Coeficiente de Correlação (CC)
Definição
O coeficiente de correlação (CC) é usado nas estatísticas para medir a correlação entre dois conjuntos de dados. No mundo dos negócios, os conjuntos de dados seriam ações, valores mobiliários ou qualquer outro instrumento financeiro. A correlação entre dois instrumentos financeiros, simplificando, é o grau em que eles estão relacionados. A correlação é baseada em uma escala de 1 a -1. Quanto mais próximo o coeficiente de correlação estiver de 1, maior será a correlação positiva. Os instrumentos se moverão para cima e para baixo juntos. Quanto maior a eficiência da correlação é -1, mais eles se movem em direções opostas. Um valor em 0 indica que não há correlação.
Correlação Positiva alta
História
O coeficiente de correlação é usado não apenas em finanças, mas em análises estatísticas que abrangem muitos tópicos diferentes. Está em uso há centenas de anos.
Cálculo
O cálculo do coeficiente de correlação usa preços de fechamento. O exemplo abaixo será feito usando os Preços de Fechamento ao longo de 12 períodos para o SPY e JPM:
os números podem variar ligeiramente devido ao arredondamento
| PERÍODO | DATA | ATIVO 1 | ATIVO 2 |
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| data | SPY | JPM |
| 1 | 01/08/2013 | 170.66 | 56.54 |
| 2 | 02/08/2013 | 170.95 | 56.40 |
| 3 | 05/08/2013 | 170.70 | 56.10 |
| 4 | 06/08/2013 | 169.73 | 55.49 |
| 5 | 07/08/2013 | 169.18 | 55.30 |
| 6 | 08/08/2013 | 169.80 | 54.83 |
| 7 | 09/08/2013 | 169.31 | 54.52 |
| 8 | 12/08/2013 | 169.11 | 54.09 |
| 9 | 13/08/2013 | 169.61 | 54.29 |
| 10 | 14/08/2013 | 168.74 | 54.15 |
| 11 | 15/08/2013 | 166.38 | 53.29 |
| 12 | 16/08/2013 | 165.83 | 51.83 |
Todos os dados necessários precisarão ser configurados (de preferência em uma tabela), o que pode ser feito em três etapas.
1. Primeiro, todo período precisa ser quadrado para ambos os valores mobiliários.
| PERÍODO | DATA | ATIVO 1 | ATIVO 2 | ||
| SPY | JPM | SPY ao quadrado | JPM ao quadrado | ||
| 1 | 01/08/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 |
| 2 | 02/08/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 |
| 3 | 05/08/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 |
| 4 | 06/08/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 |
| 5 | 07/08/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 |
| 6 | 08/08/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 |
| 7 | 09/08/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 |
| 8 | 12/08/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 |
| 9 | 13/08/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 |
| 10 | 14/08/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 |
| 11 | 15/08/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 |
| 12 | 16/08/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 |
2. Multiplique o valor de cada período de SPY por cada período de JPM. Observe a última coluna.
| PARÍODO | DATA | ATIVO 1 | ATIVO 2 | |||
| data | SPY | JPM | SPY ao quadrado | JPM ao quadrado | SPY x JPM | |
| 1 | 01/08/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 | 9649.12 |
| 2 | 02/08/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 | 9641.58 |
| 3 | 05/08/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 | 9576.27 |
| 4 | 06/08/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 | 9418.32 |
| 5 | 07/08/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 | 9355.65 |
| 6 | 08/08/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 | 9310.13 |
| 7 | 09/08/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 | 9230.78 |
| 8 | 12/08/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 | 9147.16 |
| 9 | 13/08/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 | 9208.13 |
| 10 | 14/08/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 | 9137.27 |
| 11 | 15/08/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 | 8866.39 |
| 12 | 16/08/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 | 8594.97 |
3. Encontre o valor médio para cada coluna.
| SPY | JPM | SPY ao quadrado | JPM ao quadrado | SPY x JPM | ||
| Média | 169.1667 | 54.7358 | 28619.6762 | 2997.7049 | 9261.3142 | |
Agora que todos os dados foram organizados corretamente em uma tabela, o restante da fórmula pode ser concluído. Essa parte também pode ser feita em três etapas.
- Calcular a Variância para ambos os títulos. Variação = média quadrática - (valor médio * valor médio)
Variância SPY: 2.3151
Variância JPM: 1.697 - Calcular a Covariância dos ativos. Covariância = (média do ativo1 * ativo2) - (média do ativo1 * média do ativo2)
Covariância SPY e JPM = 1.8395 - Calcule o Coeficiente de Correlação. Coeficiente de correlação = covariância / média quadrática (variância do ativo1 x variância do ativo2)
Coeficiente de correlação SPY e JPM = 0,9432
O básico
Embora o Coeficiente de Correlação (CC) se mova dentro de uma faixa de 1 a -1, ele não é considerado um oscilador. Os valores variam entre correlação positiva e negativa, indicando a proximidade com que os preços se movem juntos. Um coeficiente de correlação +1 é a correlação positiva perfeita e eles se movem em perfeita sincronia. Um coeficiente de correlação -1 é a correlação negativa perfeita e eles se movem nas direções opostas exatas. Ambos os extremos são raros e o coeficiente de correlação geralmente varia entre os dois. O coeficiente de correlação 0 é o ponto do meio, indicando que atualmente não há correlação entre os dois instrumentos.
Correlação Negativa Alta
O que procurar
Ao contrário de muitos indicadores de análise técnica, o Coeficiente de Correlação é ideal para investimentos de longo prazo. Se um investidor está buscando um portfólio verdadeiramente diversificado, o Coeficiente de Correlação pode ser bastante útil. Isso pode ajudá-lo a determinar por diversos os ativos do seu portfólio. Em outras palavras, com instrumentos com baixa correlação, riscos duplicados e desnecessários podem ser evitados.
Sumário
Como mencionado anteriormente, o coeficiente de correlação pode ser uma ferramenta útil na montagem de um portfólio diversificado. Uma coisa a ter sempre em mente, no entanto, é a correlação entre dois instrumentos que pode e muda de tempos em tempos. Este indicador ajudará o trader a estar ciente dessas mudanças e a alterar seus investimentos de acordo.
Inputs
Símbolo
O segundo instrumento que será comparado ao instrumento original no gráfico.
Fonte
Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. Fechar é o padrão.
Período
O período a ser usado no cálculo da correlação. 20 dias é o padrão.
Estilo
Correlação
Pode alternar a visibilidade do coeficiente de correlação e a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real do coeficiente de correlação. Também pode selecionar a cor, a espessura da linha e o estilo visual do coeficiente de correlação (Área é o padrão).
Level
Alterna a visibilidade e estabelece o nível de preços de três linhas horizontais adicionais. Por padrão, as linhas exibem os valores máximo e mínimo possíveis do cálculo do coeficiente de correlação (1 e -1, respectivamente), assim como o nível de correlação zero. Também é possível definir a cor, a espessura da linha e selecionar o estilo de cada linha (o padrão é linha tracejada).