Resumo do Desempenho: Drawdown Máximo

Exibe o maior drawdown dos prejuízos, ou seja, a máxima perda possível que uma estratégia pode incorrer entre todas as negociações que ela fez. Esse valor é calculado separadamente para cada barra que a estratégia passa com uma nova posição. Para calcular o drawdown máximo, exibido na aba Resumo do Desempenho no Testador de Estratégia, nós:

1. Para cada negociação em separado, é calculado o Equity antes da abertura da negociação atual. Para a primeira negociação esse valor será igual ao Capital Inicial.
2. Para cada negociação, é calculado o Equity Máximo que a estratégia tinha antes da abertura da negociação. Para fazer isso, nós pegamos o Capital Inicial da Estratégia e todos os valores de Equity de todas as negociações que já estiverem fechadas no momento e encontramos o maior número entre todos esses valores.
3. Calculamos o drawdown da estratégia para cada barra onde a estratégia estava em uma posição de mercado. Para negociações compradas, ela é calculada com a seguinte fórmula:                                                                                                                 Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)  Para negociações vendidas, a formulá é: Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price) Observe que se você calcular o drawdown para o fechamento da barra da negociação, você deve também levar em conta o movimento de preço intrabarra, que vai da Abertura até Máxima ou Mímina (o que estiver mais próximo), depois para o outro valor do par e para o Fechamento. Então se a negociação foi fechada na abertura da barra, Abertura será considera como a máxima e mínima da barra.
4. Após encontrar o drawdown para a barra atual, encontre o valor máximo entre todos os valores de drawdown que nós calculamos. Esse será o Drawdown Máximo para a posição atual da estratégia. Vamos ver como o Drawdown Máximo é calculado nesse exemplo:

Nós estamos olhando para a primeira negociação, então nosso Equity Máximo e o Equity da Entrada será igual ao Capital Inicial. Na primeira negociação aberta em 10 de janeiro de 2020, a estratégia entrou comprada e comprou 44 contratos por 34.08 = 1499.52 USD do valor da ação. Na mesma barra, após a abertura, o preço atingiu uma máxima de 33.55. Se vendermos todas as ações nesse ponto, nosso drawdown será de 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 33.55) = 23.32.  Esse é o único valor de drawdown que nós temos, então, por enquanto, é também o Drawdown Máximo.

Na barra de 25 de Fevereiro de 2020, o preço atingiu uma mínima de 30.67. O drawdown nessa barra será igual a 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 30.67) = 150.04. Esse valor também se torna o novo Drawdown Máximo, já que é maior que aquele encontrado anteriormente.

Na segunda negociação (28 de Fevereiro de 2020), nós temos o sinal para reverter a posição. Para fazer isso, primeiro nós temos que vender todas as nossas 44 ações para fechar a posição comprada. Nós vendemos 44 contratos a 31.81 = 1399.64. Nosso Equity após o fechamento da primeira negociação é 10000 - 1499.52 + 1399.64 = 9900.12, mas o Equity Máximo continua sendo igual a 10000 USD. Após chegar a 0, nós também fazemos um short em 89 - 44 = 45 contratos a 31.81, efetivamente ganhando 1431.45 USD  (nós fazemos um short nas ações, então nós emprestamos e vendemos elas na expectativa de compra-las de volta a um preço melhor).

Nessa barra o preço irá atingir a Máxima em 34.29. Se comprarmos de volta nesse momento, nós iremos perder 10000 - 9900.12 + 45 * (34.29 - 31.81) = 211.48. Esse é o maior valor de drawdown encontrado no momento, logo ele se torna o novo Drawdown Máximo.

Na próxima barra em 4 de Março de 2020, o preço atinge uma máxima em 35.34, o que nos dá um novo valor de Drawdown Máximo igual a 10000 - 9900.12 + 45 * (35.34 - 31.81) = 258.73.