MACD (Média Móvel de Convergência/Divergência)

Definição

O MACD é um indicador extremamente popular usado na análise técnica. O MACD pode ser usado para identificar aspectos da tendência geral de um título. Esses aspectos são, principalmente, o momentum, bem como a direção e a duração da tendência. O que torna o MACD tão informativo é que ele é, na verdade, a combinação de dois tipos diferentes de indicadores. Primeiro, o MACD emprega duas Médias Móveis de comprimentos variados (que são indicadores de defasagem) para identificar a direção e a duração da tendência. Em seguida, o MACD pega a diferença de valores entre essas duas médias móveis (linha MACD) e uma MME dessas médias móveis (Linha de Sinal) e plota essa diferença entre as duas linhas como um histograma que oscila acima e abaixo de uma linha zero central. O histograma é usado como uma boa indicação do momentum de um título.

Histórico

A criação do MACD como o conhecemos pode ser dividida em dois eventos distintos.

1. Na década de 1970, Gerald Appel criou a linha MACD.

2. Em 1986, Thomas Aspray adicionou o recurso de histograma ao MACD da Apple.

A contribuição de Aspray serviu como uma forma de antecipar (e, portanto, reduzir a defasagem) possíveis cruzamentos de MACD, que são uma parte fundamental do indicador.

Cálculo

Linha MACD: (EMA de 12 dias - EMA de 26 dias)

Linha de sinal: MME de 9 dias da linha MACD

Histograma MACD: Linha MACD - Linha de sinal

Noções básicas

Para entender completamente o indicador MACD, primeiro é necessário detalhar cada um dos componentes do indicador.

Os três principais componentes

1. A linha MACD.

A linha MACD é o resultado de pegar uma MME de prazo mais longo e subtraí-la de uma MME de prazo mais curto.

Os valores mais comumente usados são 26 dias para a MME de longo prazo e 12 dias para a MME de curto prazo, mas a escolha é do trader.

2. A Linha de Sinal.

A Linha de Sinal é uma MME da Linha MACD descrita no Componente 1. O trader pode escolher o período de duração da MME para usar na Linha de Sinal, mas 9 é o mais comum.

3. O histograma MACD

À medida que o tempo passa, a diferença entre a Linha MACD e a Linha de Sinal será continuamente diferente. O histograma MACD pega essa diferença e a plota em um histograma de fácil leitura. A diferença entre as duas linhas oscila em torno da Linha Zero.

Uma interpretação geral do MACD é que, quando o MACD é positivo e o valor do histograma está aumentando, o momentum de alta está crescendo. Quando o MACD é negativo e o valor do histograma está diminuindo, o momentum de baixa está crescendo.

O que procurar

O indicador MACD normalmente é bom para identificar três tipos de sinais básicos: Cruzamentos de Linha de Sinal, Cruzamentos de Linha Zero e Divergência.

CRUZAMENTO DE LINHAS DE SINAL

Um cruzamento de linha de sinal é o sinal mais comum produzido pelo MACD. Primeiro, é preciso considerar que a linha de sinal é essencialmente um indicador de um indicador. A linha de sinal calcula a média móvel da linha MACD. Portanto, a Linha de Sinal está atrasada em relação à linha MACD. Dito isso, nas ocasiões em que a Linha MACD cruza acima ou abaixo da Linha de Sinal, isso pode significar um movimento potencialmente forte.

A força do movimento é o que determina a duração do Cruzamento da Linha de Sinal. Compreender e ser capaz de analisar a força do movimento, bem como ser capaz de reconhecer sinais falsos, é uma habilidade que vem com a experiência.

O primeiro tipo de cruzamento de Linha de Sinal que devemos examinar é o cruzamento de Linha de Sinal de Alta. Os Cruzamentos de Linha de Sinal de Alta ocorrem quando a Linha MACD cruza acima da Linha de Sinal.

O segundo tipo de Cruzamento de Linha de Sinal a ser examinado é o Cruzamento de Linha de Sinal de Baixa. Os Cruzamentos de Linha de Sinal de Baixa ocorrem quando a Linha MACD cruza abaixo da Linha de Sinal.

