Volatilidade Histórica

Definição

A Volatilidade Histórica é uma medida estatística usada para analisar a dispersão geral dos retornos de títulos ou índices de mercado em um período de tempo específico. É comumente calculada identificando o desvio médio do preço médio de um instrumento financeiro dentro do período de tempo definido. Os traders de opções usam a volatilidade histórica para calcular as probabilidades de suas negociações.

A volatilidade é frequentemente chamada de medidor de medo, mas esse não é o caso e é uma representação errônea, pois transmite principalmente uma mudança repentina no preço ou as rápidas mudanças que estão ocorrendo. Na maioria das vezes, a volatilidade histórica é calculada por meio do desvio padrão, mas há muitas outras formas de calcular a medida. Observe que quanto maior o valor da volatilidade histórica, maior o risco do título. Entendendo que os riscos podem ser tanto de baixa quanto de alta, os resultados não são necessariamente algo com que se deva ter muita cautela.

Conclusões

A volatilidade histórica é usada principalmente para medir a distância do movimento do preço de um título em relação ao seu valor médio. Entretanto, ela também pode ser usada para medir outras especificidades, inclusive a probabilidade de perda.

A volatilidade histórica pode ser usada para medir a distância que os preços do índice se afastam da média móvel para os mercados de tendência, que é como uma forte tendência pode mostrar um valor de baixa volatilidade enquanto os preços mudam drasticamente. O valor não flutua diariamente, mas muda de forma constante ao longo do tempo com a tendência do mercado.

Embora seja usada para medir os movimentos de preço, a volatilidade histórica também ajuda a analisar todos os diferentes tipos de avaliação e tolerância ao risco. A alta volatilidade histórica pode exigir maior tolerância ao risco do que suas contrapartes de menor valor. Isso exige inerentemente alterações na medida, sejam elas mudanças no nível de stop-loss ou ajustes nos requisitos de margem.

O que procurar

Embora a volatilidade não pareça muito boa, muitos traders e investidores obtêm lucros decentes com alta volatilidade. Com a baixa volatilidade também vem o baixo potencial de ganhos de capital, que ocorre quando uma ação ou título não é móvel. Com a alta volatilidade, vem a aposta constante de alto risco e alto retorno. As perdas, no entanto, podem ser devastadoras, o que significa que as negociações devem ser calculadas até o milésimo de segundo e o momento deve ser perfeito.

Para uma operação tranquila, é melhor que os níveis de volatilidade sejam calculados no meio termo - nem muito alto, nem muito baixo. É difícil dizer onde está esse meio-termo, pois ele varia de acordo com o mercado específico e, ainda mais particularmente, com a ação específica. Comparando a volatilidade com outros títulos e usando uma combinação de indicadores de análise técnica, não deve ser muito difícil encontrar um meio-termo para os níveis de volatilidade.

Resumo

A volatilidade histórica mede as variações dos preços dos títulos em um mercado em um período de tempo específico. Ela pode ser usada para medir o risco e os traders costumam usá-la para analisar e determinar o status das tendências do mercado. A alta volatilidade é frequentemente associada a conotações negativas, mas nem sempre é o caso, como aprendemos acima. Se você não estiver pronto para apostar, encontrar uma base neutra no que diz respeito à volatilidade histórica é um bom ponto de partida para suas negociações.