Gráfico do footprint de volume

Definição

O footprint de volume é uma poderosa ferramenta de gráficos que visualiza a distribuição do volume de negociação em vários níveis de preço para cada candle em um período de tempo especificado, fornecendo aos traders informações adicionais para ajudar a identificar áreas de alta liquidez ou atividade de negociação significativa. Os usuários com planos Premium e de nível superior podem visualizar o footprint de volume em seus gráficos selecionando a opção "Footprint de volume" no menu suspenso do tipo de gráfico.

Por padrão, esse tipo de gráfico exibe a distribuição do volume do vendedor à esquerda de cada candle e do volume do comprador à direita com cores gradientes opcionais que significam a intensidade relativa do volume em cada nível e coloca linhas verticais ao lado dos níveis nas distribuições para destacar áreas significativas de desequilíbrio. Além disso, ele indica a Área de Valor (VA) e o Ponto de Controle (POC) de cada barra e exibe informações de volume delta e volume total abaixo de cada candle.

Consulte a seção "Configurações" abaixo para saber mais sobre os diferentes tipos de exibição de footprint e todas as outras opções de personalização de gráficos.

Cálculo

Fonte de dados de volume

Esse tipo de gráfico recupera os dados de volume de um símbolo de vários tempos gráficos intrabarraras, ou seja, tempos gráficos inferiores aos do gráfico, para seus cálculos históricos. O tempo gráficos aumenta gradualmente com a exaustão dos dados históricos disponíveis, começando com o menor tempo gráfico disponível. Em outras palavras, quanto mais profundo for o histórico do gráfico, maior será o intervalo de tempo intrabarra dos dados de volume. Os footprints das candles recentes do gráfico são as mais precisas, pois usam as informações mais granulares em seus cálculos.

A ordem pela qual o gráfico solicita os intervalos de tempo intrabarra para seus cálculos é 1S, 1, 15, 60 e, em seguida, 1D. O tempo gráfico intrabarra mais alto solicitado para footprint históricas depende do tempo gráfico do gráfico.

Categorização do volume

O gráfico de footprint de volume categoriza o volume como "compra" ou "venda" com base na direção dos movimentos de preços intrabarras. Ele usa o seguinte algoritmo para determinar a categoria de cada valor de volume:

• Se o preço de fechamento da intrabarra exceder o preço de abertura, ele atribui o volume à categoria "compra".
• Se o preço de fechamento do intrabarra estiver abaixo do preço de abertura, ele atribui o volume à categoria "vender".
• Se o preço de fechamento for igual ao preço de abertura:
  • O volume pertencerá à categoria "compra" se o fechamento do intrabarra atual exceder o fechamento do intrabarra anterior.
  • O volume pertencerá à categoria "venda" se o fechamento do intrabarra atual estiver abaixo do fechamento do intrabarra anterior
  • O volume pertencerá à mesma categoria que o intrabarra anterior se seus preços de fechamento forem iguais.

O gráfico acumula o volume categorizado nos tempos gráficos inferiores em diferentes níveis de preço para construir a representação do footprint.

Detecção de desequilíbrio 

Um mercado equilibrado ocorre quando há um equilíbrio entre a oferta e a demanda, normalmente resultando em preços relativamente estáveis. Por outro lado, um mercado desequilibrado ocorre quando há uma disparidade significativa entre a oferta e a demanda, o que geralmente leva a movimentos de preços mais substanciais.

O gráfico de footprint de volume detecta um desequilíbrio de compra quando o volume de "compra" em um nível de preço excede o volume de "venda" no nível abaixo em uma porcentagem especificada. Da mesma forma, ele detecta um desequilíbrio de venda quando o volume de "venda" em um nível excede o volume de "compra" no nível acima por essa porcentagem. Os usuários podem controlar a porcentagem pela qual o volume de "compra" deve exceder o volume de "venda", ou vice-versa, para detectar um desequilíbrio por meio da entrada "Imbalance" nas configurações do gráfico. Por padrão, seu valor é 300% (ou seja, o volume de um lado deve ser três vezes maior que o do outro).

Quando detectar um desequilíbrio de "compra", o gráfico exibirá uma linha vertical à direita do nível de preço correspondente. Quando ocorrer um desequilíbrio de "venda", uma linha vertical aparecerá à esquerda do nível:

Os traders geralmente analisam os footprints de volume para identificar o equilíbrio e o desequilíbrio no mercado. Quando um mercado está em um estado de equilíbrio, um footprint de volume pode mostrar um volume de negociação distribuído uniformemente em vários níveis de preço, sugerindo estabilidade e equilíbrio. Por outro lado, em um estado de desequilíbrio, um footprint de volume pode revelar grupos de atividade de negociação elevada em níveis específicos, indicando áreas de disparidade de oferta ou demanda e possíveis tendências de preço.

