Recentemente aprendi um conceito sobre "narrativa" que vem me ajudado muito, principalmente quando se trata de trades de rompimento. Esse gráfico do HSI e do próprio IBOV são bons exemplos para ilustrar o que quero dizer
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Naturalmente quando o preço "estica" sem corrigir e atinge uma região de resistência, não será esse o momento em que o analista técnico irá criar apetite pelo risco.. pois não há uma assimetria favorável para a operação.. certo?
Porém quando existe uma narrativa, a probabilidade desse trade de rompimento acontecer aumenta muito (principalmente no curtíssimo prazo)
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É o caso do HSI e também do nosso IBOVESPA.
No HSI nós temos notícias recentes informando muito mais estímulos monetários advindo do governo chinês. Isso aumenta bastante a probabilidade desse trade de breakout que está ocorrendo agora mesmo se concretizar. E parece que irá atingir facilmente e rapidamente a região do "alvo 1" como denominado na imagem.
Já no IBOV, nós tivemos um rally de praticamente 25%... sem descanço. O preço atingiu uma região de resistência escrota no passado e enroscou ali por 1 mês inteiro. Grafista nenhum pensa em comprar (muito pesado) isso. Porém, tudo muda quando encaixamos a narrativa na conta.
Qual a narrativa para o Brasil?
- Corte de Juros (historicamente benéfico pra bolsa, fato empírico)
- Ainda está barata (olhando P/L histórico)
- Indicadores Macroeconômicos super positivos para o país (líder de exportação de commodities global, superávit na balança comercial, aumento de projeção do PIB, upgrade recente na grade global de investimento (de BB- para BB), etc.
Então "comprar aquele topo em região de resistência" acabou fazendo muito mais sentido
- mesmo apresentando um risco x retorno ruim à primeira vista -
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Naturalmente quando o preço "estica" sem corrigir e atinge uma região de resistência, não será esse o momento em que o analista técnico irá criar apetite pelo risco.. pois não há uma assimetria favorável para a operação.. certo?
Porém quando existe uma narrativa, a probabilidade desse trade de rompimento acontecer aumenta muito (principalmente no curtíssimo prazo)
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É o caso do HSI e também do nosso IBOVESPA.
No HSI nós temos notícias recentes informando muito mais estímulos monetários advindo do governo chinês. Isso aumenta bastante a probabilidade desse trade de breakout que está ocorrendo agora mesmo se concretizar. E parece que irá atingir facilmente e rapidamente a região do "alvo 1" como denominado na imagem.
Já no IBOV, nós tivemos um rally de praticamente 25%... sem descanço. O preço atingiu uma região de resistência escrota no passado e enroscou ali por 1 mês inteiro. Grafista nenhum pensa em comprar (muito pesado) isso. Porém, tudo muda quando encaixamos a narrativa na conta.
Qual a narrativa para o Brasil?
- Corte de Juros (historicamente benéfico pra bolsa, fato empírico)
- Ainda está barata (olhando P/L histórico)
- Indicadores Macroeconômicos super positivos para o país (líder de exportação de commodities global, superávit na balança comercial, aumento de projeção do PIB, upgrade recente na grade global de investimento (de BB- para BB), etc.
Então "comprar aquele topo em região de resistência" acabou fazendo muito mais sentido
- mesmo apresentando um risco x retorno ruim à primeira vista -
Trade ativo:
Mesmo com o susto de ontem, nossa narrativa + análise técnica prevaleceu. Parcial generosa agora com preço batendo no alvo, carregando apenas 1/3 da mão para ver no que vai dar
Trade fechado: objetivo atingido:
Breakout + Narrativa = gain