Movimento Direcional (DMI)

Definição

Movimento Direcional (DMI) é na verdade uma coleção de três indicadores separados combinados em um. O Movimento Direcional consiste no Índice Direcional Médio (ADX), Indicador Direcional Mais (+DI) e Indicador Direcional Menos (-DI). O objetivo da ADX é definir se há ou não uma tendência presente. Ele não leva em consideração a direção. Os outros dois indicadores (+DI e -DI) são usados para complementar o ADX. Eles servem ao propósito de determinar a direção da tendência. Ao combinar os três, um analista técnico tem uma maneira de determinar e medir a força de uma tendência, bem como sua direção.

História

J. Welles Wilder criou o DMI e o apresentou em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems. O livro foi publicado em 1978 e também apresentou vários de seus indicadores já clássicos, como; O Índice de Força Relativa, Média de Amplitude de Variação (ATR) e SAR Parabólico. Assim como os indicadores citados, o DMI ainda é muito utilizado e tem grande importância no mundo da análise técnica.

Cálculo

O cálculo do DMI pode ser dividido em duas partes. Primeiro, calculando o +DI e -DI, e segundo, calculando o ADX. Para calcular o + DI e -DI você precisa encontrar o +DM e -DM (Movimento Direcional). +DM e -DM são calculados usando Máxima, Mínima e Fechamento para cada período. Você pode então calcular o seguinte:

Máxima Atual - Máxima Anterior = Movimento Altista
Mínima Anterior - Mínima Atual = Movimento Baixista

Se Mov. Altista > Mov. Baixista e Mov. Altista > 0, então +DM = Mov. Altista, se não +DM = 0
Se Mov. Baixista > Mob. ALtista e Mov. Baixista > 0, então -DM = Mov. Baixista, se não -DM = 0

Depois de calcular o +DM e -DM atual, as linhas +DM e -DM podem ser calculadas e plotadas com base no número de períodos definidos pelo usuário.

+DI = 100 vezes a Média Móvel Exponencial do (+DM / Average True Range)
-DI = 100 vezes a Média Móvel Exponencial do (-DM / Average True Range)

Agora que +DX e -DX foram calculados, a última etapa é calcular o ADX.

ADX = 100 vezes a Média Móvel Exponencial do Valor Absoluto de (+DI - -DI) / (+DI + -DI)

O básico

DMI tem um valor entre 0 e 100 e é usado para medir a força da tendência atual. +DI e -DI são então usados para medir a direção. Quando combinado, o indicador pode fornecer algumas informações valiosas. Uma interpretação geral seria que, durante uma tendência forte (ADX acima de 25, mas dependente da interpretação do analista), quando o +DI está acima do -DI, então o sinal de um mercado altista é definido. Quando -DI está acima de +DI, um mercado de baixa está próximo.

Uma coisa a ser considerada é que o que os valores DMI determinam, força ou sinal potencial, depende da interpretação do trader. Os valores aceitáveis podem mudar dependendo do instrumento financeiro que está sendo examinado, portanto, alguma análise histórica do instrumento em questão seria prudente. Um analista técnico pode tomar melhores decisões com base no que ocorreu em exemplos históricos.

O que procurar

Força de Tendência

Analisar a força da tendência é o uso mais básico para o DMI. Para analisar a força da tendência, o foco deve estar na linha ADX e não nas linhas +DI ou -DI. Wilder acreditava que uma leitura do DMI acima de 25 indicava uma tendência forte, enquanto uma leitura abaixo de 20 indicava uma tendência fraca ou inexistente. Uma leitura entre esses dois valores, seria considerada indeterminável. No entanto, como mencionado anteriormente, um trader experiente não pegaria os valores 25 e 20 e os aplicaria em todas as situações. O que é realmente uma tendência forte ou fraca depende do instrumento financeiro que está sendo examinado. A análise histórica pode ajudar a determinar os valores apropriados.

Além disso, lembre-se de que Wilder desenvolveu o DMI para uso com moedas e commodities que são normalmente mais voláteis do que ações e têm tendências mais fortes. Isso contribuirá para determinar quais valores são apropriados não apenas para analisar a força de uma tendência, mas também para quaisquer sinais gerados.

Cruzamentos

Os cruzamentos entre DIs são os sinais de negociação significativos gerados pelo DMI. Existe um conjunto particular de condições para cada cruzamento.

Cruzamento DI de Alta

1. ADX deve ser superior a 25 (tendência forte. O valor é determinado pelo trader)
2. O +DI cruza acima do -DI.
3. O Stop Loss deve ser definido na mínima do dia atual. O sinal não deve ser abandonado, se a mínima não for violada, mesmo que o -DI cruze acima do +DI
4. O sinal fica mais forte se ADX aumentar.
5. Se o ADX se fortalecer, o trader deve usar um trailing stop.

Cruzamento DI de Baixa

1. ADX deve ser superior a 25 (tendência forte. O valor é determinado pelo trader)
2. O -DI cruza acima do +DI.
3. O Stop Loss deve ser definido na máxima do dia atual. O sinal não deve ser abandonado, se o máximo não for violado, mesmo que o +DI cruze acima do -DI
4. O sinal fica mais forte se ADX aumentar.
5. Se o ADX se fortalecer, o trader deve empregar um trailing stop.

Resumo

Movimento Direcional (DMI) é outro indicador de análise técnica bastante valioso fornecido por Wilder. Ele pega o assunto muito complexo da força e direção da tendência e o calcula em um visual muito simples e direto. A principal lição de usar o DMI é que, embora possa fornecer informações de qualidade e até mesmo sinais de negociação, não é um indicador fácil de dominar. Para realmente obter o máximo do DMI, um analista técnico terá que estudar e ajustar continuamente o uso do indicador. Combinar o conhecimento de como o DMI funciona e suas capacidades, junto com uma quantidade razoável de análise histórica e experiência, ajudará o negociante a tornar o DMI uma boa adição possível à sua estratégia geral de negociação.

Valores

ADX

O período de tempo a ser usado no cálculo do ADX que tem um componente de suavização (14 é o padrão).

Período do DI

O período de tempo a ser usado no cálculo da DI (14 é o padrão).

Estilo

ADX

Pode alternar a visibilidade da linha ADX, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando o valor atual real do ADX. Também pode selecionar a cor da linha ADX, a espessura da linha e o estilo visual (a linha é o padrão).

+DI

Pode alternar a visibilidade da Linha +DI, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando o valor atual real da +DI. Também é possível selecionar a cor da Linha +DI, a espessura da linha e o estilo visual (Linha é o padrão).

-DI

Pode alternar a visibilidade da Linha -DI, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando o valor atual real da -DI. Também é possível selecionar a cor, a espessura da linha e o estilo visual da linha -DI (Linha é o padrão).

Precisão

Define o número de casas decimais a serem deixadas no valor do indicador antes do arredondamento. Quanto maior este número, mais casas decimais estarão no valor do indicador.