Expanding on the Volatility Contraction Pattern trade into XMAS.

1. Strong Underlying Demand
2.Recent Overbought / Supply Pressure
3.Diminishing Suppy Characteristics
4.Decreasing Volatility

5. Explosive Breakout (TBD)
!!!Not Trading Advice. Just a Bag Holder!!!
1. Strong Underlying Demand
- Elevated Relative Volume compared to prior days’ average
- A premarket gap or explosive move off the open
- The potential for a breakout on higher time frames
- Underlying significant support (20D-50D moving average)
- Inability to breakdown
2.Recent Overbought / Supply Pressure
- Higher lows
- Extreme price contraction on low volume
3.Diminishing Suppy Characteristics
- Begin to see the wave tightening
- Consolidation into 20D,50D Moving Average
4.Decreasing Volatility
5. Explosive Breakout (TBD)
!!!Not Trading Advice. Just a Bag Holder!!!
Nota
Loaded up. Now we just have to hold the 50D.Nota
could still see a flush into the end of the day. Hedging my long position with shorter dated OTM puts.Publicações relacionadas
Aviso legal
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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