Morning Call - 20/10/2025 - Ações Sobem - Problemas na AWSAgenda de Indicadores:
8:25 – BRA – Boletim Focus
11:00 – USA – Estoques das Empresas
11:00 – USA – Índice de Indicadores Antecedentes
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025
Brasil e EUA: Os Estados Unidos buscam avançar nas negociações sobre etanol e minerais de terras raras, buscando reduzir a dependência americana da China. Já o Brasil defende que o processamento desses minerais ocorra no país, com investimentos diretos de empresas norte-americanas, ponto que pode complicar as negociações.
Estados Unidos
O futuro dos índices de NY iniciam a semana positivos, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos.
EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.
IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.
Setor Financeiro: O estresse bancário registrado na semana passada, a princípio foram casos isolados do Zions Bancorporation e Western Alliance, não existindo risco de contágio para outras instituições.
Rússia e Ucrânia: Trump afirmou ontem que Moscou “ficará com alguma parte” dos territórios ucranianos, mencionando que Putin teria exigido o controle total de Donetsk como condição para encerrar a guerra. Trump planeja um novo encontro com o líder russo nas próximas semanas, e essa expectativa tem alimentado especulações sobre uma possível flexibilização das sanções impostas à Rússia.
Israel e Hamas: O acordo de cessar-fogo em Gaza foi rompido neste fim de semana, após Israel acusar o Hamas de atacar suas tropas. Em resposta, às forças israelenses lançaram uma série de bombardeios contra dezenas de alvos do grupo em Gaza. No final do domingo, as Forças de Defesa de Israel anunciaram a retomada do cessar-fogo, mas ressaltaram que estão prontas para reagir a qualquer nova violação.
Amazon / AWS: Uma unidade de serviços em nuvem da Amazon, AWS, foi atingida por uma interrupção nesta manhã, impactando diversos serviços digitais ao redor do mundo. No Pré-Market de NY, as ações da companhia operam levemente em baixa.
Europa
As bolsas europeias iniciam a semana majoritariamente em alta ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:FRA40 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40 ACTIVTRADES:UK100 ACTIVTRADES:SWI20 , com destaque para os setores financeiro LSE:BARC LSE:NWG XETR:CBK XETR:DBK BME:SAN GETTEX:BNP e de defesa, que recuperam parte das perdas registradas na última sexta-feira.
Entre as notícias corporativas, a Kering EURONEXT:KER avança mais de 4% após anunciar a venda de sua divisão de beleza para a L’Oréal EURONEXT:OR por US$ 4,66 bilhões, em uma estratégia voltada à redução de sua dívida, atualmente estimada em US$ 9 bilhões.
Ásia/Pacífico
Os mercados da região encerraram a segunda-feira em forte alta, com destaque para a bolsa de Tóquio, que liderou os ganhos.
No Japão, o Nikkei TVC:NI225 saltou mais de 3%, atingindo novas máximas históricas. O anúncio de uma nova coalizão entre o Partido Liberal Democrata e o Partido da Restauração do Japão impulsionou o apetite por risco, reduzindo as incertezas políticas e fortalecendo as perspectivas de governabilidade no país.
Na Coreia do Sul, o Kospi TVC:KOSPI também renovou recordes históricos, sustentado pelo otimismo em torno de um possível acordo comercial com os Estados Unidos, previsto para o fim deste mês.
Na China, os principais índices — Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI — avançaram após a divulgação de dados econômicos acima do esperado. O PIB desacelerou para 4,8% na comparação anual (ante 5,2% no trimestre anterior), mas superou as projeções de 4,7%. As taxas de juros de 1 e 5 anos permaneceram estáveis em 3% e 3,5%, respectivamente. Destaque para a produção industrial, que cresceu 6,5%, e para as vendas no varejo, que subiram 3%.
Na Austrália, o ASX ASX:XJO teve alta moderada, impulsionado pelo setor financeiro, enquanto que o setor de metais não-energéticos registraram quedas.
Criptoativos
As criptomoedas subiram forte neste fim de semana, com a percepção de que o risco financeiro nos EUA está se dissipando. Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD recuperar os US$ 110 mil e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD volta acima dos US$ 4 mil.
Commodities
O Ouro ACTIVTRADES:GOLD opera próximo da estabilidade hoje, embora tenha se afastado das máximas históricas na última sexta-feira. A Prata $ACTIVTRADES:SILVE e o Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 operam levemente negativos.
O preço do Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE registram mais uma baixa, com expectativa de uma resolução do conflito Rússia Ucrânia.
