OPEN-SOURCE SCRIPT
Cointégration
This Pine Script v6 indicator approximates cointegration between ES and NQ futures by calculating a dynamic beta (hedge ratio) using manual covariance and variance on closing prices over a user-defined lookback period. It computes a mean-reverting spread as ES - (beta * NQ), then normalizes it into a Z-score for divergence detection. The script plots the Z-score with customizable thresholds and triggers alerts for potential trades, like long ES/short NQ when Z-score drops below -2. Add it to an ES1! or NQ1! chart for visualization, but backtest thoroughly as it's not a full statistical test.
Script de código aberto
No verdadeiro espirito do TradingView, o autor desse script o publicou como código aberto, para que os traders possam entendê-lo e verificá-lo. Parabéns ao autor Você pode usá-lo gratuitamente, mas a reutilização desse código em publicações e regida pelas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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