4 ข้อควรจำเกี่ยวกับตลาดหมี
เฮ้ทุกคน! 👋
เฮ้อ นี่มันสัปดาห์อะไรกันเนี่ย สินทรัพย์ทั่วกระดานถูกรมควัน และ Nasdaq สิ้นสุดสัปดาห์อย่างเป็นทางการด้วยตลาดหมี สำหรับเทรดเดอร์คริปโต, Bitcoin, Ethereum และสินทรัพย์ คริปโตอื่น ๆ บางส่วนได้ลดมูลค่าลงครึ่งหนึ่งหรือมากกว่านั้น แม้ว่า S&P 500 จะลดลงเพียง 13-14% จากระดับสูงสุด แต่มีเพียง 25% ของหุ้นที่จดทะเบียนทั้งหมดอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน พูดได้อย่างปลอดภัยว่าหลังจากการวิ่งขึ้นครั้งใหญ่ในเกือบทุกอย่างที่เราได้เห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตอนนี้เราอยู่ในตลาดหมีอย่างเป็นทางการแล้ว
เนื่องจากนี่อาจเป็นตลาดหมีครั้งแรกของใครหลายๆ คนในชุมชนของเรา เราจึงคิดว่ามันน่าจะเป็นประโยชน์ที่จะแนะนำสิ่งสำคัญเล็กๆ น้อยๆ ที่ควรจำเกี่ยวกับตลาดหมี เพื่อช่วยให้ผู้คนสำรวจระบบตลาดใหม่นี้
มาลุยกันเลย!
1.) ความผันผวนทำให้โพสิชั่นของคุณดูใหญ่ขึ้นในแง่ของ P/L 💥
ตลาดหมีมักทำให้เกิดความผันผวนของราคาสินทรัพย์มากกว่าตลาดกระทิง ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา เราได้เห็นการเคลื่อนไหวเฉลี่ยรายวันในดัชนีประมาณ 3% ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันในปี 2564 ที่ประมาณ 0.9% อย่างมาก ด้วยจำนวนเงินทุนที่เท่ากัน การเบิกสินค้าในช่วงเฉลี่ยนี้หมายความว่าในแง่ $$ การเคลื่อนไหวของ P/L ของคุณน่าจะมากกว่า "ปกติ" มาก ในเดือนมีนาคม 2020 ช่วงรายวันเฉลี่ยใน S&P 500 นั้นมากกว่า 5%!
นี่เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ เพราะ P/L สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อจิตวิทยาของเทรดเดอร์ ผู้จัดการเงินมืออาชีพและกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากควบคุมปัจจัยนี้ โดยลดความเสี่ยงจากการผันผวนของพอร์ตรายวันให้ใกล้เคียงกับเป้าหมาย กองทุนบางส่วนได้รับคำสั่งให้ทำสิ่งนี้ แม้ว่าคุณจะมีอิสระที่จะทำสิ่งที่คุณต้องการในการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายของคุณ แต่นี่เป็นความคาดหวังหลักที่จะถือไว้! คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าปกติ
2.) ตลาดหมีเฉลี่ยอยู่ได้ประมาณ 2 ปี 📉
ตัวเลข 2 ปีส่วนใหญ่หมายถึงระยะเวลาเฉลี่ยของตลาดหมี *หุ้น* จนถึงตอนนี้ในส่วนของคริปโต ตลาดหมีโดยเฉลี่ยใช้เวลาประมาณ 9 เดือน สำหรับการเปรียบเทียบ ในหุ้น ตลาดกระทิงเฉลี่ยอยู่ได้นานกว่า 6 ปี ดังนั้น แม้ว่าตลาดหมีมักจะเร็วกว่าช่วงที่หุ้นเติบโต แต่ก็มีแนวโน้มที่จะน่าจดจำมากกว่า
เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดหมีเริ่มสั้นลงเรื่อยๆ โดยตลาดหมีล่าสุดในปี 2020 ดำเนินไปเพียงไม่กี่เดือน คุณลักษณะบางอย่างเป็นผลจากการที่เฟดก้าวเข้ามามากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่คนอื่นๆ มักอ้างว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารที่ดีกว่าที่เราใช้อยู่ในปัจจุบันในศตวรรษที่ 21 นั้นช่วยให้ข้อมูลสามารถกำหนดราคาได้เร็วกว่ามาก แม้ว่าแนวโน้มจะมุ่งไปสู่ตลาดหมีที่สั้นลงและสั้นลงอย่างแน่นอน แต่บ่อยครั้งก็ยังสามารถยืนยาวได้นานกว่าที่คาดไว้ ปรับความคาดหวังตามนั้น!
