OPEN-SOURCE SCRIPT
Trend Confirmation Dow Theory
Trend Confirmation as per Dow Theory
Summary of Logic:
✅ Bullish Trend:
Setup Bar: High > Previous High AND Low ≥ Previous Low
Confirmation Bar: High > Highest High of last 3 candles, Low ≥ Setup Bar Low
Trend Continues Until: Latest candle breaks 2nd last candle’s low → then trend becomes Bearish
🔻 Bearish Trend:
Setup Bar: Low < Previous Low AND High ≤ Previous High
Confirmation Bar: Low < Lowest Low of last 3 candles, High ≤ Setup Bar High
Trend Continues Until: Latest candle breaks 2nd last candle’s high → then trend becomes Bullish
Summary of Logic:
✅ Bullish Trend:
Setup Bar: High > Previous High AND Low ≥ Previous Low
Confirmation Bar: High > Highest High of last 3 candles, Low ≥ Setup Bar Low
Trend Continues Until: Latest candle breaks 2nd last candle’s low → then trend becomes Bearish
🔻 Bearish Trend:
Setup Bar: Low < Previous Low AND High ≤ Previous High
Confirmation Bar: Low < Lowest Low of last 3 candles, High ≤ Setup Bar High
Trend Continues Until: Latest candle breaks 2nd last candle’s high → then trend becomes Bullish
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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