Além da Análise Técnica
NEOE3 - AUMENTO PROB. DE VALORIZAÇÃOUma correção a linh de rompimento do pivot se faz necessário pra viabilizar um um risco retorno aceitável para nosso gerenciamento
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Uma empresa pode romper o domínio chinês das terras raras?A Lynas Rare Earths Limited (OTCPK: LYSCF / ASX: LYC) emergiu como o contrapeso estratégico do mundo ocidental à dominância chinesa em minerais de terras raras, posicionando-se como infraestrutura crítica, não apenas uma empresa de mineração. Como o único produtor significativo de terras raras separadas fora do controle chinês, a Lynas fornece materiais essenciais para sistemas de defesa avançados, veículos elétricos e tecnologias de energia limpa. A transformação da empresa reflete uma imperativa geopolítica urgente: nações ocidentais não podem mais tolerar dependência da China, que controla quase 90% da capacidade global de refino de terras raras e anteriormente detinha 99% do processamento de terras raras pesadas. Esse monopólio permitiu que Pequim usasse minerais críticos como alavancagem diplomática, levando os EUA, Japão e Austrália a intervirem com apoio financeiro e parcerias estratégicas sem precedentes.
A confluência de apoio governamental valida o papel indispensável da Lynas na segurança da cadeia de suprimentos aliada. O Departamento de Defesa dos EUA concedeu um contrato de US$ 120 milhões para capacidade de separação doméstica de terras raras pesadas no Texas, enquanto o governo japonês forneceu A$ 200 milhões em financiamento para garantir suprimento prioritário de NdPr até 2038. A Austrália comprometeu A$ 1,2 bilhão para uma Reserva de Minerais Críticos, e autoridades dos EUA exploram participações acionárias em projetos estratégicos. Esse capital apoiado pelo Estado altera fundamentalmente o perfil de risco da Lynas, estabilizando receitas por meio de contratos de defesa e acordos soberanos que transcendem a volatilidade do mercado de commodities tradicional. A recente colocação de equity de A$ 750 milhões da empresa demonstra a confiança dos investidores de que o alinhamento geopolítico supera preocupações cíclicas de preços.
As conquistas técnicas da Lynas consolidam seu fosso estratégico. A empresa alcançou com sucesso a primeira produção de óxidos de terras raras pesadas separadas disprósio e térbio fora da China, eliminando a vulnerabilidade de suprimento militar mais crítica do Ocidente. Seu circuito proprietário de separação HREE pode produzir até 1.500 toneladas anualmente, enquanto o depósito de alta qualidade Mt Weld oferece vantagens de custo excepcionais. A parceria de outubro de 2025 com a Noveon Magnetics dos EUA cria uma cadeia de suprimentos completa de mina a ímã usando materiais não chineses verificados, abordando gargalos downstream onde a China também domina a fabricação de ímãs. A diversificação geográfica na Austrália, Malásia e Texas fornece redundância operacional, embora desafios de licenciamento na instalação de Seadrift revelem o atrito inerente em forçar desenvolvimento industrial rápido em solo aliado.
A significância estratégica da empresa é talvez mais vividamente demonstrada por seu alvo na operação de influência DRAGONBRIDGE, uma campanha de desinformação alinhada ao Estado chinês usando milhares de contas falsas em mídias sociais para espalhar narrativas negativas sobre instalações da Lynas. O Departamento de Defesa dos EUA reconheceu publicamente essa ameaça, confirmando o status da Lynas como proxy de defesa nacional. Essa atenção adversária, combinada com proteções robustas de propriedade intelectual e compromissos governamentais para defender a estabilidade operacional, sugere que a valuation da Lynas deve considerar fatores além de métricas de mineração tradicionais ela representa a aposta coletiva do Ocidente em alcançar independência mineral de uma China cada vez mais assertiva.
BTC/USDT - UM CAMPO MINADO E CHEIO DE ARMADILHASAnalisando o bitcoin dentro do conceito SMC, é possível notar que os compradores atingiram o primeiro ponto de liquidez EQH 109.300, contudo eles aparentemente estão sem força para buscar a zona de oferta Supply M15 região de 111.000, o fluxo de ordens em 1 minuto desalinhou indicando que pode haver uma correção do Bos Range de alta, a correção seria para capturar a liquidez interna do mesmo dando mais combustível aos compradores antes de uma possível alta.
O maior problema é que temos um topo duplo onde o BTC fez a quebra de estrutura CHoCH de 1 minuto indicando uma possível armadilha de venda... Falando em armadilhas temos também um fundo duplo na região de 106.100 o que indica outra armadilha de compra. ou seja temos duas armadilhas colocadas uma para os vendedores e outra para os compradores.
Nestes cenários temos de ser extremamente cirúrgicos e conseguir operar nos ranges menores de 1 minutos (ticks) 15seg, 5seg, 1 seg, porque nestes tempos gráficos menores é possível antecipar o exato momento no realinhamento do fluxo de ordens e definir o lado para onde vamos.
BTC/USDT - CAMPO MINADO CHEIO DE ARMADILHAS Analisando o bitcoin dentro do conceito SMC, é possível notar que os fluxos 1 Minuto virou para venda após o consumo da liquidez em 109.300, contudo o gráfico esta cheio de armadilhas, topos e fundos duplos.
A entrada deste trade foi feita na virada do fluxo de 15 segundos com Stop extremamente curto.