3.) เงินสดคือโพสิชั่น💵
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อ USD ในปัจจุบันจะสูง โดยอยู่ที่ประมาณ 7-10% (ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังดูตัวเลขใดอยู่) กำลังซื้อของ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักในแต่ละวัน กำลังซื้อของ SPY หนึ่งหุ้นเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมากขึ้นทุกวัน และเมื่อเร็วๆ นี้ อำนาจซื้อก็สูญเสียเร็วขึ้นมาก สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ต้องจำสำหรับตลาดหมีคือการมีชีวิตอยู่คือสิ่งที่สำคัญที่สุด ตราบใดที่คุณไม่ระเบิด คุณก็สามารถมีชีวิตเพื่อสู้ต่อไปได้อีกวัน การหนีสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำแล้วทำให้เป็นเป็นเงินสดเป็นทางเลือกหนึ่ง
สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ หากคุณดูประเภทสินทรัพย์หลัก ๆ ผู้คนดูเหมือนจะหนีไปหาเงินสด พันธบัตร, หุ้น, ทองคำ, คริปโต - ขายเป็นเงินสดทั้งหมด ในสภาพแวดล้อมที่ "ปิดความเสี่ยง" โดยทั่วไปแล้ว ผู้เล่นที่ระมัดระวังจะหมุนเวียนจากสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น เป็นสิ่งที่ "ปลอดภัยกว่า" เช่น พันธบัตรรัฐบาล ที่กล่าวว่าด้วยการปีนเขาและอัตราเงินเฟ้อที่สูงดูเหมือนว่าผู้คนจะข้ามผลตอบแทน 3% ที่พวกเขาจะได้รับในพันธบัตรเพื่อสนับสนุนความยืดหยุ่นทั้งหมดที่คุณได้รับด้วยเงินสด อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการป้องกันความเสี่ยงคือการขายสินทรัพย์สั้นที่คุณคิดว่าจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า หรือซื้อการลงทุนในพอร์ตของคุณ (ถ้ามี) คุณสามารถดูราคาการนอนหลับได้ดีในตลาดตัวเลือกโดยตรง
4.) การจะได้ราคาที่ด้านล่างนั้นยาก 🎣
แม้ว่าจะเป็นหน้าที่ของเราในฐานะเทรดเดอร์ในการค้นหาโอกาสที่มีมูลค่าที่คาดหวังในเชิงบวก การเลือกจุดต่ำสุดเป็นสิ่งที่ท้าทายมากในอดีต ในช่วงความผิดพลาดของปี 2020 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โดดเด่นหลายแห่งไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากความผิดพลาด และก็ยากเกินที่จะออกมาจากมัน ที่แน่ๆ คนที่ฉลาดที่สุดในโลกบางคนก็ยังทำการเลือกจุดที่ต่ำสุดที่น่าจะเป็นไปได้ได้ไม่ดีพอ
เว้นแต่ว่าคุณมีกลยุทธ์ระยะยาวที่ช่วยให้สามารถใช้เงินทุนได้อย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป (DCA) การพยายามเลือกจุดต่ำสุดในตลาดที่มีแนวโน้มลดลงอาจเป็นกลยุทธ์ % อัตรา bat rate ที่ต่ำมาก
เอาล่ะ ทั้งหมดนี้คือ 4 ข้อควรจำสำหรับมือใหม่ที่ต้องแบกรับตลาด ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องทำในตลาดที่ยากกว่าคือการเอาตัวรอด! 🐻
ขอให้เป็นวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ดี! 😄
-ทีม TradingView
