Mercado testa BoJ com Iene na baixa de 1986 Mercado testa BoJ com Iene na baixa de 1986
O iene japonês caiu para além dos 160 dólares, marcando o seu nível mais fraco desde 1986. Trata-se de um limiar crítico que anteriormente suscitou a intervenção das autoridades japonesas. Em Maio, o Japão esgotou um recorde de 9,8 biliões de euros para reforçar o Iene.
Masato Kanda, o principal diplomata cambial de Tóquio, tentou mitigar o aumento acima de 160,00 com fortes intervenções verbais, mas não mencionou nenhum nível-alvo específico. Essa ambiguidade foi percebida por alguns participantes do mercado como uma luz verde para levar o par a 160,82.
A falta de intervenção imediata do Banco do Japão após o rompimento do 160 levanta questões: isso sinaliza um caminho aberto para os próximos níveis psicológicos?
Somente em junho, o iene caiu cerca de 1,5% em relação ao dólar, estendendo sua queda no acumulado do ano para cerca de 13%. Se houver uma retração do nível de intervenção anterior de 160, espera-se que os juros de compra ressurgam em torno do suporte de 158,00, alinhando-se com o nível de retração de Fibonacci de 38,2%.
Fundamentalmente, os traders estão de olho nos dados de sinistros de desemprego dos EUA de amanhã, seguidos pelos lançamentos do CPI de Tóquio e do PCE dos EUA na sexta-feira, o que pode ser crítico para moldar os próximos movimentos do iene.
USD (Dólar Americano)
Independência dos conservadores: um novo 4 de julho Independência dos conservadores: um novo 4 de julho
À medida que o Reino Unido se aproxima das eleições gerais de 4 de julho, o Partido Trabalhista deve acabar com o governo de 14 anos dos conservadores. De acordo com o último Rastreador de pesquisas da BBC, O Partido Trabalhista lidera por 20 pontos, com 41% dos votos, enquanto os conservadores detêm 21%, e a Reform UK está em 16%.
A promessa do Partido Trabalhista de melhorar as relações com a UE poderia fortalecer a libra, reduzindo os atritos comerciais induzidos pelo Brexit. Esta flexibilização potencial poderia impulsionar a economia do Reino Unido e apoiar a libra esterlina.
A libra manteve - se relativamente estável antes das eleições, com o GBP/USD a pairar perto da marca de 1,2700. Apesar da ampla expectativa de uma vitória Trabalhista, os comerciantes parecem cautelosos. Uma quebra decisiva acima deste nível poderia fazer com que os compradores ganhassem o controlo.
Dada a liderança substancial do Partido Trabalhista nas pesquisas, é plausível que o mercado já tenha precificado uma vitória Trabalhista de forma significativa. No entanto, o impacto real na libra esterlina e no sentimento mais amplo do mercado dependerá da clareza e da execução das políticas económicas do Partido Trabalhista após as eleições.
"Bitcoin #BTCUSD sonolento aguardando direcionamento""Bitcoin #BTCUSD sonolento aguardando direcionamento"- cripto parece ter comido uma "bela feijoada" está pesado , com movimentos curtos e lentos.
O momento agora e de espera por um motivo que cause volatilidade.
Existe possibilidade que esta inércia posso traze-lo a região de 61000 usd, onde poderia atrair atrair compradores. Ou algum institucional se movimentar, parece que estão posicionados e acomodados na posição .
Preparando-se para a inflação do Reino Unido e decisão do BOE Preparando-se para a inflação do Reino Unido e decisão do BOE
No Reino Unido, prevê-se que os dados de inflação previstos para amanhã caiam para 2% Em maio, contra 2,3% em abril. Isso marcaria a primeira vez desde abril de 2021 que a inflação atingiu a meta de 2% do Banco da Inglaterra. No entanto, é improvável que um relatório de inflação positivo resulte em um corte nas taxas na reunião de quinta-feira, especialmente com uma eleição em 4 de julho. Os mercados estão precificando em um corte inicial de taxa para agosto.
Tecnicamente, a libra / dólar tem sido negociada lateralmente recentemente. Com o GBP / USD abaixo de 1,2700, o primeiro nível de suporte está em 1,2667, a baixa de 24 de Maio. Para qualquer outra desvantagem, o próximo alvo poderia ser a média móvel de 100 dias (DMA) em 1,2643, seguida por 1,2600.
Limitar a desvantagem pode ser os dados de vendas a retalho recentemente divulgados nos EUA. As vendas a retalho nos EUA cresceram modestos 0,1% em Maio, abaixo do ganho esperado de 0,2%. Excluindo os automóveis, as vendas a retalho diminuíram 0,1%. Além disso, as vendas a retalho de abril foram revistas para baixo, passando de fixas para uma descida de 0,2%.
"Dólar querendo acreditar que aprendemos a lição #DOL1!""Dólar querendo acreditar que aprendemos a lição #DOL1!"
O ano de 2024 começou com o dólar mostrando que a tendência é de alta.
Isto movimentação se deu pela frustração no corte na taxa de juros logo no inicio do ano. Mas depois tivemos as Contas Publicas que ajudou a sustentar a tese de 2024 é o ano de dólar mais alto.
