Strike

O preço de strike de uma opção é o preço predeterminado pelo qual o titular da opção pode comprar (no caso de uma opção de compra) ou vender (no caso de uma opção de venda) o ativo subjacente. Esse preço é fixado quando o contrato de opção é criado e é um parâmetro fixo.

Exemplos

Opção de Call: Se você tiver uma opção de call com um preço de strike de US$ 50 e o preço do ativo subjacente no vencimento for US$ 60, você poderá exercer a opção para comprar o ativo a US$ 50, resultando em um lucro de US$ 10 por ação. Se o preço do ativo subjacente estiver abaixo de US$ 50, a opção expirará sem valor, pois comprar o ativo diretamente no mercado é mais barato. Entretanto, você ainda pode exercer a opção pelo preço de strike, mesmo que isso não faça sentido.

Opção de Put: Se você tiver uma opção de put com preço de strike de US$ 50 e o preço do ativo subjacente no vencimento for US$ 40, você poderá exercer a opção para vender o ativo a US$ 50, obtendo um lucro de US$ 10 por ação. Se o preço do ativo subjacente estiver acima de US$ 50, a opção expirará sem valor, pois a venda do ativo diretamente no mercado é mais lucrativa.

Esses exemplos ilustram a relação entre o preço de strike e o preço do ativo subjacente no mercado no momento do vencimento, o que determinará se uma opção será exercida ou expirará sem valor.