Estão chegando novos recordes para os índices do mercado de açõeEstão chegando novos recordes para os índices do mercado de ações?
Conforme previsto em nossos últimos artigos, os índices europeus e norte-americanos tiveram uma grande recuperação após a queda no início de agosto.
Se observarmos os preços para o segundo trimestre de 2024, veremos que eles permaneceram praticamente inalterados.
Embora os mercados ocidentais tenham registrado ganhos moderados em agosto, isso não deve nos enganar - houve momentos de quedas acentuadas e alta volatilidade. Na Europa, o índice Stoxx Europe 600 caiu 7% na primeira semana do mês, recuperando-se 10% nas semanas seguintes. Essa instabilidade foi causada por uma queda no mercado de ações japonês, como resultado de diferenças na abordagem da política monetária entre o Banco Central japonês e o Federal Reserve dos EUA, e preocupações sobre uma possível recessão econômica nos Estados Unidos. Entretanto, esses temores foram dissipados, permitindo que os mercados europeus e norte-americanos terminassem o mês com resultados positivos após uma semana incerta.
Como esperado, o núcleo da inflação PCE permaneceu estável em +2,7% na comparação anual em julho. Isso corrobora os planos do Federal Reserve de reduzir sua taxa de referência em setembro. Entretanto, ainda há dúvidas sobre a extensão do corte. De acordo com a ferramenta Fedwatch da CME, 70% dos traders esperam um corte de 25 pontos-base. Teremos de esperar por mais dados macroeconômicos para ter uma visão melhor da situação. Se eles não atenderem às expectativas, o Fed poderá se sentir tentado a adiar o corte da taxa, conforme desejado pelo mercado.
A economia europeia está em uma situação semelhante à dos Estados Unidos. A inflação caiu para 2,2%, o que está próximo da meta do BCE. Como resultado, espera-se um novo corte nas taxas de juros. Não seria razoável manter as taxas em 4,25% quando há uma chance de melhorar ainda mais a economia com a redução das taxas.
Para prever os próximos movimentos dos principais índices, como NASDAQ, DAX e MIB, é essencial analisar as ações que os compõem. Entre as mais importantes estão Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL), SAP SE (NYSE:SAP), SIEMENS, UNICREDIT e INTESA SAN PAOLO. Se você quiser saber mais sobre as tendências futuras do mercado de ações, não pode ignorar essas importantes empresas.
A situação técnica dos índices é positiva no momento.
Análise técnica
Setembro é conhecido como o mês mais difícil para os mercados de ações, portanto, não será surpresa se você observar um período de consolidação, especialmente após a alta acentuada das duas últimas semanas. No entanto, como geralmente acontece, isso pode ser apenas temporário, e podemos ver uma recuperação em outubro e novembro.
O desempenho financeiro do trimestre deu um impulso aos preços e agora todos os olhos estão voltados para a eleição presidencial dos EUA. Há vários setores prontos para se beneficiar da vitória de um dos candidatos.
De acordo com nossa previsão, o Nasdaq 100 pode entrar em uma fase de consolidação que pode levar os preços a testar a média móvel de 200. A partir daí, esperamos uma recuperação em direção aos máximos de todos os tempos, obtendo assim um ganho de cerca de 7% em relação aos níveis atuais.
Começa o mês de setembro, que, estatisticamente, tem sido o pior mês para os mercados acionários em muitos anos, e, portanto, é de se esperar, também devido ao movimento de alta acentuada das duas últimas semanas, que ocorra uma fase de consolidação, para depois, como geralmente acontece, haver uma retomada em outubro e novembro.
Os relatórios trimestrais deram combustível aos preços, e agora o foco está na eleição presidencial dos EUA, e há compartimentos prontos para se beneficiar da vitória de um ou outro candidato.
Portanto, é possível supor que, para o Nasdaq 100, haja uma fase de consolidação que poderia levar os preços a testar a média móvel de 200 e, a partir desse nível, reiniciar, para atingir os máximos históricos, obtendo assim um desempenho de cerca de 7% em relação aos níveis atuais.
A situação do mercado alemão (Dax) é diferente, já que atualmente está nos máximos históricos. Pode haver uma pequena retração para testar a média de 50 períodos, mas esperamos novos máximos pelo menos até novembro. Prevemos um possível aumento de +4% em relação aos níveis atuais.
