o RSI atinge uma máxima mais baixa.
Wilder acreditava que a Divergência de Baixa cria uma oportunidade de venda, enquanto a Divergência de Alta cria uma oportunidade de compra.

Falhas de Movimento
As falhas de movimento são outra ocorrência que Wilder acreditava aumentar a probabilidade de uma reversão de preço. Uma coisa que se deve ter em mente sobre as falhas de movimento é que elas são completamente independentes do preço e dependem exclusivamente do RSI. As falhas de movimento consistem em quatro "etapas" e são classificadas como de alta (oportunidade de compra) ou de baixa (oportunidade de venda).
Falha de Movimento de Alta

  1. O RSI cai abaixo de 30 (considerado sobrevendido).
  2. O RSI se recupera acima de 30.
  3. O RSI recua, mas permanece acima de 30 (permanece acima da sobrevenda)
  4. O RSI rompe acima de sua máxima anterior.

Falha de Movimento de Baixa

  1. O RSI sobe acima de 70 (considerado sobrecomprado)
  2. O RSI volta a cair abaixo de 70
  3. O RSI sobe ligeiramente, mas permanece abaixo de 70 (permanece abaixo da sobrecompra)
  4. O RSI cai abaixo de sua mínima anterior.

Confirmações de tendência de Cardwell

É claro que nenhum indicador é uma solução mágica e quase nada pode ser considerado simplesmente pelo seu valor nominal. Andrew Cardwell, que foi mencionado anteriormente, foi um dos alunos que pegou as interpretações do RSI de Wilder e as aprofundou. O trabalho de Cardwell com o RSI fez com que o RSI se tornasse uma ótima ferramenta não apenas para antecipar reversões, mas para confirmar tendências.

Tendências de Alta/Tendências de Baixa

Cardwell fez observações importantes ao estudar as ideias de divergência de Wilder. Cardwell acreditava que:

  • A Divergência de Alta só ocorre em uma Tendência de Baixa.
  • A Divergência de Baixa ocorre somente em uma Tendência de Alta.
  • Tanto a Divergência de Alta quanto a de Baixa geralmente causam uma breve correção de preço e não uma reversão real da tendência.

Isso significa que, essencialmente, a Divergência deve ser usada como uma forma de confirmar tendências e não necessariamente antecipar reversões.

Reversões

Cardwell também descobriu o que chamamos de Reversões Positivas e Negativas. As Reversões Positivas e Negativas são basicamente o oposto da Divergência.

  • A Reversão Positiva ocorre quando o preço atinge uma mínima mais alta enquanto o RSI atinge uma mínima mais baixa. O preço continua a subir. As Reversões Positivas só ocorrem em Tendências de Alta.
  • A Reversão Negativa ocorre quando o preço atinge uma máxima mais baixa, enquanto o RSI atinge uma máxima mais alta. O preço continua a cair. As Reversões Negativas ocorrem somente em Tendências de Baixa.

As Reversões Positivas e Negativas podem ser resumidas a casos em que o preço superou o momentum. E como as Reversões Positivas e Negativas só ocorrem em suas tendências específicas, elas podem ser usadas como mais uma ferramenta para confirmação de tendências.

 

Resumo

Por mais de quatro décadas, o Índice de Força Relativa (RSI) tem sido uma ferramenta extremamente valiosa para quase todos os analistas técnicos sérios. O trabalho de Wilder com o momentum lançou as bases para que futuros analistas e grafistas se aprofundassem na exploração das implicações de sua modelagem do RSI e sua correlação com os movimentos de preço correspondentes. Dessa forma, o RSI é simplesmente uma das melhores ferramentas ou indicadores no arsenal de métricas de mercado de um trader para desenvolver praticamente qualquer metodologia de negociação. Somente os principiantes darão uma olhada no RSI e presumirão qual será a próxima direção do mercado com base em um único número. Wilder acreditava que uma divergência de alta era um sinal de que o mercado logo estaria em alta, enquanto Cardwell acreditava que essa divergência era apenas uma leve correção de preço no caminho contínuo de uma tendência de queda. Como acontece com qualquer indicador, os traders devem reservar um tempo para pesquisar e testar o indicador antes de confiar nele como única fonte de informação para qualquer decisão de negociação. Quando usado na perspectiva adequada, o RSI tem se mostrado um indicador central e uma métrica confiável de preço, velocidade e profundidade do mercado.

Inputs

Comprimento do RSI

O período de tempo usado no cálculo do RSI. 14 dias é o padrão.

Fonte

Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. O fechamento é o padrão.

Tipo de MM

Determina o tipo de média móvel que é aplicado ao cálculo do RSI. A seleção de Bandas de Bollinger acrescenta dois gráficos adicionais que envolvem a MM.

Comprimento da MM

Determina o período de tempo usado no cálculo da MM especificada em Tipo de MM.

BB StdDev

Aplicável somente quando o tipo de MM for Bandas de Bollinger. Essa configuração define o número de desvios padrão da MMS que as bandas superior e inferior devem ter. 2 é o padrão.

Estilo

 

 

RSI

Pode alternar a visibilidade do RSI, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando o preço atual real do RSI. Também é possível selecionar a cor, a espessura e o estilo da linha do RSI.

MM baseada em RSI

Permite alternar a visibilidade da MM baseada no RSI, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real da MM. Também é possível selecionar a cor, a espessura e o estilo da linha.

Banda de Bollinger Superior

Aplicável somente quando as Bandas de Bollinger forem selecionadas como o Tipo de MM na seção Inputs; caso contrário, as bandas não aparecerão, mesmo que isso seja selecionado. Pode alternar a visibilidade da Banda de Bollinger Superior, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando seu valor. Também é possível selecionar a cor, a espessura e o estilo da linha.

Banda de Bollinger Inferior

Aplicável somente quando as Bandas de Bollinger forem selecionadas como o Tipo de MM na seção Entradas; caso contrário, as bandas não aparecerão, mesmo que estejam selecionadas. Pode alternar a visibilidade da Banda de Bollinger Inferior, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando seu valor. Também é possível selecionar a cor, a espessura e o estilo da linha.

Banda Superior RSI

Permite alternar a visibilidade da banda superior, além de definir o limite, na escala de 1 a 100, para a Banda Superior (70 é o padrão). A cor, a espessura e o estilo da linha também podem ser definidos.

Banda Média RSI

Pode alternar a visibilidade da Banda Média, bem como definir o limite, na escala de 1 a 100, para a Banda Média (50 é o padrão). A cor, a espessura e o estilo da linha também podem ser definidos.

Banda Inferior do RSI

Pode alternar a visibilidade da banda inferior e definir o limite, na escala de 1 a 100, para a Banda Inferior (30 é o padrão). A cor, a espessura e o estilo da linha também podem ser definidos.

Preenchimento do Fundo do RSI

Alterna a visibilidade de uma cor do Fundo dentro dos limites do RSI. Também é possível alterar a própria cor e a opacidade.

Preenchimento de Fundo das Bandas de Bollinger

Aplicável somente quando as Bandas de Bollinger são selecionadas como o Tipo de MM na seção Entradas; caso contrário, o preenchimento do plano de fundo não aparecerá, mesmo que esteja selecionado. Alterna a visibilidade de uma cor de Fundo dentro dos limites das Bandas de Bollinger. Também é possível alterar a própria cor, bem como a opacidade.

Precisão

Define o número de casas decimais existentes no valor do indicador antes do arredondamento. Quanto maior esse número, mais casas decimais haverá no valor do indicador.