OPEN-SOURCE SCRIPT
Volume vs Price Impact Z-Score
Volume vs Price Impact Z‑Score
This indicator measures how disproportionate the traded volume is relative to the price movement of a candle.
Step 1: Volume-to-Price Impact (VPI)
VPI = Volume / (abs(Close - Open) + ε)
(or optionally using High - Low as the price range)
Step 2: Z‑Score Standardization
Z = (VPI - SMA(VPI, length)) / STDEV(VPI, length)
Interpretation:
Z > 2 → High volume with little price movement → possible absorption (accumulation/distribution).
Z < -2 → Large price move with low volume → weak or illiquid move (potential false breakout).
Use cases:
Detecting accumulation/distribution phases.
Highlighting false breakouts or weak price moves.
Supporting entry/exit decisions based on market efficiency (volume vs. price impact).
This indicator measures how disproportionate the traded volume is relative to the price movement of a candle.
Step 1: Volume-to-Price Impact (VPI)
VPI = Volume / (abs(Close - Open) + ε)
(or optionally using High - Low as the price range)
Step 2: Z‑Score Standardization
Z = (VPI - SMA(VPI, length)) / STDEV(VPI, length)
Interpretation:
Z > 2 → High volume with little price movement → possible absorption (accumulation/distribution).
Z < -2 → Large price move with low volume → weak or illiquid move (potential false breakout).
Use cases:
Detecting accumulation/distribution phases.
Highlighting false breakouts or weak price moves.
Supporting entry/exit decisions based on market efficiency (volume vs. price impact).
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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