¿Pensión, depósito bancario u inversión?

19 de out. de 2022

Otro dia vi la noticia de que "el sistema español de pensiones cae al puesto 26 en el índice Institute Global Pension de Mercer". Basicamente, si las cosas no mejoran, la futuras generaciones no veran ni un duro del dinero que han aportado para asegurar su futuro. La pregunta entonces se plantea, ¿Qué instrumentos de ahorro existen y en qué se difrencian?

En esta nota me gustaría fijarse en tres conceptos: fondos de pensiones privados, los depósitos bancarios y fondos de inversión. Intentaré ser lo más preciso posible, recogiendo las principales ventajas y desventajas de cada uno. Tened en cuenta que las regulaciones y condiciones entre países pueden variar.

Sin más preámbulos, ¡vamos allá!

• El plan de pensiones privado (PPF). Las principales ventas incluyen: ahorro fiscal, poder de herencia, seguridad, integridad y bajo riesgo de inversión. Desventajas: pérdida de los ingresos de la inversión en caso de cambio de fondo o de liquidación de la organización, sin garantía de rendimiento y con poca liquidez.
  
  
• Normalmente, se puede descontar las aportaciones a un plan de pensiones directamente en declaración de la renta. En el caso de España el límite es hasta un importe de 1.500 € anuales o del 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas percibidos individualmente en el ejercicio.
  
  
• Es importante fijarse en las condiciones del “rescate anticipado” de pensiones antes del tiempo. En EE.UU., los pagos de la parte financiada de la pensión en caso de jubilación anticipada están sujetos a una penalización del 10% y también se retiene el impuesto en este caso. En España, la ley prevé siguientes casos en los que rescatar el plan de pensiones de forma anticipada: invalidez laboral, enfermedad grave, muerte del partícipe, paro, pasados 10 años desde su contratación.
  
  
• Los fondos de inversión, a cambio, no tienen estos problemas. Son flexibles, ofrecen mayor rentabilidad, liquidez (no hay problemas de retirada) y son transparentes (las cotizaciones de los fondos se publican a diario). La principal desventaja es el elevado coste de la gestión de los fondos y el riesgo de perder el dinero invertido. La mayoría de los gestores activos pierden ante el mercado.
  
  
• Los depósitos bancarios son la opción de inversión más fácil. Al comparar las condiciones del mercado, conviene prestar atención al plazo, el rendimiento y la liquidez de su inversión. Tenga cuidado con las ofertas que son mucho más altas que el tipo medio del mercado. Desventajas: menor liquidez y componente inflacionario. Con el IPC cerca de máximo históricos, la rentabilidad que ofrece el banco no es de lo más atractivo que hay.
  

La elección final debería depender de sus objetivos y prioridades. Cuando se trata del largo plazo, la calidad y la fiabilidad suelen desempeñar un papel fundamental a la hora de elegir una estrategia de inversión. A corto plazo, su lugar lo ocupa el nivel de rentabilidad y riesgo potenciales. Como siempre, me gustaria saber vuestra opinion sobre el tema.