เฮ้อ นี่มันสัปดาห์อะไรกันเนี่ย สินทรัพย์ทั่วกระดานถูกรมควัน และ Nasdaq สิ้นสุดสัปดาห์อย่างเป็นทางการด้วยตลาดหมี สำหรับเทรดเดอร์คริปโต, Bitcoin, Ethereum และสินทรัพย์ คริปโตอื่น ๆ บางส่วนได้ลดมูลค่าลงครึ่งหนึ่งหรือมากกว่านั้น แม้ว่า S&P 500 จะลดลงเพียง 13-14% จากระดับสูงสุด แต่มีเพียง 25% ของหุ้นที่จดทะเบียนทั้งหมดอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน พูดได้อย่างปลอดภัยว่าหลังจากการวิ่งขึ้นครั้งใหญ่ในเกือบทุกอย่างที่เราได้เห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ตอนนี้เราอยู่ในตลาดหมีอย่างเป็นทางการแล้ว
เนื่องจากนี่อาจเป็นตลาดหมีครั้งแรกของใครหลายๆ คนในชุมชนของเรา เราจึงคิดว่ามันน่าจะเป็นประโยชน์ที่จะแนะนำสิ่งสำคัญเล็กๆ น้อยๆ ที่ควรจำเกี่ยวกับตลาดหมี เพื่อช่วยให้ผู้คนสำรวจระบบตลาดใหม่นี้
มาลุยกันเลย!
1.) ความผันผวนทำให้โพสิชั่นของคุณดูใหญ่ขึ้นในแง่ของ P/L 💥
ตลาดหมีมักทำให้เกิดความผันผวนของราคาสินทรัพย์มากกว่าตลาดกระทิง ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา เราได้เห็นการเคลื่อนไหวเฉลี่ยรายวันในดัชนีประมาณ 3% ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันในปี 2564 ที่ประมาณ 0.9% อย่างมาก ด้วยจำนวนเงินทุนที่เท่ากัน การเบิกสินค้าในช่วงเฉลี่ยนี้หมายความว่าในแง่ $$ การเคลื่อนไหวของ P/L ของคุณน่าจะมากกว่า "ปกติ" มาก ในเดือนมีนาคม 2020 ช่วงรายวันเฉลี่ยใน S&P 500 นั้นมากกว่า 5%!
นี่เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ เพราะ P/L สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อจิตวิทยาของเทรดเดอร์ ผู้จัดการเงินมืออาชีพและกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากควบคุมปัจจัยนี้ โดยลดความเสี่ยงจากการผันผวนของพอร์ตรายวันให้ใกล้เคียงกับเป้าหมาย กองทุนบางส่วนได้รับคำสั่งให้ทำสิ่งนี้ แม้ว่าคุณจะมีอิสระที่จะทำสิ่งที่คุณต้องการในการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายของคุณ แต่นี่เป็นความคาดหวังหลักที่จะถือไว้! คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าปกติ
2.) ตลาดหมีเฉลี่ยอยู่ได้ประมาณ 2 ปี 📉
ตัวเลข 2 ปีส่วนใหญ่หมายถึงระยะเวลาเฉลี่ยของตลาดหมี *หุ้น* จนถึงตอนนี้ในส่วนของคริปโต ตลาดหมีโดยเฉลี่ยใช้เวลาประมาณ 9 เดือน สำหรับการเปรียบเทียบ ในหุ้น ตลาดกระทิงเฉลี่ยอยู่ได้นานกว่า 6 ปี ดังนั้น แม้ว่าตลาดหมีมักจะเร็วกว่าช่วงที่หุ้นเติบโต แต่ก็มีแนวโน้มที่จะน่าจดจำมากกว่า
เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดหมีเริ่มสั้นลงเรื่อยๆ โดยตลาดหมีล่าสุดในปี 2020 ดำเนินไปเพียงไม่กี่เดือน คุณลักษณะบางอย่างเป็นผลจากการที่เฟดก้าวเข้ามามากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่คนอื่นๆ มักอ้างว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารที่ดีกว่าที่เราใช้อยู่ในปัจจุบันในศตวรรษที่ 21 นั้นช่วยให้ข้อมูลสามารถกำหนดราคาได้เร็วกว่ามาก แม้ว่าแนวโน้มจะมุ่งไปสู่ตลาดหมีที่สั้นลงและสั้นลงอย่างแน่นอน แต่บ่อยครั้งก็ยังสามารถยืนยาวได้นานกว่าที่คาดไว้ ปรับความคาดหวังตามนั้น!