Fechamento da semana 15/6 - IBOV caindo como marteloATIVOS: IBOV, USDBRL, SPX, NDX, DJI, SXXP, HSI, PETR4, VALE3, ITUB4, BBAS3, BBDC4, ABEV3, AAPL
Olá amigo trader ! Olá amigo investidor ! Olá ÁGUIAS !
Pela quarta semana seguida IBOV cai, um mês de quedas, mercado e governo estão brigados....rsrsrsrs....O fiscal, a inflação, as falas de Lula, todo viés negativo pesando....
Enquanto isso em NY Nasdaq e SP500 marcando topos históricos, DJ caiu.
As blue chips também em baixa corroboram a queda do benchmark.....
Já Apple disparou feito foguete com o efeito IA !
Vejam em detalhes a análise em vídeo.
"#GOAU4 APESAR DE TUDO ESTÁ MELHOR QUE GGBR4 GRAFICAMENTE"Gerdau em um Momento de Crescimento Sustentável: Fortalecendo-se em um Cenário Desafiador
A Gerdau, gigante brasileira do setor siderúrgico, navega em um momento de crescimento sustentável, marcada por desafios e oportunidades. Para entender a conjuntura atual da empresa, é crucial analisar os seguintes aspectos:
Desafios:
Cenário Econômico Global: A desaceleração da economia global, a guerra na Ucrânia e a persistência da inflação geram incertezas no mercado siderúrgico, impactando potencialmente a demanda por aço e os preços da commodity.
Aumento dos Custos: A elevação dos custos com insumos, como minério de ferro, carvão e energia, pressiona as margens de lucro da Gerdau, exigindo medidas de otimização de custos e eficiência operacional.
Concorrência Intensa: A Gerdau enfrenta forte concorrência no mercado global, tanto por parte de grandes players internacionais quanto de siderúrgicas regionais. A empresa precisa se diferenciar pela qualidade de seus produtos, inovação e excelência operacional para se manter competitiva.
Sustentabilidade: A Gerdau assume um compromisso cada vez maior com a sustentabilidade, buscando reduzir seus impactos ambientais e sociais. A empresa investe em energia renovável, adota práticas de produção mais eficientes e implementa programas de responsabilidade social, o que contribui para melhorar sua imagem e atrair consumidores e investidores que valorizam práticas sustentáveis.
BCE acabou de cortar... Será a vez do BOE na próxima semana? BCE acabou de cortar... Será a vez do BOE na próxima semana?
O Banco Central Europeu (BCE) iniciou o seu ciclo de corte na semana passada, a 6 de junho. As expectativas são de que os decisores políticos do BCE não tenham pressa em seguir este primeiro corte com um segundo.
Na próxima semana, veremos com que pressa o banco de Inglaterra (BOE) está a seguir o BCE.
Uma pesquisa da Reuters com 65 economistas indica que o BOE deve esperar até agosto para reduzir as taxas de juros. O consenso já havia estabelecido um corte em 20 de junho, portanto, tenha isso em mente ao tomar em consideração as suas previsões.
A inflação do Reino Unido diminuiu para 2,3% em abril, perto da meta de 2,0% do Banco central, de um pico de 11,1% em outubro de 2022. Então, por que o BOE não cortaria as taxas Este mês? Ora, a inflação dos salários e dos serviços, ambas acompanhadas de perto pelo BoE, continua a rondar os 6%. A questão que se coloca é o quanto o BOE pesa a inflação nesta subsecção da economia em relação à inflação global.
No gráfico GBP/USD, depois de atingir uma alta de três meses, os compradores não conseguiram manter o par acima de 1,2800 para desafiar a alta do acumulado do ano (YTD) de 1.2894. O próximo nível de suporte é possivelmente 1,2700.
Decisão da taxa do Japão na sexta-feira: um olhar mais profundo Decisão da taxa do Japão na sexta-feira: um olhar mais profundo
A inflação grossista do Japão subiu em Maio à taxa anual mais rápida em nove meses, revelaram dados ontem, indicando que um iene fraco pode estar a exercer pressão ascendente sobre os preços, aumentando o custo das importações de matérias-primas. Os preços ao Produtor no Japão aumentaram 2,4% em relação ao ano anterior em maio de 2024, ante 1,1% em abril, superando as expectativas do mercado de um aumento de 2%.
Esses dados provavelmente serão um fator-chave para o conselho do Banco do Japão (BOJ), que se reúne para uma reunião de política de dois dias que termina na sexta-feira. Prevê-se amplamente que o Banco central mantenha o seu objectivo de taxa de juro de curto prazo dentro do intervalo de 0% a 0,1%.
No entanto, os dados acrescentam complexidade à tomada de decisão do Banco do Japão sobre o calendário de aumentos das taxas de juro. O governador do BOJ, Kazuo Ueda, afirmou que o Banco Central considerará aumentar ainda mais as taxas se ficar mais confiante de que a inflação subjacente permanecerá em torno da meta de 2%.
Olhando para o gráfico de 4 horas hoje, o USD/JPY se recuperou após a decisão do FOMC, apagando grande parte da queda pós-CPI e passando pelas médias móveis exponenciais de 20, 50, 100 e 200 horas.
Estudo completo sobre PetrobrásFundada em 1953 sob a lei nº 2004, é uma empresa estatal brasileira que desempenha um papel crucial na economia do país. Criada durante o governo de Getúlio Vargas, surgindo no movimento “O petróleo é nosso”, que defendia o monopólio estatal sobre o petróleo, sendo essencial no processo de industrialização do Brasil. Hoje, a Petrobras é a principal empresa brasileira, ao lado da Vale.