Interpretação

Fluxo de ordens

Durante o processo de execução de ordens, os operadores do mercado se envolvem em uma busca por equilíbrios de preços que satisfaçam tanto os compradores quanto os vendedores, impulsionando assim as transações. O volume direcionado de cada transação determina sua contribuição para a pressão de compra ou venda de um mercado. Nos casos em que a oferta supera a demanda, pode ocorrer um movimento de queda nos preços à medida que o mercado gravita em direção a preços mais justos para os compradores. Por outro lado, quando a demanda por um ativo excede a oferta, os preços podem subir até que um número suficiente de participantes esteja disposto a vender.

A análise da concentração da atividade de compra e venda nos níveis de preço com o gráfico de footprint de volume pode fornecer uma visão mais profunda do domínio de compradores e vendedores, do equilíbrio ou desequilíbrio entre oferta e demanda e das áreas de liquidez elevada (ou seja, áreas com maior abundância de atividade de negociação). Os traders podem utilizar esses insights para avaliar o sentimento do mercado e identificar oportunidades de negociação.

Leilão fracassado

Na Teoria do Mercado de Leilões, um leilão fracassado é um padrão no qual o mercado não consegue estabelecer um novo preço para um instrumento, resultando em um retorno aos preços anteriores. Os traders analisam convencionalmente os leilões fracassados com ferramentas como o Market Profile, mas também é possível identificar instâncias de tais padrões usando footprint.

Um leilão fracassado geralmente ocorre quando um lado do mercado, seja de compradores ou de vendedores, não consegue atrair participação suficiente para sustentar a atividade de negociação em um nível de preço, podendo levar a uma rápida reversão de preço à medida que os participantes do mercado reavaliam e ajustam suas posições. Os leilões fracassados geralmente coincidem com o aumento da volatilidade e podem indicar possíveis pontos de virada importantes no mercado.

Os operadores e analistas geralmente prestam muita atenção aos leilões fracassados, pois eles podem fornecer informações úteis sobre a dinâmica do mercado e as oportunidades de negociação. A identificação de estados de leilões fracassados pode ajudar os traders a identificar níveis de suporte e resistência e antecipar possíveis padrões de reversão.

O exemplo abaixo demonstra um caso em que os preços subiram sucessivamente a cada barra, enquanto o volume de compradores diminuiu gradualmente. Na quarta barra da imagem, o desequilíbrio entre vendedores e compradores chegou a um ponto em que os compradores não conseguiram empurrar o preço ainda mais para cima, e o preço se recuperou para baixo. Pode-se interpretar essa área de desequilíbrio como um possível nível de resistência. Se os preços romperem o nível no futuro, isso pode sugerir uma tendência de crescimento:

Divergência delta

A divergência delta nos footprints de volume refere-se a uma discrepância ou desacordo entre o movimento do preço e o delta do volume.

A divergência delta positiva ocorre quando os preços se movem sucessivamente para baixo enquanto o delta do volume aumenta, podendo até mesmo se tornar positivo. Por outro lado, a divergência delta negativa ocorre quando os preços sobem sucessivamente enquanto o volume delta cai ou até mesmo se torna negativo. Esses padrões de divergência geralmente sugerem que, apesar do price action atual, a pressão de compra ou venda subjacente está diminuindo, sinalizando potencialmente o enfraquecimento ou a reversão da tendência atual.

O exemplo abaixo mostra quatro barras em queda, duas das quais têm um delta positivo. Em outras palavras, essas barras exibem divergência delta positiva:

Os traders geralmente analisam a divergência delta em gráficos de footprint para ajudá-los a antecipar possíveis reversões ou mudanças na direção do mercado. Entretanto, é essencial considerar outros fatores e utilizar ferramentas adicionais para ajudar a validar as divergências e tomar decisões de negociação bem informadas.

Excesso de negociações em níveis extremos de preço

Na Teoria do Mercado de Leilão, o preço de mercado sobe até a exaustão da demanda e desce até a exaustão da oferta. Esse movimento exaustivo é um leilão completo. Em um gráfico de footprint, essa situação aparece como compras zero ou mínimas no nível de preço mínimo ou vendas mínimas no nível de preço máximo.

Em alguns casos, pode ocorrer uma situação conhecida como leilão incompleto, em que a diferença entre o volume de compra e venda nos níveis de máxima ou mínima difere ligeiramente em relação às diferenças nos níveis anteriores. Essa condição pode indicar que a exploração de preços está incompleta e que ainda pode haver participantes interessados no mercado acima das máximas atuais ou abaixo das mínimas atuais. Em essência, esse padrão pode indicar que o preço de mercado pode continuar seu movimento direcional além da faixa atual até o final do leilão.

Configurações

As opções de personalização do gráfico de footprint de volume estão disponíveis nas configurações do gráfico, que os usuários podem acessar no ícone da "engrenagem" na barra de ferramentas acima do gráfico, no ícone no canto inferior direito do gráfico ou no menu "Mais", acessado clicando nos três pontos ao lado do nome do símbolo.

Candles

As configurações da seção "Candles" são idênticas às de um gráfico de velas comum. Nessa seção, os usuários podem configurar a aparência dos candlesticks.