O trade será colocado em Breakeven ao atingir a primeira liquidez.
testemercado lateral formando uma estrutura e esperamos seu rompimento falso com volume acima e logo em seguida some e devolve sem volume nos confirmando a manipulação, temos a vwap do topo bem na regia e o esforçoXresultado nos mostrando a fraqueza
dinheiro espertomercado caindo forte esperamos um alto volume para começar rastreamento ,apos identificar colocamos a vwap nele e esperamos seu teste , nessa fase ja vemos fraqueza no movimento e um combustivel entrando na compra nos dando mais confiança na oportunidade
IBOV indica formação de fundo na Média Móvel de 50 períodos.Ibovespa no gráfico diário (D) faz formação de fundo ao tocar média móvel de 50 períodos (linha em azul). O reforço de que o ativo fez formação de fundo se dá pelo indicador estocástico que sai da zona de sobrevenda, inclinando a linha para alta. Adicionando Bandas de Bollinger verificamos que a banda inferior foi tocada dia 10/10/25. A formação de fundo foi acionada no rompimento da máxima do dia 13/10, sendo ativada no dia posterior.
BTC/USDT - POSSÍVEL COMPRA EM 15 MINUTOSAnalisando o bitcoin dentro do conceito SMC, é possível notar que os fluxos 15 Minutos, 5minutos e 1 minuto, estão devidamente alinhados para compra, contudo ainda não tivemos um ganho de liquidez para os compradores, o mercado esta consolidado gerando a liquidez para os grandes players, acredito que deveremos ter um stop hunting e em seguida um enorme impulso comprador.
TTWO e o GTAEsta análise foi realizada com o objetivo de estar presente no grande momento, que vai ser o lançamento do jogo “GTA VI”.
Apesar de saber que esta multinacional é “publicadora, desenvolvedora e distribuidora de videogames e periféricos de videogame”, esta entrada vai ser realizada com o objetivo apenas direcionado para o lançamento do “GTA VI” e do seu número de vendas.
Como apoio para a realização gráfica foram também utilizados alguns indicadores, tais como:
- Média Exponencial: 8
- Médias Simples: 16 e 24
- SAR Parabolico: 0.02/0.02/0.2
A ferramenta “posição comprada” utilizada neste par serve apenas como orientação e não define os preços de entrada ou saída na operação.
Aviso Legal:
As análises e estudos apresentados aqui são apenas para fins educativos e não constituem recomendações de investimento. O autor não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base neste conteúdo. Recomenda-se que faça a sua própria pesquisa e consulte profissionais antes de investir.
Possível movimentação do BTCComo o viés e de baixa, e temos um Bloco de Ordens na região de 102k acho possível metigar esse OB, depois fazer uma correção dessa sub-estrutura de queda, e depois fazem a manipulação, distribuição e mais queda para a região de 96/94k onde temos confluência de um Fair Value Gap do mensal, e nível de retração de Fibo em 50%. Essa é a minha visão.
Comentário Técnico Semanal 17/10/25Todo final de semana observo o fechamento de alguns ativos: Nasdaq, S&P , US10y , DX , IBOV, USDBRL e Commodities, para verificar que fato técnicos ocorreram e também para saber o que preciso observar na próxima semana.
Grande Abraço
Leo
*Não é recomendação de investimento.
#ETH/USDT (1S) - InstitucionalUpdate de análise profissional
Temos Ethereum flutuando acima da captura de liquidez ocorrida em US$ 3.500 , Essa análise macro semanal demonstra como podemos ter força pra romper a ATH atual dentro dos próximos meses.
Devemos nos movimentar dentre as zonas de US$ 4.000 e US$ 4.500 (ótimos pontos pra DCA abaixo dos 4k), capturando liquidez antes de um rompimento dos US$ 5.000 , podendo buscar uma nova máxima histórica próxima a US$ 6.000 .
Temos um fluxo de ETF's de Ethereum que tiveram mais saídas doque entradas desde a semana passada, porém dentre os dias 14/10 e 15/10 a BlackRock comprou mais US$ 210M. Um padrão que deve se manter em compras de #ETH até o início do próximo ano.
BINANCE:ETHUSDT
Morning Call - 17/10/2025 - Nova Crise Financeira? EntendaAgenda de Indicadores:
10:15 – USA – Produção Industrial
14:00 – USA – PIB do Fed de Atlanta
Agenda de Autoridades:
10:20 – USA – Alberto Musalem, do Fed Bank of St. Louis (Vota), discute a economia e a política monetária dos EUA na Reunião Anual de Membros do Institute for International Finance
Balanços: AXP
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025
Estados Unidos
O futuro dos índices de NY voltam a subir hoje, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos.
EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.
IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.
Shutdown: Trump deve anunciar na sexta-feira uma lista de "programas democratas" que serão fechados como resultado da paralisação do governo federal.
Crise nas Instituições Financeiras? Entenda:
O setor financeiro global caiu em bloco ontem, após dois bancos comunitários dos EUA relatarem perdas com empréstimos, reacendendo preocupações sobre a qualidade do crédito, mais de dois anos após a falência do Silicon Valley Bank, quando as altas de juros provocaram perdas nos títulos bancários.