Setor e diversificação da Petrobras:
Tendo destaque em produção de segmentos-chave sendo 34% em Diesel, 21% petróleo e 14% gasolina
Controvérsias
A Petrobras esteve envolvida em diversos casos de corrupção, sendo um dos mais famosos a operação lava jato que revelou um esquema de lavagem de dinheiro e corrupção envolvendo os executivos da empresa. Mostrando o recebimento de propinas de empreiteiras em troca de contratos superfaturados sendo grande parte desse dinheiro desviado por políticos de partidos políticos brasileiros, sendo eles PT (partido dos trabalhadores), PMDB (Partido do Movimento Democrático Brasileiro), atual MDB, e PP (Partido Progressista). Um dos projetos dela, o complexo petroquímico do Rio De Janeiro, localizado na cidade de Itaboraí foi alvo de contratos superfaturados de empresas como Odebrecht e levou a aumentar o custo das obras que até hoje se encontra inacabada, sempre enfrentando atrasos e paralisações. Esses problemas fizeram com que a empresa implementasse medidas para melhorar a governança evitando que episódios como esse se repetisse.
A instituição que mesmo fora dos Estados Unidos foi muito afetada pelo subprime, tendo seu pico aos $77,70 amargando uma desvalorização até os $15,01, trabalhando em um canal de baixa:
trabalhando nessa faixa dos $2,69 (auge da lava-jato em 2016) até a região dos $17,86.
Porém, na B3 o desempenho financeiro dela tem sido bem forte, depois da última queda motivada pelo preço do petróleo BRENT:
Porém o mais curioso é que se pegarmos o preço dolarizado, o desempenho financeiro na NYSE não é tão bom como o ativo listado na B3:
Perspectiva de crescimento
Observamos que a Petrobras oscila bastante na sua perspectiva de crescimento, receita líquida e também na sua margem de lucro, onde a empresa deu prejuízo de $ 7 Bilhões possuindo uma receita de $143Bi no ano de 2014, mostrando uma má gestão do governo brasileiro. Se compararmos esses dados com a ExxonMobil, uma empresa do mesmo setor; em 2014 tendo uma receita de 411 bi um lucro líquido de 32bi, nem tudo são flores, porém a ExxonMobil sofreu um prejuízo no ano de 2020 pandêmico, tendo uma receita de 178 bi e um prejuízo de menos 22.440 Bi, a mesma sob gestão do ex-presidente Jair Bolsonaro com uma receita de 53.593 Bi obteve lucro de 1.141 Bi. Apesar disso, os gráficos da receita entre ambos parecem seguir um padrão bem similar se tratando de receita onde os lucros da empresa deixam muito a desejar.
Notamos no gráfico de dividendos que os investidores receberam muito mais dividendos em 2022 do que têm recebido ultimamente, isso se dá porque o comando estatal saiu do governo Bolsonaro para o governo Lula:
E obviamente, surgiu um receio muito grande de o presidente atual indicar pessoas motivadas pelo partidarismo e não pessoas técnicas e competentes para o cargo. Isso tem sido comentário por vários analistas dentro e fora do Brasil. Além disso, Lula culpa os investidores por se aproveitarem da fatia de dividendo da Petrobras fazendo com que o investidor ao longo prazo perca ainda mais a confiança nele.
Olhando a receita líquida, a empresa parece ter estagnado desde 2015 mostrando os danos que a corrupção e a lavagem de dinheiro fez na empresa. Observe:
Analise SWOT:
Com base no reporte anual de 2022 da Petrobras consigo destacar os pontos SWOT que eu considero importante.
Forças
A PBR tem uma meta bem definida nas áreas ambientais e de governança, (apesar de ser fortemente influenciado pelo Estado) mantendo um forte contato com stake holders e nas políticas e estatutos para reduzir impactos na biodiversidade mostrado em seu relatório de sustentabilidade.
Fraquezas
Mas isso é um pouco incongruente já que a sua dependência por combustíveis fósseis representa para si uma fraqueza principalmente num cenário que se move em direção à transição energética. É também destacado os grandes escândalos de corrupção que afeta a confiança pública e os investidores, principalmente com a volta do governo Lula que tem fama de ser corrupto.
Oportunidades
Outra dificuldade que ela enfrenta é o descomissionamento de instalações, que a VALE também enfrenta.
A dependência dos combustíveis fósseis dá a ela uma grande oportunidade para poder diversificar seus investimentos em inovar e uma tecnologia mais limpa, permitindo empresas investir em novas tecnologias e práticas do ESG.
Ameaças
A regulamentação ambiental mais rigorosa pode aumentar custos operacionais para a empresa tornando-se assim uma grande ameaça, vindo de um cenário volátil nos contratos futuros de petróleo e gás natural impactando negativamente suas receitas.
Comparando a Petrobras com outras empresas
Em meio a tudo isso, a Petrobrás é uma empresa que se manteve resiliente em meio a grandes escândalos e péssimas gestão e governanças, com isso, vamos comparar com 3 grandes empresas de petróleo.
Desempenho da PBR em relação às outras grandes companhias, o Gross Debit da empresa chega ao patamar da Total Energies, tendo um equity e um market value inferior, apesar de ser inferior ao da Shell, porém sendo recompensado pelo market value bem alto.
