IMPORTANTE TENTATIVA DE MANUTENÇÃO DA TENDÊNCIA DE ALTAInicialmente é de se destacar a LTA (Linha de Tendência de Alta) traçada a partir da mínima de 2020 até os dias de hoje. E da máxima registrada em 2021 até os dias de hoje, podemos identificar o padrão gráfico “Triângulo Descendente como padrão de Reversão de Alta”.
Nesta última semana ocorre um forte movimento de alta que traz a cotação para a região acima da LTA, ao mesmo tempo que rompe a linha superior do triângulo. Com o rompimento desta linha superior, podemos fazer projeção ao preço-alvo de R$ 57,73.
Portanto, é de se esperar que haja continuidade à tendência de alta.
Outro ponto importante de MTSA4 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e de 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como, com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atualmente cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 699,91) e ao seu valor intrínseco de R$ 75,85 (LPA = 6,82; e VPA = 37,49). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,99 (abaixo de 1,50) e P/L é de 5,47 (abaixo de 15,00). A companhia possui uma condição financeira suficientemente forte (ou seja, possui ativo circulante maior do que seu passivo circulante, bem como, tem patrimônio líquido maior do que seu passivo não circulante), possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos dez anos. E, por fim, a companhia tem pagado dividendos consistentes nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar MTSA4 como um ativo de investimento para o longo prazo, nos preços cotados abaixo de seu valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até́ aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
