Opção Ro grega

Rô é uma opção grega que mede a sensibilidade do preço de uma opção a mudanças nas taxas de juros. Ele indica o quanto o preço de uma opção é sensível a altas ou baixas quando há uma variação de 1% na taxa de juros livre de risco.

Rô tem as seguintes propriedades:

As opções de compra geralmente têm Rô positivo, o que significa que se espera que seus preços aumentem quando as taxas de juros subirem.
As opções de venda normalmente têm Rô negativo, indicando que seus preços devem diminuir quando as taxas de juros aumentam.
O impacto de Rô nos preços das opções tende a ser mais significativo nas opções de prazo mais longo do que nas de prazo mais curto, pois quanto maior o tempo até o vencimento, maior o impacto potencial das alterações nas taxas de juros.

Uso do Rô na negociação de opções:

Se você prevê que as taxas de juros subirão, pode considerar a compra de opções compradas, pois elas tendem a se beneficiar de taxas de juros mais altas.
Por outro lado, se você espera que as taxas de juros caiam, a compra de opções vendidas pode ser vantajosa, pois elas normalmente se beneficiam de taxas de juros mais baixas.

Rô é mais relevante para opções que estão "deep in the money" ou "far out of the money", pois outros Gregos influenciam principalmente as opções que estão próximas do preço do mercado atual. O Rô está logo no final da lista de riscos associados à negociação de opções, pois as taxas de juros geralmente têm muito pouco efeito sobre o preço das opções e, portanto, são amplamente ignoradas pelos traders.