Todavia, ela tem desempenhado uma boa margem operacional em relação as suas concorrentes o que é muito interessante, mas será mesmo que essa nova gestão vai entregar bons dados no ano de 2024?
Análise técnica
A análise técnica da PBR converge bastante com aquilo que tem sido observado, apresentando um comportamento similar ao que o S&P teve, absorção na queda do COVID e trabalhando no canal de alta, entretanto na troca de governo, observa-se a montagem de posição vendedora baseado em volume delta de agressões, e uma lateralização. Repare que durante a gestão Bolsonaro a corporação estava sendo bem atrativa aos investidores oferecendo bons dividendos. Mas quando os investidores veem o risco do governo Lula voltar, eles também veem o risco da retenção de dividendos aumentar, obviamente temos uma montagem vendedora nessa região ainda respeitando o canal de alta.
O índice Ibovespa subiu bastante acompanhando o índice S&P 500 e também obviamente não seria diferente com a PBR. O PETR4 que é o papel preferencial mesmo sobre o risco Lula, foi beneficiado pelo preço do petróleo na guerra da Ucrânia que afetou a cadeia de suprimentos no mundo todo.
Mas com a depreciação do real brasileiro perante o dólar americano, podemos ver a PETR4 frear esse movimento de alta, principalmente nesse topo forte pré covid.
Concluindo, vejo venda para PBR, pois a governança da empresa não me agrada, por ser uma empresa estatal ela fica sujeita a políticos que é o caso do Brasil, está em um topo muito forte pré covid e uma volatilidade muito grande, os juros também não ajudam muito, mesmo com corte na próxima reunião, acredito que PBR está se preparando para um canal de baixa.
Mas com a depreciação do real brasileiro perante o dólar americano, podemos ver a PETR4 frear esse movimento de alta, principalmente nesse topo forte pré COVID. Concluindo, vejo venda para PBR, pois a governança da empresa não me agrada, por ser uma empresa estatal ela fica sujeita a políticos que é o caso do Brasil, está em um topo muito forte pré COVID e uma volatilidade muito grande, os juros também não ajudam muito, mesmo com corte na próxima reunião, acredito que PBR está se preparando para um canal de baixa.
"O Brasil não está no planeta Terra""O Brasil não está no planeta Terra"- já tinha ouvido esta frase antes e tinha achado estranho, mas com o que está acontecendo hoje com boa parte das bolsas do mundo no mínimo surfando estabilidade ou subindo timidamente, nós aqui no Brasil com bolsa caindo forte e juros futuros escalando ainda mais.
Fechamento da Semana - IBOV perde suporte e vai testar objetivoATIVOS: SPX, DJI, NDX,SXXP, HSI, NI225, USDBRL, IFIX, PETR4, VALE3, BBAS3, ITUB4, BBDC4, ABEV3, VIX, OURO, BITCOIN
Olá amigo trader ! Olá amigo investidor ! Olá ÁGUIAS !
IBOV perde a linha de suporte de seu canal de baixa e agora irá testar o objetivo de Fibonacci (retração de 61,8%, correção da última pernada de alta) na faixa dos 120K, que está bem próximo.
Bolsas americanas tem uma boa semana bem como a EUROPA !
Ouro perde a faixa dos 2,3K USD.
VIX ( que leva o apelido de "índice do medo") opera em baixo nível.
Veja em detalhes a análise em vídeo.
Inflação vs. decisão do Fed: O que está impulsionando os merc...Inflação vs. decisão do Fed: O que está impulsionando os mercados na próxima semana?
Embora intimamente relacionadas, a inflação dos EUA e as decisões de taxa de juros do Federal Reserve podem impactar o mercado com intensidade variável. O Fed pretende evitar surpreender o mercado, ao passo que a inflação é imprevisível. Consequentemente, o mercado está confiante de que o Fed não aumentará nem reduzirá as taxas na próxima reunião. No entanto, as previsões de inflação são muitas vezes imprecisas. De acordo com a TradingEconomics, a inflação dos EUA em relação ao ano anterior deverá ter estagnado em 3,4%.
Na semana passada, o índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) manteve-se estável em 2,8% em abril pelo segundo mês consecutivo. Essa estabilidade sugere que a inflação pode persistir por mais tempo do que o esperado, levantando dúvidas sobre quanto tempo o Fed pode reduzir as taxas de juros.
Os comerciantes atualmente vêem uma chance de 68% de que o Fed reduza as taxas em setembro.
Curiosamente, o Banco Central Europeu (BCE) anunciou hoje um corte de 0,25 ponto percentual nas taxas de empréstimos para a zona euro, a primeira diminuição desde 2019. A taxa principal de refinanciamento do BCE é agora de 4,25%, contra um recorde de 4,50%.
Com esta redução da taxa, o BCE segue o exemplo do Banco Nacional Suíço, do Riksbank da Suécia e do Banco do Canadá.
Para saber a data e a hora exactas destes grandes acontecimentos económicos, importe o calendário económico da BlackBull Markets para receber alertas directamente na sua caixa de correio electrónico.
