Morning Call - 06/01/2026 - Ativos se Estabilizam após Recordes

Agenda de Indicadores:
10:00 – BRA – PMI do Setor de Serviço
10:00 – DE – IPC da Alemanha
11:45 – USA – PMI de Serviços S&P Global
15:00 – BRA – Balança Comercial
18:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API

Agenda de Autoridades:
10:00 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), discursa na Conferência de Previsões Econômicas da Câmara de Comércio de Raleigh para 2026.
15:15 – USA – Geraldo Alckmin, Vice-Presidente, profere coletiva de imprensa falando sobre a Balança Comercial

Brasil



Acompanhe o Pré-Market de NY: EWZ VALE PBR ITUB BBD BSBR

Ativos brasileiros negociados na ActivTrades BRA50 MINDOLG2026

Balança Comercial: Impulsionada pelo forte desempenho das exportações do agronegócio e da indústria extrativa, a balança comercial brasileira deve encerrar dezembro com um superávit de US$ 7,1 bilhões, acelerando em relação aos US$ 5,842 bilhões registrados em novembro. Para o acumulado de 2025, o superávit deve ser em torno de US$ 65,0 bilhões, após ganho de US$ 74,6 bilhões em 2024.


Estados Unidos



Os futuros das ações de Nova York — USA500, USATEC, USAIND e USARUS — operam próximos da estabilidade nesta sessão, após o Dow Jones ter renovado sua máxima histórica ontem, sustentado pelas expectativas de um ambiente de juros mais baixos nos Estados Unidos.

No campo geopolítico, o mercado acompanha os planos do presidente Donald Trump de se reunir ainda nesta semana com executivos de grandes petrolíferas americanas para discutir um possível aumento da produção de petróleo na Venezuela. A sinalização reforçou o desempenho das ações do setor, com destaque para Chevron e Exxon, que se beneficiam da perspectiva de maior acesso à oferta e reposicionamento estratégico na região.

No mercado de juros, os contratos futuros negociados na CME indicam que 84% dos traders apostam na manutenção da taxa básica na reunião do Federal Reserve marcada para 28 de janeiro. Ontem, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, chamou atenção para os riscos de uma deterioração mais rápida do mercado de trabalho, alertando que a taxa de desemprego pode “disparar” caso a economia perca tração.

Nesse contexto, o relatório mensal de empregos dos EUA, que será divulgado na sexta-feira, ganha peso adicional e deverá ser decisivo para calibrar as expectativas do mercado em relação aos próximos passos da política monetária americana.


Europa



As ações europeias — EURO50, GER40, GERMID50, FRA40, ESP35, ITA40 e SWI20 — operaram sem direção definida nesta terça-feira, após diversos índices terem renovado máximas históricas na sessão anterior. O movimento reflete um mercado que segue confiante nas perspectivas econômicas, mesmo diante da escalada das tensões geopolíticas globais.

Ao longo de 2025, os mercados europeus foram sustentados principalmente pela queda das taxas de juros e pelo forte aumento dos gastos com defesa. Embora analistas reconheçam que os retornos em 2026 possam ser mais moderados, o potencial de crescimento estrutural ainda permanece no radar dos investidores.

Comentário de Matthew Sherwood, da Economist Intelligence Unit: “Estamos nos acostumando com um cenário de incerteza elevada. Ainda existe um otimismo cauteloso, apoiado por iniciativas que continuam favorecendo o crescimento.”

No campo macroeconômico, os PMIs industriais confirmaram uma desaceleração do setor, mas seguem acima da linha de 50 pontos, indicando que a atividade ainda cresce, embora em ritmo mais moderado.

No Reino Unido, a perda de fôlego do PMI industrial reforçou as expectativas de cortes de juros pelo Banco da Inglaterra, o que acabou favorecendo o desempenho do FTSE 100 UK100, mais sensível a um ambiente de política monetária mais acomodatícia.


Ásia/Pacífico



Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: HKIND JP225 CHINAA50

Os mercados acionários da Ásia ampliaram os ganhos nesta terça-feira, acompanhando o movimento positivo observado em Wall Street. Os índices da China continental — Shenzhen 399001, Shanghai 000001 e China A50 XIN9 — avançaram de forma consistente, assim como o Hang Seng HSI, em Hong Kong. No Japão, o Nikkei NI225 também operou em alta, sustentado pelo bom desempenho do setor de tecnologia.

Na Coreia do Sul e em Taiwan, o desempenho foi ainda mais expressivo. Os índices Kospi KOSPI e TWSE 50 TW50 renovaram máximas históricas, impulsionados por fortes ganhos nas ações ligadas à cadeia global de semicondutores. A TSMC avançou 2,3%, enquanto a SK Hynix disparou 4,3%, refletindo o apetite contínuo dos investidores por empresas expostas ao ciclo de investimentos em inteligência artificial.

De maneira geral, os traders optaram por deixar em segundo plano a instabilidade política na Venezuela e concentraram suas atenções nos próximos dados macroeconômicos dos Estados Unidos, além da continuidade do boom de investimentos em IA, que segue dando sustentação ao sentimento positivo nos mercados globais.

Na região do Pacífico, o ASX XJO da Austrália destoou do movimento positivo e encerrou o pregão em queda de 0,5%. O índice foi pressionado principalmente pelos setores financeiro, de saúde, comércio e transporte, enquanto o segmento de mineração conseguiu registrar mais uma sessão de ganhos, apoiado pela valorização das commodities.