Morning Call - 16/10/2025 - Nestlé e TSMC Impulsionam MercadosAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – IBC-Br
9:30 – USA – Índice de Atividade Industrial do Fed Filadélfia
11:00 – USA – Estoques das Empresas
13:00 – USA – Estoques de Petróleo
14:00 – USA – PIB do Fed de Atlanta
Agenda de Autoridades:
9:00 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), discursa sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" no evento virtual da Câmara de Comércio do Condado de Aiken.
10:00 – USA – Christopher Waller, governador do Conselho do Fed (Vota), discursa sobre as perspectivas econômicas no Conselho de Relações Exteriores.
10:00 – USA – Michael Barr, Governador do Fed (Vota), discursa sobre "Stablecoins" no evento DC Fintech Week de 2025.
10:00 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de conversa na Reunião Anual de Membros do Instituto de Finanças Internacionais de 2025.
11:00 – USA – Michelle Bowman, vice-presidente de Supervisão do Fed (Vota), discursa virtualmente na Conferência de Pesquisa sobre Testes de Estresse do Fed de 2025.
13:00 – UE – Christine Lagarde, presidente do BCE, participa de debate do FMI sobre a Economia Global: Moldar as Políticas Económicas Face às Mudanças Disruptivas.
13:45 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), fala sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" na Richmond Association for Business Economics
17:15 – USA – Stephen Miran, governador do Fed (Vota), participa de uma conversa da Cúpula Mundial da Economia do Outono de 2025 da Semafor.
17:30 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), fala sobre "Manter o Otimismo em Relação ao Horizonte" na Richmond Risk Management Association.
19:00 – USA – Neel Kashkari, do Fed de Bank de Minneapolis (Não Vota), participa de uma reunião pública promovida pela Elevate Rapid City.
Balanços: NYSE:TSM NYSE:SCHW NYSE:BK NYSE:USB
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ontem, os ativos brasileiros ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLX2025 encerraram muito próximos da estabilidade, seguindo o movimento de seus pares no exterior.
Tarifas: O chanceler Mauro Vieira se reúne hoje com o secretário de Estado americano Marco Rubio, para discutir o tarifaço de 50% imposto sobre os produtos brasileiros e a retirada de sanções a autoridades.
Terras Raras: O presidente Lula participa às 15h de uma reunião fechada do Conselho Nacional de Política Mineral, no Ministério de Minas e Energia, para tratar das negociações com os EUA sobre terras raras e minerais críticos. Ao final, o ministro Alexandre Silveira concederá entrevista à imprensa para detalhar os avanços das discussões.
Estados Unidos
O futuro dos índices de NY voltam a subir hoje, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado ACTIVTRADES:USA500 ACTIVTRADES:USATEC ACTIVTRADES:USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos.
EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.
IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.
Shutdown 1: Trump deve anunciar na sexta-feira uma lista de "programas democratas" que serão fechados como resultado da paralisação do governo federal.
Shutdown 2: Ontem, uma juíza da Califórnia determinou a suspensão de demissões em massa durante o Shutdown. A magistrada também vê motivações "claramente políticas" por trás do corte de pessoal. A Casa Branca informou que Trump deve cortar mais de 10 mil empregos federais.
Juros / Fed: Na terça-feira, Powell deixou a porta aberta para novos cortes nas taxas e disse que o fim do longo esforço do banco central para reduzir o tamanho de suas participações pode estar próximo. Comentário do Deutsche Bank: Powell "adotou um tom mais moderado do que o esperado". Seus comentários sobre o fim da redução do balanço do Fed nos próximos meses "colocam dezembro no mapa em termos de paralisação".
Europa
Os índices de ações europeus operam sem direção única e com uma variação modesta nesta quinta-feira: ACTIVTRADES:EURO50 ACTIVTRADES:GER40 ACTIVTRADES:GERMID50 ACTIVTRADES:FRA40 ACTIVTRADES:ESP35 ACTIVTRADES:ITA40
Reino Unido ACTIVTRADES:UK100 : A economia britânica registrou crescimento de 1,3% na base anual e 0,1% na comparação mensal, ambos em linha com as expectativas do mercado. A produção industrial, por sua vez, trouxe sinais mistos: queda mais acentuada na base anual (-0,7%) e avanço mais forte no mês (+0,4%). O impacto inicial sobre o FTSE 100 foi positivo, mas a abertura dos mercados à vista gerou um movimento de realização de lucros.
Suíça ( ACTIVTRADES:SWI20 ): O governo suíço reviu para baixo sua projeção de crescimento para 2026, agora em 0,9%, refletindo os efeitos das tarifas impostas pelos EUA.
A Nestlé SIX:NESN disparou após divulgar um crescimento de vendas acima das expectativas, enquanto que anunciou um corte de 16.000 empregos como parte de um amplo plano de reestruturação voltado para reduzir custos e aumentar a eficiência operacional.
Ásia/Pacífico
Os mercados da Ásia e Pacífico fecharam majoritariamente em alta Shanghai: SSE:000001 , China A50 FTSE:XIN9 , Nikkei TVC:NI225 , Kospi TVC:KOSPI , ASX ASX:XJO , com exceção dos índices chineses Hang Seng HSI:HSI e Shenzhen $SZSE:399001.
Coreia do Sul: O índice Kospi TVC:KOSPI liderou os ganhos na Ásia, atingindo uma nova máxima histórica após o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmar que está nos ajustes finais de um acordo comercial com o país. Com isso, as ações de grandes exportadoras, especialmente Hyundai Motor KRX:005380 , Kia KRX:000270 , LG KRX:373220 e SK Hynix KRX:000660 , dispararam até 8%.
Austrália: O ASX ASX:XJO também renovou recorde, sustentado por dados de emprego mais fracos que o esperado. A taxa de desemprego subiu para 4,5%, de 4,3%, reforçando as apostas de que o Banco Central australiano poderá cortar juros novamente nas próximas reuniões.
TSMC NYSE:TSM : A maior produtora mundial de chips, elevou sua previsão de receita para o ano inteiro, com uma perspectiva otimista para gastos em inteligência artificial, após registrar um lucro recorde que superou as estimativas do mercado. "A demanda por IA continua muito forte, mais forte do que pensávamos há três meses", disse o CEO CC Wei. Houve uma onda de grandes acordos entre empresas de IA e fabricantes de chips, principalmente pela OpenAI com a Nvidia , Advanced Micro Devices e Broadcom , no último mês, para construir US$ 1 trilhão ou mais em capacidade de data center. Essas empresas contam com a TSMC para produção de chips.
Criptoativos
As criptomoedas voltam a subir, acompanhando outros ativos de risco: Bitcoin ACTIVTRADES:BTCUSD levemente negativo e o Ethereum ACTIVTRADES:ETHUSD levemente positivo.
Commodities
O Ouro ACTIVTRADES:GOLD e a Prata $ACTIVTRADES:SILVE registram nova máxima histórica, enquanto que o Cobre ACTIVTRADES:COPPERZ2025 opera levemente negativo.
O preço do Petróleo Brent ACTIVTRADES:BRENT e WTI ACTIVTRADES:LCRUDE recua levemente nesta manhã, mesmo após Donald Trump afirmar que o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi, prometeu interromper as importações de petróleo da Rússia, responsável por cerca de um terço do fornecimento energético da Índia.
O ouro sobe pelos motivos de desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.
Projeções do Mercado para o Ouro: WisdomTree: US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026; Société Générale: US$ 5.000 até o final de 2026.
