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Commodities

Como interpretar o Baltic Dry Index (BDI)?O BDI é considerado um indicador importante do comércio global e da saúde econômica global, pois reflete a oferta e demanda por transporte marítimo de carga a granel seca. Quando o índice está em alta, significa que a demanda por transporte de carga está aumentando, indicando um aumento na atividade econômica global. Quando o índice está em queda, indica uma diminuição na demanda de transporte de carga, o que pode ser um sinal de uma desaceleração na atividade econômica global. Temos em resumo: O Baltic Dry Index (BDI) é um índice que mede o preço do transporte marítimo de carga a granel seca, como minério de ferro, carvão e grãos, em rotas marítimas internacionais. Ele é calculado diariamente pela Baltic Exchange, com sede em Londres, a partir das cotações de frete de navios que transportam cargas a granel seca em várias rotas ao redor do mundo.
INDEX:BDIEducacional
por JorgeGabriel20
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Cesta ChinaPara quem acompanha mais a macroeconomia sabe que o Brasil tem um de seus maiores clientes a China, a maior importadora de commodities do mundo, e a maior produtora e exportadora de bens do mundo. Pois bem, resumindo os fatos desde Novembro de 2022 temos o seguinte cenário se desenhando. A China vem de dois anos de desaceleração por conta do Covid e suas políticas restritivas. O PIB da China cresceu apenas 1,8% em 2020 e impressionantes 9,4% em 2021 e agora retraiu para 3,2% em 2022, mostrando que, apesar do baixo cresciemnto em 2020, o ano de 2021 compensou pela alta demanda pós lockdown no mundo mas sua política restritiva penalizou o seu país no ano de 2022. Uma das principais metas do presidente Xi é reaquecer a economia e reacelerar a China. Tudo começou com o início dos estímulos em meados de Novembro de 2022 com o afrouxamento do Covid-0 para indústrias exportadoras, além de algumas indicações de crédito para estimular o setor imobiliário. Nessa época o Ferro já iniciou um rally que perdura até o momento e deve seguir durante a política de aceleração da China. E o que isso tem a ver com o Brasil? O Brasil é um dos maiores exportadores de minério de ferro, commodities agrícolas, proteína animal e petróleo, em sua maioria para a China. Embora o Brasil esteja no momento em uma situação de inflação alta causada pelo câmbio e cadeias de suprimentos pós pandemia, temos uma posição ímpar para a reaceleração da China, podendo nos beneficiar muito além do que projetamos. No gráfico está a cesta das principais ações exportadoras de commodities na bolsa e o principal insight aqui é o quanto elas estão descontadas em relação ao potencial de crescimento para o ano. Grande destaque para empresas como MFRG3, BRF3 e JBSS3, exportadoras de proteína animal que estão com valores muito descontados desde novembro do ano passado. Atenção também para empresas que já estão bem acima com precificação alta, como CMIN3, CSNA3 e VALE3. Também é importante prestar a atenção para PETR4 que pode sofrer com interferências do governo, atrapalhando o desempenho da exportadora.
BMFBOVESPA:VALE3
por GFauth
Tudo certo, nada resolvidoPara a felicidade dos europeus vemos que o preço do gás natural retomou os níveis estáveis e "baratos" do período pré-guerra, isso muito influenciado pela baixa demanda de gás natural ocasionada pelos contratos bilaterais off-rússia e também com o clima ameno neste inverno. Em meados de novembro de 2021 as tropas Russas já marchavam nas fronteiras Ucranianas, e na iminência de uma invasão os preços já estressavam a muito tempo, principalmente por falácias e troca de farpas dos países. No dia 20 de Fevereiro temos a entrada na Ucrânia e 1 mês depois, mercado sofreu um forte choque de oferta do gás natural, tanto por sansões quanto pela dificuldade logistica de negociar com um país em conflito. Dadas o redesenho da cadeia de suprimentos, a commodity começa a acelerar de preço, chegando a valorizar 180% do seu preço base na NYMEX. O mercado ficou extremamente volátil entre abril e setembro de 22, quando novos players começaram a ofertar gás natural em acordos bilaterais na tentativa de excluir a Rússia da cadeia de suprimentos energética para a Europa, mas mesmo assim, qualquer suprimento não seria suficiente. Posteriormente, uma sabotagem nos gasodutos que passavam pelo Báltico, apenas uma pimentinha na crise. Do meio para o fim de 2022, a Europa teve a oportunidade de fazer grandes estoques de energia para se preparar para o inverno, embora insuficientes para suprir todo o inverno, a Europa teve muita sorte por conta das condições climáticas atuais, com um dos invernos mais amenos dos últimos anos, preservando o estoque de gás e preservando o bolso dos Europeus. Agora o gás opera em níveis pré-guerra, meados de 3,3. Vale ressaltar que o inverno só acaba em março, e há pano para manga ainda. Sobretudo, os índices de preço ao consumidor já vem baixando na Europa, trazendo otimismo para as bolsas e aliviando a pressão inflacionária no BCE. Embora a próxima reunião de política monetária do BCE esteja certa que o aumento de juros será em 0,5pp, membros do comitê já ventilam uma desaceleração na alta de juros, cogitando aumentos de 0,25pp para as próximas reunião, após Fevereiro. Agora, ficar de olho na desaceleração do IPC da zona do euro pode ser fundamental para entender se a crise inflacionária pode estar chegando ao fim naquele bloco.
