Hubarato_Saikaro

Estará a IBM madura ?

Viés de baixa
NYSE:IBM   International Business Machines Corporation
A IBM NYSE:IBM caiu para baixo da retração de Fibonacci de 0,5 após a apresentação de resultados.

Se cair abaixo dos $118,58 confirma uma tendência negativa no gráfico diário de quebra de linha .

A linha diária ainda não fechou, e até está verde de momento, mas o gráfico de quebra de linha horário não tem bom aspeto:


Quem pense que a NYSE:IBM está madura e pode cair até ao intervalo $108 - $102...


...pode expressar essa convicção com uma ordem condicional de compra de put:

  • Se o preço da NYSE:IBM cair abaixo dos $118,50, então
  • Compra o put a $130 que expira a 19 de março, e que atualmente cota a $10,70

Como esse put tem um delta de 0,86 captura quase integralmente o movimento do preço do subjacente.

Supondo que o preço de compra do put é de $11, se o preço da IBM cair para os $105, o lucro por ação pode chegar aos $14 ($130 - $11 - $105), mais do que dobrando o investimento.

Trade ativo: Na sexta-feira passada, 19 de fevereiro, a IBM cotou abaixo dos $118,50 e a ordem condicional foi executada. Neste momento tenho puts a $130 para 19 de março.
Trade fechado manualmente: A IBM fez que caía, o put foi comprado a $11,78 mas não houve seguimento do viés negativo. Fechei o trade a $4,125, um prejuízo de $7,66 por ação.

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