Apesar de ter sido listada em 2010 os papeis da gigante de logística JSL S.A apenas viram uma valorização gigantesca entre meados de 2018 e o começo de 2020 (+870% aproximadamente). Um crescimento fantástico que foi ofuscado momentaneamente pela crise econômica derivada da pandemia do COVID-19 onde a mesma viu o preço de suas ações afundarem aproximadamente 74% desde suas máximas históricas, logo a questão que vem à tona agora é:
As ações da empresa fundada por Júlio Simões serão capazes de performar no mercado além dos patamares pré-pandemia?
A fim de tentar responder esta questão devemos primeiramente olhar o que gráfico semanal da JSLG3 nos mostra no momento. E nele podemos observar que a JSL está possivelmente realizando um ciclo de ondas de Elliott que se mostra da seguinte maneira:
Onda 1: R$ 3,78 -> R$ 36,78
Onda 2: Pela regra a onda 2 tipicamente atinge as retrações de Fibonacci de 50%; 61,8%; 76,4% ou 85,4% da Onda 1. Como podemos ver no gráfico da JSLG3 apontado pelas linhas roxas tivemos o fundo da Onda 2 em R$ 9,52, entre a retração de 76,4% e 85,4%, validando a onda como uma potencial onda 2.
Onda 3: Pela regra o tamanho da onda 3 tipicamente é 161,8%; 200%; 261,8% ou 323,6% da Onda 1, ou seja, a partir do fundo da Onda 2 R$ 9,52 projetamos esses níveis de Fibonacci da Onda 1 para obtermos nossos alvos:
Alvo 1 - 161,8%: R$62,78.
Alvo 2 - 200%: R$75,36
Alvo 3 - 261,8%: R$95,70
Alvo 4 - 323,6%: R$116,05
Entretanto a confirmação de que esta onda atual é uma onda 3 de fato, virá apenas quando rompermos o topo da onda 1-2 (R$ 36,70), com este rompimento seria seguro almejar os alvos citados acima.
Em termos de Stops temos aqui algumas particularidades, visto que poderá atender critérios individuais como perca de otimismo com a empresa, surgimento de uma tendência de baixa no gráfico diário ou semanal. De acordo com as ondas de Elliott poderíamos apenas considerar um fracasso da onda 3 se o preço buscar romper o fundo da onda 2 (R$ 9,52), porem dado o tamanho desta queda, vale aqui usar stops que sejam confortáveis aos critérios de cada um.
No que tange a JSL, vimos que na assembleia do dia 05/08/2020 a reestruturação societária foi aprovada com unanimidade, o plano visa transformar a JSL em uma subsidiaria da holding Simpar. Foi anunciado também que a empresa detém intenção de realizar uma oferta de ações ordinárias para investidores qualificados, a fim de fortalecer sua estrutura de capital. Porem esta oferta não é sinal de fraqueza da estrutura de capital, muito pelo contrário a mesma tem mostrado solidez neste aspecto, e a medida pode ser vista apenas como um reforço.
A JSL recentemente também anunciou a compra de 75% das ações da empresa logística Fadel, pelo total de R$159,4 milhões, sobre a compra a JSL informou o seguinte:
“A companhia entende que a aquisição da Fadel está alinhada com a estratégia de crescimento, diversificação e consolidação da maior e mais integrada plataforma de serviços logísticos no Brasil”
A compra não possui um valor elevado dado as dimensões do Grupo JSL, e ainda representa uma evolução estratégica para a empresa, aumentando assim o potencial de crescimento da mesma.
Em conclusão observamos que o Grupo JSL sob o comando de Fernando Antônio Simões (eleito CEO do ano em 2013 pela ANEFAC) possui solidez de estrutura de capital, vivendo um movimento pivotal estrategicamente, onde a mesma tem tomado decisões rápidas e conscientes para manter o crescimento da empresa de forma sustentável. Posto isso a meu ver o futuro do legado da família Simões é brilhante. a JSL tem todas ferramentas para apresentar um crescimento longevo e constante no mercado, que deve invariavelmente acabar por refletir no preço de suas ações ao longo do tempo.
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Até a próxima!
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