O Zions Bancorporation informou um prejuízo de US$ 50 milhões em dois financiamentos comerciais e industriais, enquanto a Western Alliance revelou ter iniciado um processo judicial por fraude corporativa. No caso do Zions, o problema está ligado ao colapso da fabricante de autopeças First Brands, que expôs falhas na supervisão dos credores e levantou dúvidas sobre a transparência do mercado de crédito.
Em meio ao aumento das tensões, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou para as incertezas no sistema financeiro após as falências da First Brands e da instituição de alto risco Tricolor. Dimon destacou que o colapso desses credores voltou os holofotes ao mercado de crédito privado — um segmento em rápida expansão, porém menos regulamentado, onde empresas vêm se alavancando fortemente nos últimos anos.
Europa
Os índices de ações europeus apresentam quedas expressivas nesta manhã, com os setores financeiro e de segurança liderando as perdas. ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:FRA40 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40 ACTIVTRADES:UK100 ACTIVTRADES:SWI20
Setor de Defesa: Trump recebe hoje na Casa Branca o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky. A reunião ocorre um dia após Trump manter uma conversa de mais de duas horas com o presidente russo Vladimir Putin, com quem pode se encontrar novamente em duas semanas, em Budapeste. O movimento pode dificultar os planos de Zelenskiy de garantir novos armamentos dos Estados Unidos, enquanto aumenta as expectativas de um possível acordo de cessar-fogo, com Trump assumindo a liderança nas negociações.
Setor Financeiro: As ações de instituições financeiras globais recuam em meio a preocupações com a deterioração da qualidade de crédito e ao aumento do risco sistêmico nos Estados Unidos. LSE:BARC LSE:NWG XETR:CBK XETR:DBK BME:SAN GETTEX:BNP
Volvo: As ações da fabricante sueca de carros e caminhões caem mais de 7%, após a empresa relatar dificuldades nas vendas na América do Norte e na América do Sul. Em contrapartida, o lucro superou as expectativas do mercado, refletindo uma melhora nas margens operacionais.
Ásia/Pacífico
Os mercados da Ásia e Pacífico fecharam em queda nesta sexta-feira, seguindo o sentimento negativo dos ativos de NY ontem: Shanghai: SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 , Hang Seng HSI:HSI , Nikkei TVC:NI225 , Kospi TVC:KOSPI , ASX ASX:XJO .
BYD: A fabricante chinesa de veículos elétricos anunciou o maior recall de sua história, envolvendo cerca de 115 mil carros devido a defeitos identificados nas baterias.
Criptoativos
As criptomoedas acompanham o cenário global de cautela, com o Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD voltando abaixo dos 105 mil dólares, e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD recuando para 3.700 dólares.
Commodities
O Ouro ACTIVTRADES:GOLD sobe para nova máxima, acima dos 3.300 dólares a onça troy. O restante das commodities metalicas registram baixa: Prata $ACTIVTRADES:SILVE , Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 opera levemente negativo.
O preço do Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE recua levemente nesta manhã, com expectativa de uma resolução do conflito Rússia Ucrânia.
O ouro sobe pelos motivos de desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.
Projeções do Mercado para o Ouro: WisdomTree: US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026; Société Générale: US$ 5.000 até o final de 2026.
Nuvens de Ichimoku, O equilíbrio dos preços, gráfico do IBOV.O Indicador Ichimoku Cloud é composto por 5 linhas principais e uma nuvem ou kumo. O gráfico obtido dá aos Ichimoku Traders, informações sobre o Price Action.
Cada linha é calculada com certos modelos matemáticos, embora o cálculo em si não seja o mais importante, mas sim a informação oferecida por cada linha deste indicador.
Tenkan-sen - A tenkan-sen, ou linha rápida, é calculada adicionando a máxima mais alta e a mais baixa nos últimos nove períodos e depois dividindo o resultado por dois. A linha resultante representa um nível essencial de suporte e resistência, bem como uma linha de sinal para possíveis reversões.
Kijun-sen - A kijun-sen, ou linha lenta, é calculada adicionando a máxima mais alta e a mais baixa mais baixa nos últimos 26 períodos e dividindo o resultado por dois. A linha resultante representa um nível essencial de suporte e resistência, uma confirmação de uma mudança de tendência e pode ser ainda usada como um ponto final de stop loss.
Extensão Senkou A - Primeira linha Principal, é calculada adicionando a tenkan-sen e a kijun-sen, dividindo o resultado por dois e, em seguida, desenha-se o resultado 26 períodos à frente. A linha resultante forma uma extremidade do kumo - ou nuvem - usada para identificar áreas futuras de suporte e resistência.
Extensão Senkou B - Segunda linha Principal, é calculada somando-se a maior e a menor baixa nos últimos 52 períodos, dividindo-a por dois e, em seguida, desenha-se o resultado 26 períodos à frente. A linha resultante forma a outra extremidade do kumo usada para identificar áreas futuras de suporte e resistência.
