Situação Financeira
Um dos indicadores mais importantes da situação financeira de uma empresa é o balanço patrimonial. O balanço patrimonial mostra os saldos atuais dos ativos, passivos e patrimônio líquido registrados de uma organização. Os ativos são os recursos que a empresa possui ou controla, como dinheiro, estoques, terrenos, edifícios e equipamentos. Os passivos são as obrigações que a empresa deve a terceiros, como contas a pagar, empréstimos e títulos. O patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos e representa a participação dos proprietários sobre o patrimônio líquido da empresa.
O balanço patrimonial pode ser usado para analisar a liquidez, a solvência e a eficiência de uma empresa. A liquidez diz respeito à capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo por meio de seus ativos circulantes. Solvência refere-se à capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de longo prazo com seus ativos de longo prazo. Eficiência refere-se ao uso otimizado de recursos para gerar renda e valor.
Uma forma de avaliar a liquidez é comparar o ativo circulante e o passivo circulante. Os ativos circulantes são aqueles que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano, como dinheiro, títulos negociáveis, contas a receber e estoque.
Os passivos circulantes são aqueles que vencem em um ano, como contas a pagar, empréstimos de curto prazo e despesas acumuladas. O excedente do ativo circulante em relação ao passivo circulante significa que há disponibilidade de recursos financeiros para ampliar as atividades da empresa. Contudo, um excesso significativo pode indicar um uso ineficiente dos recursos. Como resultado, um excesso significativo de ativos de curto prazo em relação aos ativos de longo prazo mantidos por um longo período de tempo pode ser um sinal de saúde financeira ruim da empresa.
Outra forma de medir a solvência é comparar os ativos e passivos de longo prazo. Os ativos de longo prazo são aqueles que têm uma vida útil de mais de um ano, como terrenos, edifícios e equipamentos, ativos intangíveis e investimentos. Os passivos de longo prazo são aqueles que vencem após um ano, como empréstimos de longo prazo, títulos a pagar e impostos diferidos. Um excesso de ativos de longo prazo em relação ao passivo de longo prazo pode significar a capacidade da empresa de gerar renda e valor a partir de seus investimentos e operações. Porém, um déficit significativo pode indicar um alto risco de inadimplência ou falência. Quando há um excesso significativo de passivos de longo prazo da empresa em relação a seus ativos de longo prazo, isso pode significar que a empresa está falindo ou em processo de pré-falência.
O balanço patrimonial também pode ser usado para calcular índices que refletem a liquidez, a solvência e a eficiência de uma empresa. Alguns índices comuns são:
- Índice de liquidez corrente: ativos circulantes / passivos circulantes
- Índice de liquidez: (ativos circulantes - estoque) / passivo circulante
- Índice dívida sobre patrimônio líquido: passivo total / patrimônio total
- Índice de giro de ativos: vendas / ativos totais
- Retorno sobre os ativos: lucro líquido / total de ativos
- Retorno sobre patrimônio líquido: lucro líquido / patrimônio total
Esses índices podem ser comparados com as médias ou benchmarks do setor para que se possa avaliar o desempenho e a situação de uma empresa.