Eu acredito que há uma imensa oportunidade de se entrar vendido em Ethereum e numa cesta geral de altcoins nos próximos 2 meses...
Ainda não vimos real capitulação e julho - agosto estão se alinhando para ser os piores meses para o mercado.
É assim que eu estou pensando nas coisas:
Atualmente, estamos em um mercado em que tudo é um grande "trade macro".
Marcando os gráficos de $ETH e $BTC com as divulgações dos principais dados macroeconômicos dos EUA (inflação, principalmente) mostram que estamos MUITO sensíveis ao cenário macro.
Cripto está totalmente correlacionado com ativos de tecnologia, representados pelo índice $QQQ.
Precisamente, $ETH tem tradado a uma correlação de 0,8 (1 é o máximo, em que copia todos os movimentos) e beta de 2,0 (ou seja, para cada % que $QQQ move, $ETH move 2 vezes mais, para cima e para baixo) em relação à Nasdaq e isso dificilmente vai mudar nos próximos meses, já que não temos muitos catalistas à vista por um bom tempo.
O merge da rede Ethereum (Eth 2.0) provavelmente só vai ocorrer em novembro e os roadmaps relativos ao sharding ainda têm anos pela frente.
Simplificando: $ETH provavelmente vai ser, por um bom tempo, apenas uma aposta alavancada (e líquida) na Nasdaq.
Uma maneira mais agressiva de expressar suas visões em relação ao cenário macro, inflação, lucros das companhias listadas, crescimento das empresas de tecnologia etc...
Tudo que você não quer quando investe em cripto, já que o objetivo é obter retornos não correlacionados.
O problema é que acredito que a Nasdaq ainda tem MUITO espaço para cair.
Estamos apenas 30% abaixo das altas recentes, sendo que em 2008 tivemos um drawdown de ~45% e o ambiente hoje está muito pior.
É muito possível que a Nasdaq caia mais 20%+, e, assim, $ETH caia 40%+.
Altcoins, que tem um alto beta em relação ao Ethereum, cairão ainda mais.
Preços de ações são movidos por duas coisas: lucros futuros e o múltiplo que você está disposto a pagar por esses lucros futuros.
A queda recente que vimos em ações foram motivadas principalmente por compressão dos múltiplos, devido à expansão das taxas de juros (e das expectativas em relação às taxas de juros).
No geral, acredito que os próximos 2 meses serão muito favoráveis a shorts, tanto em $ETH quanto nas demais altcoins.
As estrelas estão se alinhando.
Ainda não vimos real capitulação e julho - agosto estão se alinhando para ser os piores meses para o mercado.
É assim que eu estou pensando nas coisas:
Atualmente, estamos em um mercado em que tudo é um grande "trade macro".
Marcando os gráficos de $ETH e $BTC com as divulgações dos principais dados macroeconômicos dos EUA (inflação, principalmente) mostram que estamos MUITO sensíveis ao cenário macro.
Cripto está totalmente correlacionado com ativos de tecnologia, representados pelo índice $QQQ.
Precisamente, $ETH tem tradado a uma correlação de 0,8 (1 é o máximo, em que copia todos os movimentos) e beta de 2,0 (ou seja, para cada % que $QQQ move, $ETH move 2 vezes mais, para cima e para baixo) em relação à Nasdaq e isso dificilmente vai mudar nos próximos meses, já que não temos muitos catalistas à vista por um bom tempo.
O merge da rede Ethereum (Eth 2.0) provavelmente só vai ocorrer em novembro e os roadmaps relativos ao sharding ainda têm anos pela frente.
Simplificando: $ETH provavelmente vai ser, por um bom tempo, apenas uma aposta alavancada (e líquida) na Nasdaq.
Uma maneira mais agressiva de expressar suas visões em relação ao cenário macro, inflação, lucros das companhias listadas, crescimento das empresas de tecnologia etc...
Tudo que você não quer quando investe em cripto, já que o objetivo é obter retornos não correlacionados.
O problema é que acredito que a Nasdaq ainda tem MUITO espaço para cair.
Estamos apenas 30% abaixo das altas recentes, sendo que em 2008 tivemos um drawdown de ~45% e o ambiente hoje está muito pior.
É muito possível que a Nasdaq caia mais 20%+, e, assim, $ETH caia 40%+.
Altcoins, que tem um alto beta em relação ao Ethereum, cairão ainda mais.
Preços de ações são movidos por duas coisas: lucros futuros e o múltiplo que você está disposto a pagar por esses lucros futuros.
A queda recente que vimos em ações foram motivadas principalmente por compressão dos múltiplos, devido à expansão das taxas de juros (e das expectativas em relação às taxas de juros).
No geral, acredito que os próximos 2 meses serão muito favoráveis a shorts, tanto em $ETH quanto nas demais altcoins.
As estrelas estão se alinhando.