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SMA vs Candle True Cloud
SMA vs Candle – Trend Cloud Indicator (Brief Note)
This indicator compares price (candle source) with a long-period Hull Moving Average (SMA) to identify trend direction, momentum shifts, and regime changes.
The SMA, being momentum-sensitive, reacts to changes in price speed, while price itself represents real-time market action.
A dynamic two-way cloud is drawn between price and SMA:
Green cloud when price is above SMA → bullish dominance and accumulation
Red cloud when price is below SMA → bearish control and distribution
The width of the cloud reflects the strength of momentum:
Narrow cloud → compression / consolidation
Expanding cloud → impulse move or trend acceleration
This setup is especially effective on short timeframes with long SMA periods, where it filters noise while preserving early trend signals.
Overall, the indicator acts as a visual trend-momentum framework, highlighting early warnings, trend confirmation, and exhaustion zones in a single view.
This indicator compares price (candle source) with a long-period Hull Moving Average (SMA) to identify trend direction, momentum shifts, and regime changes.
The SMA, being momentum-sensitive, reacts to changes in price speed, while price itself represents real-time market action.
A dynamic two-way cloud is drawn between price and SMA:
Green cloud when price is above SMA → bullish dominance and accumulation
Red cloud when price is below SMA → bearish control and distribution
The width of the cloud reflects the strength of momentum:
Narrow cloud → compression / consolidation
Expanding cloud → impulse move or trend acceleration
This setup is especially effective on short timeframes with long SMA periods, where it filters noise while preserving early trend signals.
Overall, the indicator acts as a visual trend-momentum framework, highlighting early warnings, trend confirmation, and exhaustion zones in a single view.
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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