3.) เงินสดคือโพสิชั่น💵
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อ USD ในปัจจุบันจะสูง โดยอยู่ที่ประมาณ 7-10% (ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังดูตัวเลขใดอยู่) กำลังซื้อของ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักในแต่ละวัน กำลังซื้อของ SPY หนึ่งหุ้นเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมากขึ้นทุกวัน และเมื่อเร็วๆ นี้ อำนาจซื้อก็สูญเสียเร็วขึ้นมาก สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ต้องจำสำหรับตลาดหมีคือการมีชีวิตอยู่คือสิ่งที่สำคัญที่สุด ตราบใดที่คุณไม่ระเบิด คุณก็สามารถมีชีวิตเพื่อสู้ต่อไปได้อีกวัน การหนีสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำแล้วทำให้เป็นเป็นเงินสดเป็นทางเลือกหนึ่ง
สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ หากคุณดูประเภทสินทรัพย์หลัก ๆ ผู้คนดูเหมือนจะหนีไปหาเงินสด พันธบัตร, หุ้น, ทองคำ, คริปโต - ขายเป็นเงินสดทั้งหมด ในสภาพแวดล้อมที่ "ปิดความเสี่ยง" โดยทั่วไปแล้ว ผู้เล่นที่ระมัดระวังจะหมุนเวียนจากสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น เป็นสิ่งที่ "ปลอดภัยกว่า" เช่น พันธบัตรรัฐบาล ที่กล่าวว่าด้วยการปีนเขาและอัตราเงินเฟ้อที่สูงดูเหมือนว่าผู้คนจะข้ามผลตอบแทน 3% ที่พวกเขาจะได้รับในพันธบัตรเพื่อสนับสนุนความยืดหยุ่นทั้งหมดที่คุณได้รับด้วยเงินสด อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการป้องกันความเสี่ยงคือการขายสินทรัพย์สั้นที่คุณคิดว่าจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า หรือซื้อการลงทุนในพอร์ตของคุณ (ถ้ามี) คุณสามารถดูราคาการนอนหลับได้ดีในตลาดตัวเลือกโดยตรง
4.) การจะได้ราคาที่ด้านล่างนั้นยาก 🎣
แม้ว่าจะเป็นหน้าที่ของเราในฐานะเทรดเดอร์ในการค้นหาโอกาสที่มีมูลค่าที่คาดหวังในเชิงบวก การเลือกจุดต่ำสุดเป็นสิ่งที่ท้าทายมากในอดีต ในช่วงความผิดพลาดของปี 2020 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โดดเด่นหลายแห่งไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากความผิดพลาด และก็ยากเกินที่จะออกมาจากมัน ที่แน่ๆ คนที่ฉลาดที่สุดในโลกบางคนก็ยังทำการเลือกจุดที่ต่ำสุดที่น่าจะเป็นไปได้ได้ไม่ดีพอ
เว้นแต่ว่าคุณมีกลยุทธ์ระยะยาวที่ช่วยให้สามารถใช้เงินทุนได้อย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป (DCA) การพยายามเลือกจุดต่ำสุดในตลาดที่มีแนวโน้มลดลงอาจเป็นกลยุทธ์ % อัตรา bat rate ที่ต่ำมาก
เอาล่ะ ทั้งหมดนี้คือ 4 ข้อควรจำสำหรับมือใหม่ที่ต้องแบกรับตลาด ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องทำในตลาดที่ยากกว่าคือการเอาตัวรอด! 🐻
ขอให้เป็นวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ดี! 😄
-ทีม TradingView
Share TradingView with a friend:
tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: tradingview.com/blog/en/
tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: tradingview.com/blog/en/
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.