Julgamentos e eleições: 3 eventos adjacentes ao mercado para assJulgamentos e eleições: 3 eventos adjacentes ao mercado para assistir
Julgamentos de Trump e Hunter Biden
O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, foi condenado na semana passada por todas as acusações de falsificação de registros comerciais. Trump enfrenta sentença em um mês em 11 de julho. Cada uma das 34 acusações criminais pode resultar em até quatro anos de prisão, embora infratores pela primeira vez (ou ex-presidentes) como Trump raramente sejam encarcerados.
Enquanto isso, um júri foi empossado na segunda-feira para um (show?) julgamento de Hunter Biden, filho do presidente Joe Biden, acusado de armas.
Eleições Mexicanas
O peso mexicano continua a cair acentuadamente para 18,0 por USD, o seu nível mais baixo desde outubro de 2023, após resultados que indicam uma vitória da maioria para o Partido Moderna e os seus aliados no Congresso. Claudia Sheinbaum, a candidata do partido Moderna, venceu as eleições presidenciais por uma margem significativa.
Como observado na Reuters,"o peso está com um desempenho inferior em meio a preocupações crescentes de que a supermaioria da coalizão governista na câmara baixa possa levar à implementação de políticas não favoráveis ao mercado".
Eleições Indianas
A rupia indiana despencou após 83,5 por USD, aproximando-se da sua mínima recorde de 83,7 em relação a abril. Este movimento apagou a forte manifestação desencadeada pelas primeiras contagens de votos, já que as contagens atualizadas indicaram que o Partido Bharatiya Janata, do primeiro-ministro Narendra Modi, provavelmente garantirá uma vitória muito mais estreita do que o previsto.
Em meio à turbulência eleitoral na maior democracia do mundo, a decisão de política monetária do Reserve Bank of India (RBI) também é esperada esta semana. Em abril de 2024, o RBI manteve a sua taxa de recompra de referência em 6,5% pela sétima reunião consecutiva.
Relógio do dólar: JOLTs, ADP, NFPRelógio do dólar: JOLTs, ADP, NFP
É a semana do emprego nos EUA. O que nos dá pelo menos três oportunidades de negociação, bem dispersas ao longo de toda a semana.
Em primeiro lugar, o relatório sobre as vagas de emprego da JOLTs.
Em segundo lugar, o relatório sobre a alteração do emprego da ADP.
Por último, temos o relatório Nonfarm Payrolls (NFP).
Vejamos o que aconteceu no mês passado:
As folhas de pagamento não agrícolas aumentaram 175 000 postos de trabalho. Os economistas previstos pela TradingEconomics estimaram 240.000 empregos.
Outra grande falha no relatório do NFP este mês pode enfraquecer o dólar. O mercado parece pronto para interpretar qualquer indicação como um sinal de que o Federal Reserve pode cortar as taxas mais cedo do que o previsto.
E mesmo com um PFN mais fraco do que o esperado, o mercado pode estar apenas a olhar para a manchete. O JPMorgan Chase destacou durante o relatório do mês passado que " outros indicadores de emprego sugerem que não há enfraquecimento iminente no mercado de trabalho."Além disso, esses números são preliminares e muitas vezes revisados nas semanas subsequentes. Por exemplo, os ganhos de folha de pagamento não agrícola de Março foram revisados para 315.000 de 300.000.
Factores-chave para o comércio EUR / GBP na próxima semana Factores-chave para o comércio EUR / GBP na próxima semana
Com uma decisão do Banco Central Europeu (BCE) prevista para a próxima semana, uma negociação no GBP/EUR poderá ser interessante. Actualmente, o EUR / GBP está a ser negociado à taxa mais baixa desde agosto de 2022.
A divergência na política monetária entre o BCE e o banco de Inglaterra (BOE) é o que poderia estar a conduzir a esta fraqueza do euro. A presidente do BCE, Christine Lagarde, expressou recentemente confiança de que a inflação na zona euro está sob controlo, sugerindo um possível corte das taxas de juro no próximo mês. O mesmo nível de dovishness ainda não é visto na língua dos funcionários do BOE.
Além disso, o par GBP/EUR pode ser influenciado pelas variações do dólar americano. A libra apresenta tipicamente uma maior sensibilidade às mudanças no sentimento de risco em comparação com o euro. Um abrandamento do dólar norte-americano, potencialmente decorrente dos próximos dados de emprego dos EUA, poderá reforçar ainda mais a libra face ao euro. O viés intradiário para o par GBP/EUR permanece neutro, com potencial para mais consolidações.
Ao longo da semana, recebemos as vagas de emprego dos EUA, a mudança de emprego da ADP e as importantíssimas Folhas de pagamento não agrícolas (NFP). O PFN do mês passado registrou 175.000 empregos adicionados em abril de 2024, abaixo dos 315.000 empregos adicionados em março e ficando bem aquém das expectativas para 240.000. A previsão para este mês é ainda menor, com 150.000 postos de trabalho.
Tenha em mente que qualquer força surpreendente nos dados de emprego dos EUA ou um tom mais agressivo do BOE poderia levar a diferentes dinâmicas comerciais.
USD / CNH: advertência do BofA, advertências do JPM USD / CNH: advertência do BofA, advertências do JPM
O Bank of America (BofA) expressou cautela sobre apostar contra o dólar dos EUA em face das recentes melhorias no sentimento em relação ao estímulo da política econômica da China. As recentes acções políticas da China provocaram optimismo, levando a um enfraquecimento do USD. No entanto, o BofA desaconselha a tomada de medidas financeiras precipitadas com base apenas nestes desenvolvimentos.