Chikou Span - Linha de atraso, é o preço de fecho do período atual olhando a 26 dias atrás no gráfico. Esta linha é usada para mostrar possíveis áreas de suporte e resistência.
Esse vídeo não é recomendação de compra e venda de ativos!
ETH/USDT SEMANAL. ATENCÃO.Bom dia Trader's e Investidores.
Na tela gráfico semanal do ETH.
Coloquei ao lado o do BTC/USDT no período de 2020 para fins de comparação.
Dois indicadores na tela, abaixo o RSI Estocástico, e junto com o preço o Canal Gaussiano, excelente para tendência e pontos de suportes e resistências.
Notem no gráfico do BTC a direita, o retângulo que destaquei, o preço toca a banda superior do canal, que funciona como suporte, algumas semanas depois, o Rsi Estocástico vira para cima, e o rali de alta explode.
Agora o gráfico semanal de ETH/USDT, estamos numa condição quase que idêntica, notem que o Rsi Estocástico ainda aponta para baixo.
Acredito que no momento que o Rsi Estocástico virar para cima, e cruzar sua linha de sinal, daremos início ao rali explosivo de alta.
Até o momento, é esperar, não é por que aconteceu uma vez que vai se repetir.
Mas que chama muito a atenção, isso sim.
Ouro Beneficia da Incerteza e do Estatuto de Refúgio
Os preços do ouro subiram nas primeiras horas de negociação desta quinta-feira, prolongando o que tem sido, até agora, uma semana muito positiva para o metal precioso, com ganhos superiores a 5,7%. Os investidores têm vindo a comprar ouro como ativo de refúgio, conscientes de que tende a ter um bom desempenho em períodos de incerteza — e há bastante disso a dominar as manchetes atualmente. A paralisação em curso do governo dos EUA está a impedir a divulgação de dados económicos, forçando os investidores a navegar, em certa medida, às cegas, enquanto o recente agravamento das tensões comerciais entre os EUA e a China continua a ser motivo de preocupação, lançando dúvidas sobre as perspetivas de crescimento da economia global. Ao mesmo tempo, é cada vez maior a expetativa de que a Reserva Federal mantenha uma postura dovish no médio a longo prazo, criando uma pressão negativa sobre o dólar norte-americano — o que sustenta os preços do ouro devido à correlação inversa entre os dois ativos. Neste contexto, e com investidores, encorajados pelos ganhos recentes, a ignorar os sinais técnicos que apontam para condições de sobrecompra, poderá ainda haver margem para novas subidas nos preços.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
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Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
Morning Call - 16/10/2025 - Nestlé e TSMC Impulsionam MercadosAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – IBC-Br
9:30 – USA – Índice de Atividade Industrial do Fed Filadélfia
11:00 – USA – Estoques das Empresas
13:00 – USA – Estoques de Petróleo
14:00 – USA – PIB do Fed de Atlanta
Agenda de Autoridades:
9:00 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), discursa sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" no evento virtual da Câmara de Comércio do Condado de Aiken.
10:00 – USA – Christopher Waller, governador do Conselho do Fed (Vota), discursa sobre as perspectivas econômicas no Conselho de Relações Exteriores.
10:00 – USA – Michael Barr, Governador do Fed (Vota), discursa sobre "Stablecoins" no evento DC Fintech Week de 2025.
10:00 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de conversa na Reunião Anual de Membros do Instituto de Finanças Internacionais de 2025.
11:00 – USA – Michelle Bowman, vice-presidente de Supervisão do Fed (Vota), discursa virtualmente na Conferência de Pesquisa sobre Testes de Estresse do Fed de 2025.
13:00 – UE – Christine Lagarde, presidente do BCE, participa de debate do FMI sobre a Economia Global: Moldar as Políticas Económicas Face às Mudanças Disruptivas.
13:45 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), fala sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" na Richmond Association for Business Economics
17:15 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de uma conversa da Cúpula Mundial da Economia do Outono de 2025 da Semafor.
17:30 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), fala sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" na Richmond Risk Management Association.
19:00 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Bank de Minneapolis (Não Vota), participa de uma reunião pública promovida pela Elevate Rapid City.
Balanços: NYSE:TSM NYSE:SCHW NYSE:BK NYSE:USB
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ontem, os ativos brasileiros ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 encerraram muito próximos da estabilidade, seguindo o movimento de seus pares no exterior.
Tarifas: O chanceler Mauro Vieira se reúne hoje com o secretário de Estado americano Marco Rubio, para discutir o tarifaço de 50% imposto sobre os produtos brasileiros e a retirada de sanções a autoridades.
Terras Raras: O presidente Lula participa às 15h de uma reunião fechada do Conselho Nacional de Política Mineral, no Ministério de Minas e Energia, para tratar das negociações com os EUA sobre terras raras e minerais críticos. Ao final, o ministro Alexandre Silveira concederá entrevista à imprensa para detalhar os avanços das discussões.
