Opção Vega grega

Vega reflete a dependência do preço teórico da opção em relação à volatilidade do ativo de referência. Em outras palavras, Vega mostra o quanto o preço da opção variará se a volatilidade implícita sofrer uma variação de 1%.

O Vega tem as seguintes propriedades

• O Vega de calls e puts é positivo, todas as opções aumentam de preço à medida que a volatilidade aumenta.
• As opções in-the-money e out-of-the-money normalmente têm valores vega mais baixos em comparação com as opções at-the-money. À medida que uma opção se torna mais In-the-money ou out-of-the-money, o valor de vega diminui. Isso implica que o preço dessas opções é menos sensível a mudanças na volatilidade implícita.

É preciso ter em mente que, em geral, a volatilidade implícita para opções de longo prazo se comporta de forma mais estável do que para as de curto prazo.