O BofA considera que a eficácia das políticas económicas chinesas no estímulo a novas actividades económicas significativas permanece incerta. Os investidores são encorajados a esperar por sinais mais definitivos de uma recuperação sustentada nos setores de crédito e propriedade da China antes de fazer movimentos cambiais significativos.
No mês passado, o BofA expressou uma perspectiva de baixa em várias moedas asiáticas, incluindo o yuan chinês, O won sul-coreano, O Dólar de Taiwan, O baht Tailandês e o dong Vietnamita. O BofA antecipou pressões de depreciação sustentadas sobre o yuan no segundo semestre do ano devido a vários fatores, especialmente devido ao atraso na flexibilização do Federal Reserve.
Por outro lado, Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, tem continuado as suas advertências na Cimeira Global da China do JPMorgan, em Xangai. Dimon sugeriu que a chance de estagflação nos EUA—um período de crescimento econômico estagnado combinado com alta inflação—é maior do que a maioria das pessoas pensa. Na semana passada, ele não descartou a possibilidade de um pouso forçado para a economia dos EUA.
"#USIM5 RESULTADO ASSOMBRA O MERCADO ""#USIM5 RESULTADO ASSOMBRA O MERCADO "- o mercado ficou assustado com o resultado do 1º trimestre de 2024. O lucro foi pulverizado.
O potencial de queda sinalizado na seta azul indica que atingiu 100% da projeção. Mas o mercado gosta de exagerar nas correções para dar "uma lição" no ativo. Sendo assim não fica descartado a busca da região de 8,75 para dai fazer fundo.
"CMIN3 AGUARDA FLUXO PARA DEFINIR TRAJETÓRIA"a CSN Mineração se encontra em um momento desafiador, mas também com oportunidades promissoras. O sucesso da empresa dependerá da capacidade de sua gestão de navegar pelas turbulências do mercado, superar os desafios e aproveitar as oportunidades que se apresentarem.
"CSN-#CSNA3 fica lateral no melhor cenário"CSN em um Momento de Desafios e Oportunidades: Navegando em Águas Turbulentas
A CSN, gigante siderúrgica brasileira, enfrenta um momento crucial em sua trajetória, marcado por desafios e oportunidades que moldarão seu futuro. Para entender o momento da empresa, é necessário analisar os seguintes aspectos:
Desafios:
Mercado Siderúrgico em Ebulição: A indústria siderúrgica global enfrenta um cenário turbulento, com preços do minério de ferro em queda, alta da energia e intensificação da concorrência. Esse contexto pressiona as margens de lucro da CSN e exige medidas estratégicas para manter a competitividade.
Custos em Ascensão: O aumento dos custos com insumos, como minério de ferro, carvão e energia, impacta negativamente os resultados da empresa. A CSN precisa buscar alternativas para otimizar seus processos e reduzir custos para se manter competitiva.
Dólar em Alta: A valorização do dólar frente ao real torna a importação de insumos mais onerosa, impactando os custos da CSN e pressionando seus resultados. A empresa precisa buscar maneiras de mitigar o impacto cambial para proteger sua lucratividade.
Endividamento Elevado: A alavancagem financeira da CSN, com um nível de endividamento considerado alto, gera preocupações entre os investidores. A empresa precisa reduzir sua dívida para melhorar sua saúde financeira e aumentar sua atratividade para investimentos.
Oportunidades:
Mercado Interno em Crescimento: Apesar das incertezas no mercado global, a demanda interna por aço no Brasil segue em crescimento, impulsionada por setores como infraestrutura, construção civil e agronegócio. A CSN está bem posicionada para atender a essa demanda crescente e se beneficiar do aquecimento do mercado interno.
Novos Produtos e Mercados: A CSN investe em pesquisa e desenvolvimento para ampliar sua oferta de produtos e conquistar novos mercados. A empresa busca desenvolver produtos siderúrgicos com maior valor agregado e explorar novos mercados, como o setor automotivo e o de bens de consumo duráveis.
Sustentabilidade em Foco: A CSN assume um compromisso cada vez maior com a sustentabilidade, buscando reduzir seus impactos ambientais e sociais. A empresa investe em energia renovável, adota práticas de produção mais eficientes e implementa programas de responsabilidade social, o que contribui para melhorar sua imagem e atrair investidores e consumidores que valorizam práticas sustentáveis.
Gestão Experiente: A CSN conta com uma equipe de gestão experiente e qualificada, com histórico de sucesso na condução da empresa em momentos desafiadores. Essa equipe está comprometida com a implementação de medidas estratégicas para superar os desafios e aproveitar as oportunidades que se apresentam.
Momento de Decisões Estratégicas:
A CSN se encontra em um momento crucial, onde as decisões estratégicas tomadas nos próximos anos serão determinantes para seu futuro. A empresa precisa conciliar a necessidade de reduzir custos e otimizar seus processos com a busca por novos produtos e mercados, tudo isso com foco na sustentabilidade e na responsabilidade social. A capacidade da CSN de navegar por essas águas turbulentas e superar os desafios que enfrenta será fundamental para garantir sua competitividade e seu sucesso a longo prazo.