Estados Unidos
O futuro dos índices de NY voltam a subir hoje, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos.
EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.
IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.
Shutdown 1: Trump deve anunciar na sexta-feira uma lista de "programas democratas" que serão fechados como resultado da paralisação do governo federal.
Shutdown 2: Ontem, uma juíza da Califórnia determinou a suspensão de demissões em massa durante o Shutdown. A magistrada também vê motivações "claramente políticas" por trás do corte de pessoal. A Casa Branca informou que Trump deve cortar mais de 10 mil empregos federais.
Juros / Fed: Na terça-feira, Powell deixou a porta aberta para novos cortes nas taxas e disse que o fim do longo esforço do banco central para reduzir o tamanho de suas participações pode estar próximo. Comentário do Deutsche Bank: Powell "adotou um tom mais moderado do que o esperado". Seus comentários sobre o fim da redução do balanço do Fed nos próximos meses "colocam dezembro no mapa em termos de paralisação".
Europa
Os índices de ações europeus operam sem direção única e com uma variação modesta nesta quinta-feira: ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:FRA40 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40
Reino Unido ACTIVTRADES:UK100 : A economia britânica registrou crescimento de 1,3% na base anual e 0,1% na comparação mensal, ambos em linha com as expectativas do mercado. A produção industrial, por sua vez, trouxe sinais mistos: queda mais acentuada na base anual (-0,7%) e avanço mais forte no mês (+0,4%). O impacto inicial sobre o FTSE 100 foi positivo, mas a abertura dos mercados à vista gerou um movimento de realização de lucros.
Suíça ( ACTIVTRADES:SWI20 ): O governo suíço reviu para baixo sua projeção de crescimento para 2026, agora em 0,9%, refletindo os efeitos das tarifas impostas pelos EUA.
A Nestlé SIX:NESN disparou após divulgar um crescimento de vendas acima das expectativas, enquanto que anunciou um corte de 16.000 empregos como parte de um amplo plano de reestruturação voltado para reduzir custos e aumentar a eficiência operacional.
Ásia/Pacífico
Os mercados da Ásia e Pacífico fecharam majoritariamente em alta Shanghai: SSE:000001 , China A50 FTSE:XIN9 , Nikkei TVC:NI225 , Kospi TVC:KOSPI , ASX ASX:XJO , com exceção dos índices chineses Hang Seng HSI:HSI e Shenzhen $SZSE:399001.
Coreia do Sul: O índice Kospi TVC:KOSPI liderou os ganhos na Ásia, atingindo uma nova máxima histórica após o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmar que está nos ajustes finais de um acordo comercial com o país. Com isso, as ações de grandes exportadoras, especialmente Hyundai Motor KRX:005380 , Kia KRX:000270 , LG KRX:373220 e SK Hynix KRX:000660 , dispararam até 8%.
Austrália: O ASX ASX:XJO também renovou recorde, sustentado por dados de emprego mais fracos que o esperado. A taxa de desemprego subiu para 4,5%, de 4,3%, reforçando as apostas de que o Banco Central australiano poderá cortar juros novamente nas próximas reuniões.
TSMC NYSE:TSM : A maior produtora mundial de chips, elevou sua previsão de receita para o ano inteiro, com uma perspectiva otimista para gastos em inteligência artificial, após registrar um lucro recorde que superou as estimativas do mercado. "A demanda por IA continua muito forte, mais forte do que pensávamos há três meses", disse o CEO CC Wei. Houve uma onda de grandes acordos entre empresas de IA e fabricantes de chips, principalmente pela OpenAI com a Nvidia , Advanced Micro Devices e Broadcom , no último mês, para construir US$ 1 trilhão ou mais em capacidade de data center. Essas empresas contam com a TSMC para produção de chips.
Criptoativos
As criptomoedas voltam a subir, acompanhando outros ativos de risco: Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD levemente negativo e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD levemente positivo.
Commodities
O Ouro ACTIVTRADES:GOLD e a Prata $ACTIVTRADES:SILVE registram nova máxima histórica, enquanto que o Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 opera levemente negativo.
O preço do Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE recua levemente nesta manhã, mesmo após Donald Trump afirmar que o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi, prometeu interromper as importações de petróleo da Rússia, responsável por cerca de um terço do fornecimento energético da Índia.
O ouro sobe pelos motivos de desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.
Projeções do Mercado para o Ouro: WisdomTree: US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026; Société Générale: US$ 5.000 até o final de 2026.