NYMEX:NG1!
por GFauth
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XAUUSDSwingtrade: Metal em periodo iniciado no dia 22 de Março 2022 ate o presente dia configura viés baixista com topos e fundos cada vez menores. SELLzone demarcada em azul piscina nos da noção onde preço pode vir numa eventual correção com referencia a FRACTAL de Elliott . Fibonacci pegando os atuais níveis de suporte e resistência projeta no futuro os possíveis suportes e resistências onde o preço possa usar como ponto de parada no seu zig zag comum. Vies baixista vigente
FOREXCOM:XAUUSDViés de baixa
por JuniorFerreira
Clima tenso; o que esperar do petróleo !com todo o problema geopolítico que vem assolando os europeus, principalmente russos e ucranianos que tem entrado em fogo cruzado por conta de conflito e uma eminente ameaça de guerra, vamos analisar como fica o preço das commodities pelo mundo. Petróleo Americano/WTI eu tinha dito que o petróleo deve se depreciar com o tempo, citei no meu último artigo, mesmo com os estoques de petróleo em baixa, o petróleo deveria se depreciar com o tempo por contada falta de zerador no topo, sendo o zerador o participante market maker que dá a liquidez a todas as pontas e a falta desse zerador por exemplo pode levar ao preço cair mesmo, mas, com todo esse conflito, o que acontece é que os estoques ainda segue em baixa, dando liquidez para os participantes do mercado subir o mercado ainda mais, observe : fluxo comprador no petróleo vem sido comprador desde 30 de novembro e deve valorizar mais por conta da escassez que vem acontecendo, e as produções não estão com tudo. Eu sigo acreditando que mesmo com toda a valorização, a falta do zerador mais o aumento do dólar vai ser o principal catalizador para que o petróleo perca sua valorização a longo prazo. O fato do pânico de uma possível guerra + todo esse fluxo comprador ancorado na compra deve alongar ainda mais o preço do petróleo, podendo sair dessa região de liquidez e vim buscar um preço próximo aos 119 usd o barril. Brent As coisas pioram falando do Brent, petróleo do reino unido e referência de preço para a Petrobrás (PETR3/PETR4), que por conta de toda a tensão na europa as produções pode ser menores que o previsto, claro trazendo mais volume comprador para os contratos futuros de brent, puxando o preço ainda mais para cima. tanto o WTI quanto o Brent tem tido muita dificuldade de quebrar o volume médio do mercado, por conta de tudo que eu tenho explicado para vocês, e claro, isso pode ser mais uma deixa para essa principal commodite mundial subir ainda mais . O que esperar ao longo prazo Apesar de todos os recordes que o petróleo WTI/brent vai fazer ao longo desse ano; eu ainda acredito que o mercado pode ter dificuldade de quebrar esse topo mensal sendo um low volume node mensal e um teto natural do mercado; acredito que a falta de zerador também no topo pode acarretar em uma queda mais acentuada mais pra frente. Então, a longo prazo, mesmo com estoques em baixa e a escassez aumentando, temos ainda um fator importante que seria a taxa de juros do Fed; se uma possível sinalização do FOMC, o dólar naturalmente pode influenciar para cotação e fazer uma correção. Além disso, as políticas monetárias frouxas do Banco central europeu levam a uma valorização ainda maior do brent, sendo o euro, assim precisando de um aumento da taxa de juros aumentando o valor da moeda e diminuindo o valor do ativo, o mesmo com o WTI e o dólar. Temos visto políticas monetárias fracas em relação às condições que o mundo vem passando sendo mais prejudiciais à economia do que ajudando.
TVC:USOIL
por Victoredbr
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Comparativo Indice Ibov vs SmllMesmo o Indice Ibov tendo a ajuda dos commodities não houve tanta diferença no SENTIDO do movimento . A grande diferença como esperado foi um pouco na amplitude. Pela força das commodities no indice cheio pensei que fosse ver movimentações mostrando as vezes sentido inverso entre eles. Ou estabilidade no ibov e queda no SMLL. O SMLL é um índice de ações, ou seja, é uma carteira teórica de ativos formada pela B3 com as empresas que se enquadram na sua definição de “Small Cap”. Ele serve para ilustrar o desempenho médio das cotações das ações de empresas de menor capitalização, e obedece o formato de “ Retorno Total ”, ou seja, considera reinvestimento de dividendos.
BMFBOVESPA:IBOV
por EvaldoInvest
Visivel desconto da PETRO ADR em relação a alguns paresClaramente um descasamento que se iniciou em finados de Outubro, coincidentemente em final de eleições. Desconto cada vez maior mesmo em queda da commodity, a qual essas empresas sempre irão acompanhar Talvez no futuro, numa queda do BRENT a PETRO até suba, pois se for subsidiar o combustível, será insumo mais barato para fazer vis ao nosso consumo interno. Veja e acompanhe esses gráficos! Existem alternativas ao petroleo no Brasil (claro não exatamente iguais a petrobras): PRIO3, RECV3, RRRP3, ENAT3. Abraços Lyu
VELOCITY:BRENT
por lyusao