Recomendações para Investidores:
Análise Detalhada: Investir na CSN exige uma análise detalhada dos desafios e oportunidades que a empresa enfrenta, além da avaliação de sua saúde financeira, perspectivas de crescimento e capacidade de gestão.
Visão de Longo Prazo: O investimento na CSN deve ser considerado com uma visão de longo prazo, pois a empresa enfrenta desafios que podem impactar seus resultados no curto prazo.
Diversificação do Portfólio: É importante diversificar o portfólio de investimentos, incluindo empresas de diferentes setores e regiões, para mitigar os riscos e aumentar as chances de retorno positivo.
Acompanhamento Constante: Acompanhar as notícias e os eventos que impactam a CSN e o mercado siderúrgico é essencial para tomar decisões de investimento informadas.
Em resumo, a CSN se encontra em um momento desafiador, mas também com oportunidades promissoras. O sucesso da empresa dependerá da capacidade de sua gestão de navegar pelas turbulências do mercado, superar os desafios e aproveitar as oportunidades que se apresentarem.
"#VALE3 ajusta precificação e tenta se manter acima da mediana""#VALE3 ajusta precificação e tentar se manter acima da mediana de 200 periodos"
O gigante da mineração, Vale, tem visto suas ações oscilarem em sintonia com as medidas tomadas pelo governo chinês, seu principal cliente. As recentes iniciativas chinesas para conter a alta do minério de ferro e estimular o setor imobiliário impactam diretamente o desempenho da empresa.
Medidas chinesas e seus reflexos:
Controle do preço do minério: A China, buscando conter a inflação interna, sinalizou a possibilidade de intervir no mercado de minério de ferro, pressionando os preços da commodity. Essa perspectiva gerou apreensão entre os investidores, levando a quedas nas ações da Vale.
Estímulo ao setor imobiliário: Por outro lado, medidas recentes do governo chinês para impulsionar o mercado imobiliário, como a redução de taxas de juros para hipotecas, podem trazer alento para a Vale no médio prazo. O setor imobiliário é um importante consumidor de minério de ferro, e sua recuperação pode aumentar a demanda pela commodity, beneficiando a empresa.
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Perspectivas para o futuro:
O futuro das ações da Vale dependerá da trajetória da economia chinesa e das medidas que o governo chinês tomará.
Cenário otimista: Uma retomada forte do setor imobiliário na China, combinada com a manutenção de um nível de demanda satisfatório por minério de ferro, pode impulsionar as ações da Vale.
Cenário pessimista: Uma desaceleração mais severa da economia chinesa, aliada a medidas rígidas de controle do preço do minério de ferro, podem representar desafios para a Vale, pressionando suas ações.
Recomendações para investidores:
Análise aprofundada: É crucial realizar uma análise aprofundada dos fundamentos da Vale, considerando fatores como a perspectiva para a demanda por minério de ferro, a situação da economia chinesa e as políticas governamentais, antes de tomar decisões de investimento.
Diversificação: Diversificar o portfólio de investimentos, incluindo empresas de diferentes setores e regiões, é fundamental para mitigar os riscos e aumentar as chances de retorno positivo.
Acompanhamento constante: Acompanhar as notícias e os eventos que impactam a Vale e o mercado de minério de ferro é essencial para tomar decisões de investimento informadas.
Em resumo, o mercado acionário da Vale se encontra em um momento de volatilidade, influenciado pelas medidas do governo chinês. Investir na Vale exige cautela, análise aprofundada e acompanhamento constante das oscilações do mercado.
"Real Fraco #6L1! bolsa anêmica "Mercado de Câmbio: Desvendando o Mundo das Moedas em Constante Fluxo
O mercado de câmbio, também conhecido como Forex (Foreign Exchange), é um gigantesco sistema global onde moedas de diferentes países são compradas e vendidas. Esse mercado descentralizado, com volume diário de transações que supera os 5 trilhões de dólares, é considerado o maior do mundo em termos de liquidez.
Atores no Palco Global:
No mercado de câmbio, diversos players atuam com diferentes objetivos:
Instituições financeiras: Bancos, corretoras e fundos de investimento participam em busca de lucro através da compra e venda de moedas.
Empresas: Importadoras e exportadoras precisam negociar moedas estrangeiras para realizar suas transações internacionais.
Investidores: Indivíduos podem investir em moedas estrangeiras buscando diversificar seus portfólios e se proteger contra oscilações cambiais.
Bancos centrais: Instituições como o Banco Central do Brasil intervêm no mercado para influenciar a taxa de câmbio e garantir a estabilidade da moeda nacional.
Moedas em Constante Movimento:
O valor de uma moeda em relação a outra flutua constantemente, influenciado por diversos fatores, como:
Situação econômica: Crescimento do PIB, taxa de juros, inflação e nível de desemprego dos países impactam a atratividade de suas moedas.
Eventos políticos: Eleições, crises e instabilidades políticas podem afetar a confiança na moeda de um país.
Demanda e oferta: A procura por uma moeda em relação à outra influencia seu valor no mercado.
Especulação: Investidores podem comprar ou vender moedas apostando em futuras flutuações cambiais.
Cotações e Operações:
As cotações das moedas no mercado de câmbio são expressas na forma de pares, como USD/BRL (dólar americano/real brasileiro). O valor do par indica quanto de uma moeda é necessário para comprar uma unidade da outra.
