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Realized volatility differential
About
This is a simple indicator that takes into account two types of realized volatility: Close-Close and High-Low (the latter is more useful for intraday trading).
The output of the indicator is two values / plots:
When the current value is:
How to use it
It might be used as a timing tool for mean reversion strategies = when your primary strategy says a market is in mean reversion mode, you could use it as a signal for opening a position.
For example: let's say a security is in uptrend and approaching an important level (important to you).
If the current value is:
Intended securities
Futures contracts
This is a simple indicator that takes into account two types of realized volatility: Close-Close and High-Low (the latter is more useful for intraday trading).
The output of the indicator is two values / plots:
- an average of High-Low volatility minus Close-Close volatility (10day period is used as a default)
- the current value of the indicator
When the current value is:
- lower / below the average, then it means that High-Low volatility should increase.
- higher / above then obviously the opposite is true.
How to use it
It might be used as a timing tool for mean reversion strategies = when your primary strategy says a market is in mean reversion mode, you could use it as a signal for opening a position.
For example: let's say a security is in uptrend and approaching an important level (important to you).
If the current value is:
- above the average, a short position can be opened, as High-Low volatility should decrease;
- below the average, a trend should continue.
Intended securities
Futures contracts
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.