O Recozimento Quântico Pode Redefinir o Poder Global?A D-Wave Quantum Inc. emergiu como um jogador distinto na computação quântica comercial, focando na utilidade imediata por meio de recozimento quântico em vez de aguardar sistemas de portões tolerantes a falhas. O sistema Advantage2™ da empresa, com mais de 4.400 qubits, oferece soluções de nível de produção para problemas de otimização complexos hoje, gerando ROI mensurável para clientes como a Ford Otosan, que reduziu o agendamento de produção de veículos de 30 minutos para menos de cinco minutos. Essa estratégia híbrida de monetizar tecnologia de recozimento madura enquanto desenvolve capacidades de modelo de portão posiciona a D-Wave para capturar receitas agora, enquanto faz hedge contra riscos tecnológicos futuros. O crescimento projetado do mercado de computação quântica para US$ 20,20 bilhões até 2030 (CAGR de 41,8%) e a iniciativa de US$ 1,5 trilhão do JPMorgan Chase, que inclui explicitamente o quântico como tecnologia de segurança crítica, validam esse setor além do investimento especulativo.
O marco científico recente da D-Wave, demonstrando "computação além do clássico" em uma simulação de materiais magnéticos publicada na Science, marca um momento pivotal. O protótipo Advantage2™ completou em minutos o que exigiria quase um milhão de anos em supercomputadores clássicos como o Frontier, representando a primeira reivindicação de supremacia quântica em um problema relevante comercial e do mundo real. Embora pesquisadores clássicos contestem aspectos da reivindicação, a validação revisada por pares impulsiona a confiança empresarial e acelera reservas em setores de manufatura, farmacêuticos e energia. A prova de conceito da Japan Tobacco usando o fluxo de trabalho quântico-IA da D-Wave gerou candidatos a medicamentos com propriedades superiores em comparação aos métodos clássicos, abordando a crise de taxa de falha de mais de 90% na indústria farmacêutica.
Geopoliticamente, a D-Wave se embedou estrategicamente em iniciativas de soberania digital europeias, cofundando a Q-Alliance da Itália para estabelecer o que visa ser o hub quântico mais poderoso do mundo. Essa parceria de duplo fornecedor com a IonQ fornece à Itália e à UE acesso imediato à tecnologia de recozimento pronta para produção da D-Wave, enquanto faz hedge contra capacidades futuras de modelo de portão. Implantaciones estratégicas adicionais incluem o investimento de €10 milhões da Swiss Quantum Technology e parcerias estendidas com a Aramco Europe. O portfólio concentrado da empresa de 208 famílias de patentes em recozimento supercondutor cria barreiras de IP defensáveis, embora riscos significativos permaneçam: perdas maiores que o esperado apesar do crescimento de receita de 40%, a alta barreira de custo do sistema Advantage2™ para adoção e dependência crítica de suprimentos de hélio-3 raros sujeitos a volatilidade geopolítica.
ISHARE EWZ ibov em dólar EWZ Vem perdendo bandeira constantemente. Tendência de baixa pauta sobre o mercado apesar dos bancos se manterem firmes. Petrobras pesando no índice. Logo mais irei postar mais detalhado
Morning Call - 15/10/2025 - LVMH e ASML no RadarMorning Call - 15/10/2025 - Resultados de Empresas Eleva Otimismo com Índices
Agenda de Indicadores:
BRA – Vencimento dos Contratos Futuros de Ibovespa. Novo Contrato: BRA50Z2025
9:00 – BRA – Vendas no Varejo
9:30 – USA – Índice Empire State de Atividade Industrial
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros
15:00 – USA – Livro Bege
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Agenda de Autoridades:
10:30 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de uma conversa no Fórum Invest in America da CNBC.
13:10 – USA – Raphael Bostic, do Fed de Atlanta (Não Vota), participa de uma sessão de perguntas e respostas sobre "Mobilidade Econômica" na Cúpula Regional da United Way.
13:30 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de uma conversa no Fórum de Pesquisa Nomura.
14:00 – USA – Christopher Waller, governador do Conselho do Fed (Vora), fala sobre inteligência artificial no evento DC Fintech Week de 2025.
14:35 – USA – Jeffrey Schmid, do Fed de Kansas City (Vota), fala sobre política monetária, perspectivas e o Fed em um evento organizado pela agência de Omaha do Fed de Kansas City.
Balanços: EURONEXT:ASML NYSE:BAC NYSE:MS NASDAQ:UAL
Brasil
Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ontem, os ativos brasileiros ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 encerraram muito próximos da estabilidade, seguindo o movimento de seus pares no exterior.
Fiscal: Em audiência pública na CAE do Senado ontem, Fernando Haddad afirmou que o governo estuda implementar a chamada “taxação BBB” — sobre bancos, bets e bilionários. O Ministério da Fazenda também solicitou um novo adiamento da votação da LDO de 2026, enquanto busca alternativas para compensar o rombo de mais de R$ 20 bilhões aberto com a derrota da MP que previa receitas adicionais para o próximo ano.
Estados Unidos
O futuro dos índices de NY voltam a subir hoje, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. O VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 cai abaixo dos 20 pontos.
EUA / China: Trump acusou a China na tarde de ontem, de executar “um ato economicamente hostil” por não comprar soja dos EUA de forma proposital. Ele também ameaçou “retribuição” como um embargo ao óleo de cozinha.
Trump/Xi: Os dois presidentes devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.
IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.
Shutdown: Trump deve anunciar na sexta-feira uma lista de "programas democratas" que serão fechados como resultado da paralisação do governo federal.