As operações no mercado de câmbio podem ser realizadas à vista, quando a entrega da moeda ocorre no mesmo dia, ou a termo, quando a entrega é definida para uma data futura.
Mercado de Câmbio no Brasil:
No Brasil, o mercado de câmbio é regulamentado pelo Banco Central, que intervém para controlar a volatilidade da moeda nacional e garantir o bom funcionamento do mercado.
Operações cambiais podem ser realizadas através de bancos, corretoras de valores e plataformas online autorizadas pelo Banco Central.
Considerações Finais:
O mercado de câmbio é um ambiente complexo e dinâmico, com fatores diversos influenciando as flutuações cambiais. Compreender as características e os mecanismos desse mercado é essencial para quem busca realizar transações internacionais, investir em moedas estrangeiras ou acompanhar as oscilações do mercado financeiro global.
"Será que o #US10Y está prevendo o futuro?"Observando o título americano de 10 anos vemos que há indícios que os investidores estão trabalhando ainda com possibilidade de não haver corte na taxa de juros este ano, porque mostra a possibilidade de taxa de 4,67%.
O Federal Reserve em apuros: navegando em um mar de incertezas
O Federal Reserve, banco central dos Estados Unidos, se encontra em um momento crucial, cercado por desafios complexos e interligados. A inflação galopante, a guerra na Ucrânia e as persistentes disfunções na cadeia de suprimentos configuram um cenário desafiador, exigindo decisões estratégicas e ponderadas por parte do Fed.
1. Domar a inflação: um fantasma assombra a economia americana
A principal dor de cabeça do Fed é a inflação, que atingiu níveis não vistos em décadas. Em abril de 2024, o índice de preços ao consumidor (IPC) subiu 8,6% em relação ao ano anterior, bem acima da meta de 2% do Fed. Esse aumento vertiginoso dos preços corrói o poder de compra das famílias, erode a confiança do consumidor e ameaça a estabilidade econômica.
Combater a inflação sem sufocar a recuperação econômica é a missão árdua do Fed. Aumentar as taxas de juros, ferramenta tradicional para conter a inflação, pode desacelerar o crescimento e levar ao desemprego. Essa delicada equação exige cautela e um toque hábil do Fed.
2. A guerra na Ucrânia: um choque imprevisto com repercussões globais
A guerra na Ucrânia lançou uma onda de incertezas na economia global, elevando os preços da energia e dos alimentos e interrompendo as cadeias de suprimentos. Esse choque imprevisível torna ainda mais difícil para o Fed navegar na turbulenta conjuntura econômica.
As sanções impostas à Rússia e os efeitos indiretos do conflito geram instabilidade nos mercados financeiros e pressionam ainda mais a inflação. O Fed precisa monitorar de perto os desdobramentos da guerra e ajustar suas políticas conforme necessário para mitigar os impactos negativos.
3. Cicatrizes da pandemia: cadeias de suprimentos ainda fragilizadas
As disrupções na cadeia de suprimentos, causadas pela pandemia de COVID-19, ainda persistem, impactando os preços e a disponibilidade de bens. Essa situação complexa dificulta os esforços do Fed para controlar a inflação, pois os gargalos na produção e na logística limitam a oferta de produtos e pressionam os preços para cima.
O Fed precisa trabalhar em conjunto com outros órgãos governamentais e com o setor privado para identificar soluções para os gargalos na cadeia de suprimentos e restaurar a fluidez do sistema.
4. Desigualdade persistente: um desafio social e econômico
A desigualdade de renda e riqueza nos Estados Unidos é um problema crônico que se agravou durante a pandemia. Essa disparidade social e econômica representa um desafio não apenas do ponto de vista moral, mas também com implicações para a estabilidade econômica a longo prazo.
O Fed, embora não tenha o mandato direto de combater a desigualdade, pode utilizar ferramentas monetárias e regulatórias para promover uma distribuição mais equitativa da renda e da riqueza. Políticas que incentivam o pleno emprego, o acesso ao crédito e a inclusão financeira podem contribuir para reduzir as disparidades e fortalecer a economia como um todo.
5. Comunicação eficaz: navegando na era da informação
Em um ambiente de alta incerteza e volatilidade do mercado, a comunicação clara e eficaz por parte do Fed é crucial para manter a confiança do público e dos mercados financeiros. O Fed precisa comunicar suas decisões e perspectivas de forma transparente e acessível, evitando ambiguidades e sinais confusos.
A comunicação eficaz também é essencial para construir consenso e apoio para as políticas do Fed. O diálogo aberto com o público, especialistas e representantes eleitos pode ajudar a garantir que as decisões do Fed sejam bem compreendidas e respaldadas por uma base sólida de apoio.
Conclusão: navegando em um mar tempestuoso
O Federal Reserve enfrenta um conjunto complexo de desafios que exigem liderança, expertise e comunicação eficaz. Encontrar o equilíbrio entre combater a inflação, promover o crescimento econômico e mitigar os impactos negativos da guerra na Ucrânia e das disrupções na cadeia de suprimentos será fundamental para navegar neste mar tempestuoso.
Ao mesmo tempo, o Fed precisa manter o foco na questão da desigualdade e garantir que suas políticas contribuam para uma sociedade mais justa e próspera para todos. A capacidade do Fed de superar esses desafios será determinante para o futuro da economia americana e, por consequência, para a economia global.