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GGBR4 - Na corda bamba

Viés de alta
BMFBOVESPA:GGBR4   GERDAU PN N1
Gerdau vai muito bem em momento que lhe favorece e muito, mesmo assim existem gargalos a serem observados. Todos sabemos que o ciclo de commodities está pungente, ainda assim, alguns eventos recentes estão afetando a dinâmica desses ativos e das empresas que trabalham no setor.

Começando pelos pontos positivos, Gerdau prospecta ferro e também produz aço, componente fundamental para automóveis, eletrodomésticos, construção civil, embarcações dentre outros. Vários clientes no mundo e receita em dolar. Com a alta do Minério de Ferro e do Dólar, Gerdau se beneficiou e muito, com alta sólida desde o fundo da pandemia.

O abacaxi é que um dos maiores compradores é a China e é exatamente essa a maior dor de cabeça no momento. Com a política de Covid 0 na China, as fabricas estão com as produções parcialmente paradas ou completamente paradas, gerando baixa demanda à indústria de materiais Brasileira. Mesmo as fabricas em regiões não afetadas pelo Covid 0, o material de importação demora para chegar devido ao alto volume de transito nos portos de entrada, afetando diretamente a cadeia de suprimentos de entrada e saída da China. E mesmo nas fabricas fora da China, a produção está lenta pois faltam componentes produzidos na China.

É um fator decisivo pra empresa continuar ganhando valor, ainda assim, a empresa está em um ótimo momento teve uma alta de 19% do lucro líquido no último balanço, e não estou vendo (ainda) uma queda eminente. O preço da GGBR4 está negociando em uma região de liquidez entre R$27 e R$29,50, dando uma ótima possibilidade de operações nas extremidades. Estou em call dentro do preço esperando uma retomada da ação para meados de R$29.

Acredito que apenas a perda da região de 26,2 é decisiva para uma continuidade no movimento vendedor.
Comentário: Gerdau sentiu forte a rasteira que o governo deu no mercado metalúrgico doméstico ao anunciar a isenção de imposto para importações de materiais de metalurgia. A intenção do PG é fomentar a economia e reduzir a inflação, mas com essa medida ele acaba com a indústria local.

PG volta para se explicar no fim do dia e comenta que a isenção seria apenas para vergalhões metálicos.

O mercado se encontra na região de teste vendedor, hoje pode ser decisivo para ficar nessa operação, se o mercado seguir queda abaixo de 26,24 considerarei stop, se houver uma recuperação, seguirei no calor.
Trade fechado: objetivo atingido
Comentário: A tendência é uma continuação com a retomada econômica da China. Vamos ver até onde o minério valoriza e o quanto a Vale surfa essa reabertura.

Este é um estudo pessoal e não recomendação de investimento. Negocie pelo seu próprio risco.