Juros / Fed: Powell deixou a porta aberta para novos cortes nas taxas e disse que o fim do longo esforço do banco central para reduzir o tamanho de suas participações pode estar próximo. Comentário do Deutsche Bank: Powell "adotou um tom mais moderado do que o esperado". Seus comentários sobre o fim da redução do balanço do Fed nos próximos meses "colocam dezembro no mapa em termos de paralisação".
Balanços: O início da temporada de balanços trouxe resultados sólidos do setor financeiro americano.
Europa
Os índices de ações caem até 1% nesta manhã, seguindo o movimento de Risk Off global ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:UK100 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40 $ACTIVTRADES:SWI20.
Na França ACTIVTRADES:FRA40 , o primeiro-ministro Sébastien Lecornu prometeu ontem suspender a tramitação da reforma da previdência até depois das eleições de 2027, evitando mais impasses políticos com a oposição. Com isso, os socialistas disseram que voltariam a apoiar o governo. O rendimento do título francês de 10 anos caiu para o menor nível em dois meses.
LVMH EURONEXT:MC : O conglomerado francês de luxo surpreendeu positivamente ao registrar alta de 1% nas vendas anuais, totalizando US$ 21 bilhões, contrariando as expectativas de uma queda de 4% no período. O destaque ficou por conta da China, onde a empresa apontou uma melhora “perceptível” na demanda. Já as marcas Louis Vuitton e Dior, que respondem por mais de dois terços do lucro do grupo, tiveram retração de 2% nas vendas em relação ao ano anterior.
ASML EURONEXT:ASML : A multinacional holandesa, maior fornecedora global de máquinas para fabricação de chips, superou as expectativas de lucro operacional e de novos pedidos no terceiro trimestre. Os clientes chineses representaram 42% das vendas totais de equipamentos no período, reforçando a forte dependência do mercado asiático. A China tem sido a principal compradora mundial de ferramentas de produção de semicondutores desde 2020, o que levou legisladores dos EUA a pressionarem por novas restrições às exportações da ASML. A empresa reconhece que as companhias chinesas estão antecipando compras para se proteger de possíveis sanções adicionais. Para 2026, a ASML projeta uma queda significativa na demanda chinesa, refletindo o provável endurecimento das restrições comerciais.
Ásia/Pacífico
Os mercados da Ásia e Pacífico registraram forte alta nesta madrugada, impulsionados principalmente pelo setor de tecnologia. Hang Seng HSI:HSI , Shanghai: SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 , Nikkei TVC:NI225 , Kospi TVC:KOSPI , ASX $ASX:XJO.
Dados econômicos: A China permanece registrando deflação nos preços, tanto ao consumidor (IPC) quanto ao produtor (IPP). No entanto, os dados vieram em linha com as expectativas.
Política no Japão: A candidata a primeira-ministra Sanae Takaichi intensifica as articulações, realizando reuniões hoje com três grandes partidos de oposição. Sua candidatura, porém, ganhou contornos de incerteza após um parceiro de coalizão renunciar na sexta-feira, fragilizando sua base política.
Criptoativos
As criptomoedas são negociadas sem direção única, com o Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD levemente negativo e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD levemente positivo.
Commodities
O Ouro ACTIVTRADES:GOLD e a Prata $ACTIVTRADES:SILVE registram nova máxima histórica, enquanto que o Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 sobe moderadamente.
O Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE são negociados próximos da estabilidade, com os traders ainda analisando os relatórios da OPEP+ e AIE divulgados na segunda e terça-feira.
O ouro sobe pelos motivos de desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.
Projeções do Mercado para o Ouro: WisdomTree: US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026; Société Générale: US$ 5.000 até o final de 2026.
Ouro continua o rali e ultrapassa os 4.200 dólares
Os preços do ouro atingiram um máximo histórico nas primeiras horas de negociação desta quarta-feira, ultrapassando o nível dos 4.200 dólares. A procura pelo metal precioso mantém-se robusta, sustentada por fortes fluxos de refúgio seguro e pela perceção crescente de que o sentimento no seio da Reserva Federal se está a tornar cada vez mais dovish. Investidores preocupados continuam a refugiar-se no ouro à medida que a incerteza aumenta, impulsionada pela paralisação do governo dos EUA, que tem um impacto negativo nas perspetivas económicas e impede a divulgação de dados económicos. A recente intensificação das tensões comerciais entre os EUA e a China, que reavivou receios de uma guerra comercial total entre as duas maiores economias do mundo, também está a alimentar a valorização. Na ausência de novos indicadores económicos, os investidores estão atentos às declarações públicas de altos responsáveis da Reserva Federal, que continuam a abrir caminho para novos cortes nas taxas de juro — uma dinâmica que favorece o metal precioso. Neste contexto, e com o aumento da atividade especulativa entre os operadores, o caminho de menor resistência continua a ser em alta, sendo provável que eventuais recuos sejam vistos como oportunidades de compra.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
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