Volume Footprint

Row size

Controla como o gráfico determinará o tamanho de cada linha de footprint . Há duas opções para escolher

• A opção "Auto" especifica que o gráfico calculará o tamanho automaticamente com base no valor mais recente do Average True Range (ATR) normalizado dos dados. Ela usa a fórmula: 0,2 * NormalizedATR / MinimumTick. O gráfico recalcula o tamanho ao selecionar o tipo de gráfico "Volume footprint" ou ao alterar o símbolo ou o período de tempo. Ao usar essa opção, a entrada abaixo especifica a duração do cálculo do ATR.
• A opção "Manual" especifica que o gráfico utilizará o número de ticks especificado no input "Ticks per row” abaixo.

Comprimento do ATR

Especifica o comprimento de suavização do Average True Range usado para calcular o número de ticks por linha de footprint quando o input "Row size" usa a opção "Auto".

Ticks por linha

Especifica o número de ticks por linha de área de cobertura quando a entrada "Row size" usa a opção "Manual".

Tipo

 Define o modo de exibição do footprint no gráfico. Há três opções disponíveis:

• A opção "Buy and Sell" (padrão) exibe o volume do vendedor nos níveis à esquerda de cada candle e o volume do comprador à direita
• A opção "Delta" exibirá uma coluna à direita de cada barra que mostra o delta do volume (ou seja, a diferença entre o volume do comprador e do vendedor) para cada nível.
• A opção "Total" exibirá uma coluna à direita de cada barra que mostra o volume total em cada nível de preço.

Aplicar gradiente ao plano de fundo

Se ativada, a cor do plano de fundo de cada nível do footprint será diferente com base em seu volume em comparação com o volume em outros níveis. O gráfico usa o seguinte algoritmo para calcular as cores do gradiente:

1. Determinar o volume máximo e mínimo.
2. Calcule o intervalo de volume, ou seja, a diferença entre o valor máximo e mínimo do volume.
3. Subtrair o volume mínimo do volume do nível atual.
4. Calcule a razão entre o valor obtido na etapa 3 e o intervalo de volume obtido na etapa 2.
5. Use a proporção da etapa 4 para selecionar uma cor entre as opções disponíveis:
   1. Selecione a primeira cor se a proporção for menor que 0,25.
   2. Selecione a segunda cor se a proporção for maior ou igual a 0,25 e menor que 0,5.
   3. Selecione a terceira cor se a proporção for maior ou igual a 0,5 e menor que 0,75.
   4. Selecione a quarta cor se a proporção for maior ou igual a 0,75.
6. Repita as etapas de 3 a 6 para cada nível de preço.

Quando o tipo de footprint é "Buy and sell" ou "Delta", o gráfico calcula os gradientes para os lados de compra e venda separadamente.

Plano de fundo

Essas entradas especificam as cores de fundo usadas pelos níveis de footprint. Os usuários podem escolher cores separadas para os lados de compra e venda quando o tipo de footprint for "Compra e venda" ou "Delta". Se a opção "Aplicar gradiente ao plano de fundo" estiver ativada, um gradiente de quatro cores estará disponível para cada opção de cor. O gráfico selecionará as cores para cada nível usando o algoritmo descrito na seção anterior.

Área de valor

Ativa as linhas Value Area (VA) e especifica a porcentagem de VA. A linha Value Area High (VAH) aparecerá acima de todos os níveis incluídos na Value Area, e a linha Value Area Low (VAL) aparecerá abaixo de todos os níveis na Value Area. O algoritmo da área de valor do gráfico de footprint de volume é semelhante ao algoritmo usado por nossos indicadores de perfil de volume.

Rótulos

POC

Determina se o gráfico exibirá o Ponto de Controle (POC) de cada área de cobertura.

Mostrar informações de resumo

Determina se cada área de cobertura exibirá informações sobre o volume total da barra, o volume total de compra e venda e o delta geral do volume.

Imbalance

Imbalance

Especifica a porcentagem em que o volume do comprador deve exceder o volume do vendedor, ou vice-versa, para detectar um desequilíbrio significativo. Consulte a seção "Detecção de desequilíbrio" acima para saber como o gráfico de footprint de volume detecta desequilíbrios.

Destaque

Determina se o gráfico destacará os níveis de preços desequilibrados e especifica as cores. Quando os destaques de desequilíbrio estão ativados, o gráfico coloca linhas verticais coloridas nas laterais dos níveis significativamente desequilibrados. O gráfico exibe marcadores de desequilíbrio de compra à direita dos níveis e marcadores de desequilíbrio de venda à esquerda.

Níveis empilhados

Controla se os desequilíbrios empilhados devem ser exibidos e o número de níveis consecutivos necessários com um desequilíbrio no mesmo lado para detectar um desequilíbrio empilhado. Quando ativado, o gráfico projeta desequilíbrios empilhados até que os preços subsequentes cruzem os níveis.