Cruzamentos de Linha Zero

Os Cruzamentos de Linha Zero têm uma premissa muito semelhante à dos Cruzamentos de Linha de Sinal. Em vez de cruzar a Linha de Sinal, os Cruzamentos de Linha Zero ocorrem quando a Linha MACD cruza a Linha Zero e se torna positiva (acima de 0) ou negativa (abaixo de 0).

O primeiro tipo de cruzamento de linha zero que devemos examinar é o Cruzamento de Linha Zero de Alta. Os Cruzamentos de Linha Zero de Alta ocorrem quando a Linha MACD cruza acima da Linha Zero e passa de negativa para positiva.

O segundo tipo de Cruzamento de Linha Zero que deve ser examinado é o Cruzamento de Linha Zero de Baixa. Os Cruzamentos de Linha Zero de Baixa ocorrem quando a Linha MACD cruza abaixo da Linha Zero e passa de positiva para negativa.

Divergência

A divergência é outro sinal criado pelo MACD. Em termos simples, a divergência ocorre quando o MACD e o preço real não estão de acordo.

Por exemplo, a Divergência de Alta ocorre quando o preço registra uma mínima mais baixa, mas o MACD registra uma mínima mais alta. O movimento do preço pode fornecer evidências da tendência atual; no entanto, as mudanças no momentum, conforme evidenciado pelo MACD, às vezes podem preceder uma reversão significativa.

A Divergência de Baixa é, obviamente, o oposto. A Divergência de Baixa ocorre quando o preço registra uma máxima mais alta, enquanto o MACD registra uma mínima mais baixa.

Resumo

O que torna o MACD uma ferramenta tão valiosa para a análise técnica é que ele é quase como dois indicadores em um. Ele pode ajudar a identificar não apenas tendências, mas também pode medir o momentum. Ele usa dois indicadores de defasagem separados e acrescenta o aspecto do momentum, que é muito mais ativo ou preditivo. Esse tipo de versatilidade é o motivo pelo qual ele foi e é usado por traders e analistas ao longo de todo o espectro do setor financeiro.

Apesar dos atributos óbvios do MACD, assim como com qualquer indicador, o trader ou analista precisa ter cautela. Há algumas coisas que o MACD não faz bem e que podem ser tentadoras para o trader. Em especial, os traders podem se sentir tentados a usar o MACD como uma forma de encontrar condições de sobrecompra ou sobrevenda. Essa não é uma boa ideia. Lembre-se de que o MACD não está vinculado a um range, portanto, o que é considerado altamente positivo ou negativo para um instrumento pode não se traduzir bem em um instrumento diferente.

Com tempo e experiência suficientes, praticamente qualquer pessoa que queira analisar dados de gráficos poderá fazer bom uso do MACD.

Entradas

Período Rápido

O período de tempo da MME de prazo mais curto. 12 dias é o padrão.

Período Lento

O período de tempo da MME de prazo mais longo. 26 dias é o padrão.

Fonte

Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. Fechar é o padrão.

Suavização do Sinal

O período de tempo para a EMA da linha MACD, também conhecida como linha de sinal. 9 Dias é o padrão.

MMa Simples (Oscilador)

MM Simples (Linha de Sinal)

Estilo

Histograma

Pode alternar a visibilidade do histograma, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real do histograma. Também é possível selecionar a cor do histograma, a espessura da linha e o tipo visual (Histograma é o padrão).

MACD

Permite alternar a visibilidade da linha MACD, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real da linha MACD. Também é possível selecionar a cor, a espessura da linha e o tipo visual da linha MACD (Linha é o padrão).

Sinal

Permite alternar a visibilidade da Linha de Sinal, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real da Linha de Sinal. Também é possível selecionar a cor, a espessura da linha e o tipo visual da linha de sinal (linha é o padrão).

Precisão

Define o número de casas decimais a serem deixadas no valor do indicador antes do arredondamento. Quanto maior esse número, mais casas decimais haverá no valor do indicador.