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Ainda é cedo?Acho difícil a vale recuperar com facilidade os 80 reais sem ajuda externa, mas estou esperando um respiro nessa semana com volta do feriado Chinês e recuperação do minério.
O fato é, a China está frustrando as expectativas pós covid zero, sem estimular a economia da indústria de construção civil e as fabricas locais.
Os estoques de minério estavam muito altos, vem como os preços, juntamente com a ausencia de estímulos as industrias locais consumiram o que havia em reserva e no momento os estoques de minério cru estão abaixo da media.
Minha aposta são em novas compras nas próximas semanas, porém, ssem aceleração chinesa e sem puxada forte em commodities e uma potencial piora nos preços da Vale.
Vale caiu dos R$82 abaixo dos R$70 deixando o preço bem barato em curto prazo. Acho que vale uma compra pelo respiro sem grandes expectativas, baixa convicção e alta especulação.
Ferro opera na faixa dos $100~$115 dólares nas ultimas semanas, mostrando que o preço encontrou um consenso por hora. O segredo é ficar de olho na demanda dada que a produção segue a mesma.
Começo a repensar se o preço cair muito abaixo de R$68 com um movimento expressivo nas metálicas industriais acompanhando.
O fantasma retornaO maior cliente da Vale é a China por isso tanta dependência com o minério de ferro cotado em Dalian.
A política de Covid Zero vem fechando cidades inteiras no território Chinês desde sábado, minando completamente a perspectiva econômica. São 44 milhões de pessoas confinadas segundo a Bloomberg, grandes cidades como Shenzhen, Langfang e Changdun estão completamente fechadas, paralisando operações de grande fabricantes como Foxconn, Toyota, Mercedes, dentre outras empresas do hub tecnológico. Bloomberg chama a atenção para casos crescentes no Hub Financeiro de Shanghai, que ainda não foi fechado.
Com tamanha redução na demanda e produção, a demanda por ferro respondeu rapidamente com uma queda brusca de 7% nessa segunda-feira (Ferro Dalian). Sendo hoje o segundo dia de queda forte somando 5% no momento da escrita dessa análise.
No gráfico a VALE3 fez um topo duplo na região dos R$100 e logo realizou forte no dia 08/03. A semana do dia 14/03 abriu e o suporte de R$92 já foi perdido, dando gatilho de venda para a minha análise. Tendo em vista que o cenário de lockdown seguirá por uma ou duas semanas, sigo confiante levar a venda até o próximo suporte em R$83, onde o preço encontra nova região de liquidez.
Fontes: www.bloomberg.com e www.bloomberg.com
Too big to fail300 bilhões de dólares em dívida está bom para você? Essa é a dívida da empresa construtora Evergrande, gigante Chinesa que está a beira de colapsar a economia Chinesa, caso o governo não ajude na recuperação.
O partido Chinês até o momento declara que não salvará a empresa que já está com uma dívida difícil de pagar. Esse pode ser o maior calote da história e podemos estar vendo um episódio muito semelhante com o que vimos com o Lheman Brothers em 2008.
Apesar na recuperação Chinesa na crise do Covid ter sido muito boa, a Evergrande pesa no índice e vem puxando-o para baixo desde do início de 2021, acelerou a crise no mês de setembro. Outros fatores que preocupam a economia na China é a dita bolha imobiliária e o corte nas produções e benefícios de siderúrgicas pelas políticas ECO do governo.
O Brasil hoje exporta cerca de 33% do ferro e do soja para a China, e tem em sua balança mais de 60% de toda a exportação do país para a China, ela sendo hoje nosso maior parceiro comercial. Dadas as proporções, devemos ver uma grande desaceleração econômica na China e isso sem dúvidas afeta o Brasil.
Há riscos de contagio dessa crise para credores externos, Bancos nos EUA e Europa que podem ver um contrato oneroso ficar na mão deles. No momento, o mundo olha para essa situação e isso pode ditar muito do que veremos até o fim do ano.
Correlação entre o minério de ferro e ValeRecentemente as políticas "Verdes" da China fecharam o certo para as beneficiadoras de Ferro e siderúrgicas, assim como o maior exportador do mundo de produtos de ferro, também é um dos setores mais poluentes do país e acabaram tendo que diminuir drasticamente a produção/demanda para cumprir as novas medidas.
No dia da divulgação da medida (30/07) o minério de ferro já abriu em queda de 10% e fechou o dia com mais de 15% de baixa, uma queda fortíssima para a Bolsa e com peso enorme na demanda global.
Para a ação da Vale, o combo de alta no preço do Dólar como a alta no preço do minério fizeram os 2020 e Q1 e 2 de 2021 da empresa serem extraordinários, porém essa restrição pode abalar a quantidade de exportação em um momento ainda favorável.
No gráfico podemos ver que todas as retrações do minério de ferro afetaram em alguma medida as ações da mineradora, o mais curioso é que pelo menos até o momento a mineradora parece estar "defendendo" a região do topo histórico. Esse pode ser um bom sinal de que a Vale não depende apenas da demanda Chinesa, ou até mesmo que a demanda Chinesa ainda pode ser suprida pela Vale.
Ainda temos no horizonte demanda global para o ferro da Vale, embora o maior consumidor do mundo esteja diminuindo as importações, Joe Biden promete uma renovação da infraestrutura do país como medida para tirar os EUA da crise de 2020. Outro parceiro forte é o México.
Agencias de investimentos continuam otimistas colocando alvos para a vale acima de R$125 bem como para USIM5 e GGBR4.
Este é um estudo pessoal e não recomendação de investimento. Negocie pelo seu próprio risco.
Atenção: Minério de Ferro - Previsão de Queda no curto prazoApós um longo período de alta, o Minério de Ferro que agora se encontra em 165 dólares, perdeu seu Canal de alta, e confirmou a perda do Pivot de reversão nos 171 dólares.
O movimento indica uma correção até os 155 dólares, podendo chegar nos 136 dolares.
Empresas de Siderurgia e Mineração poderão acompanhar a queda do Minério de ferro, fique atento.
Atenção: Todas as estratégias e investimentos envolvem risco de perda. Nenhuma informação contida nesta análise deve ser interpretada como aconselhamento de investimento. Qualquer referência ao desempenho passado ou potencial de um investimento não é, e não deve ser interpretada como uma recomendação ou como garantia de qualquer resultado ou lucro específico