Morning Call - 09/01/2026 - Payroll e Suprema Corte dos EUA

Agenda de Indicadores:
9:00 – BRA – IPCA final de 2025
10:30 – USA – Relatório de Emprego Não-Agrícola Payroll
10:30 – USA – Ganho Salarial Médio por Hora
10:30 – USA – Taxa de Desemprego
12:00 – USA – Uni. Michigan: Expectativa de Inflação de 1 e 5 anos
12:00 – USA – Uni. Michigan: Confiança do Consumidor
14:00 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
14:00 – USA – O Federal Reserve divulga dados sobre a saúde financeira das famílias americanas em seu relatório de Fluxo de Fundos para o terceiro trimestre de 2025

Agenda de Autoridades:
12:00 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Minneapolis (Não Vota), fará um discurso de boas-vindas e participará de um bate-papo informal na Conferência Virtual sobre as Condições Econômicas Regionais de 2026
15:35 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), falará no Fórum de Perspectivas Econômicas da Associação de Banqueiros de Maryland


Brasil



Acompanhe o Pré-Market de NY: EWZ VALE PBR ITUB BBD BSBR

Ativos brasileiros negociados na ActivTrades BRA50 MINDOLG2026

Produção Industrial: As projeções indicam crescimento nulo em novembro e na base anual, podendo se tornar o sexto mês consecutivo de estagnação, o que deve elevar o apelo para que o Copom comece a derrubar o juro em março.


Estados Unidos



Os futuros das ações de Nova York — USA500, USATEC, USAIND e USARUS — operam próximos da estabilidade, antes da divulgação do relatório de empregos Payroll e da decisão da Suprema Corte americana sobre a legalidade das amplas tarifas globais impostas pelo presidente Donald Trump.

A eventual derrubada das tarifas pela Suprema Corte poderia afetar a arrecadação do governo americano, pressionando os rendimentos dos títulos do Tesouro, ao mesmo tempo em que impulsiona o mercado de ações.

Outro evento de suma importância, é o relatório de empregos não agrícolas dos EUA referente a dezembro, que deverá dissipar a névoa de dados deixada pela paralisação do governo e oferecer novos sinais sobre as perspectivas da política monetária do Federal Reserve.

"A menos que haja uma grande surpresa positiva nos dados de emprego não agrícola, os mercados provavelmente continuarão inclinados a acreditar que o Fed ainda reduzirá as taxas de juros ao longo de 2026", disse Michael Wan, do MUFG.

Na CME, os traders apostam na probabilidade de 86% de manutenção da taxa de juros na reunião de janeiro do Fed, mas consideram uma probabilidade de 38% de um corte de 25 pontos-base em março.

A expectativa é de que a folha de pagamento não agrícola tenha registrado a criação de cerca de 60 mil vagas em dezembro, após um aumento de 64 mil em novembro. Em outubro, a economia americana perdeu 105 mil postos de trabalho — a maior queda em quase cinco anos — refletindo principalmente a saída de funcionários do governo federal que aderiram a programas de desligamento voluntário.

No mercado de commodities, os preços do petróleo caminham para registrar a maior alta semanal desde o final de outubro, aproximando-se da máxima de duas semanas. Os investidores acompanham atentamente os desdobramentos na Venezuela e demonstram preocupação com o fornecimento global, especialmente envolvendo Rússia, Iraque e Irã.

Em publicação nas redes sociais nesta sexta-feira, o presidente Trump afirmou ter cancelado uma segunda onda de ataques à Venezuela, anteriormente prevista, após sinais de cooperação por parte do país sul-americano.

Diante desse cenário, os investidores seguem relutantes em assumir posições mais agressivas antes de eventos com potencial significativo de impacto nos mercados.


Europa



As ações europeias — EURO50, UK100, GER40, GERMID50, FRA40, ITA40 e SWI20 — operam majoritariamente em alta nesta sessão, com exceção do índice Ibex 35 ESP35 da Espanha, que apresenta desempenho inferior aos pares.

No noticiário corporativo, as ações da mineradora Glencore, listada em Londres, avançam 8,3% após surgirem notícias sobre o início de negociações para uma possível fusão com a mineradora Rio Tinto, cujos papéis operam em queda de 2%.

No setor de tecnologia, a TSMC revisou para cima as perspectivas para o setor de semicondutores em 2026, impulsionando as ações da fabricante holandesa de equipamentos para chips ASML, que sobem 3,9%. O papel também reage positivamente à elevação do preço-alvo promovida pelo HSBC.

Já no setor automotivo, os investidores acompanham com atenção a expectativa de que a Suprema Corte dos EUA se pronuncie sobre a legalidade das amplas tarifas globais impostas pelo presidente Donald Trump.

“A decisão pode ser significativa. Mas acredito que o governo dos EUA encontrará alguma solução legal, mesmo que as tarifas sejam consideradas ilegais pelo tribunal”, afirmou Field, da Morningstar.


Ásia/Pacífico



Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: HKIND JP225 CHINAA50

Os mercados asiáticos encerraram a sexta-feira majoritariamente em alta, com destaque semanal para o índice Kospi KOSPI da Coreia do Sul, que avançou em quatro dos cinco pregões da semana. O novo recorde do índice foi impulsionado principalmente pelo forte desempenho das montadoras, com Hyundai e Kia registrando altas expressivas de 7,5% e 6,7%, respectivamente.

Apesar do bom desempenho do mercado acionário, o won sul-coreano segue como a moeda de pior performance na região. Autoridades locais afirmaram que a recente desvalorização cambial não reflete os fundamentos econômicos do país.

No Japão, o índice Nikkei NI225 subiu 1,6%, com 169 ações encerrando no campo positivo e 54 em queda. Assim como na Coreia do Sul, o setor automotivo liderou os ganhos, com Toyota avançando 2,8% e Honda subindo 3,1%.

Na China, os principais índices — Shenzhen 399001, Hang Seng HSI, China A50 XIN9 e Shanghai 000001 — registraram altas de até 1,2%, após os dados de inflação ao consumidor indicarem o maior aumento de preços em 34 meses, com o IPC subindo 0,8% na base anual. O dado ajudou a melhorar o sentimento em relação às perspectivas de crescimento econômico. Ainda assim, o índice de preços ao produtor segue em território deflacionário, com queda de 1,9% em relação ao ano anterior.

Em Taiwan, o índice TWSE 50 TW50 recuou 0,3% no aguardo da divulgação do resultado da TSMC após o encerramento do mercado. A maior fabricante mundial de chips sob encomenda, relatou um aumento de 20,45% na receita do quarto trimestre em comparação com o ano anterior, superando as previsões do mercado, impulsionada pela demanda crescente por seus produtos em resposta ao aumento do interesse em aplicações de IA. A TSMC sobe 0,5% no pré-mercado de Nova York.



No Pacífico, o índice australiano ASX XJO fechou praticamente estável, impactado pela forte queda de 6% das ações da mineradora Rio Tinto. O movimento ocorreu após a divulgação de que a empresa iniciou negociações preliminares para uma possível aquisição da Glencore, operação que poderia resultar na criação de uma gigante do setor de mineração avaliada em aproximadamente US$ 207 bilhões.