GGBR4 - Na corda bambaGerdau vai muito bem em momento que lhe favorece e muito, mesmo assim existem gargalos a serem observados. Todos sabemos que o ciclo de commodities está pungente, ainda assim, alguns eventos recentes estão afetando a dinâmica desses ativos e das empresas que trabalham no setor.
Começando pelos pontos positivos, Gerdau prospecta ferro e também produz aço, componente fundamental para automóveis, eletrodomésticos, construção civil, embarcações dentre outros. Vários clientes no mundo e receita em dolar. Com a alta do Minério de Ferro e do Dólar, Gerdau se beneficiou e muito, com alta sólida desde o fundo da pandemia.
O abacaxi é que um dos maiores compradores é a China e é exatamente essa a maior dor de cabeça no momento. Com a política de Covid 0 na China, as fabricas estão com as produções parcialmente paradas ou completamente paradas, gerando baixa demanda à indústria de materiais Brasileira. Mesmo as fabricas em regiões não afetadas pelo Covid 0, o material de importação demora para chegar devido ao alto volume de transito nos portos de entrada, afetando diretamente a cadeia de suprimentos de entrada e saída da China. E mesmo nas fabricas fora da China, a produção está lenta pois faltam componentes produzidos na China.
É um fator decisivo pra empresa continuar ganhando valor, ainda assim, a empresa está em um ótimo momento teve uma alta de 19% do lucro líquido no último balanço, e não estou vendo (ainda) uma queda eminente. O preço da GGBR4 está negociando em uma região de liquidez entre R$27 e R$29,50, dando uma ótima possibilidade de operações nas extremidades. Estou em call dentro do preço esperando uma retomada da ação para meados de R$29.
Acredito que apenas a perda da região de 26,2 é decisiva para uma continuidade no movimento vendedor.
