Coeficiente de Correlação (CC)

Definição

O coeficiente de correlação (CC) é usado nas estatísticas para medir a correlação entre dois conjuntos de dados. No mundo dos negócios, os conjuntos de dados seriam ações, valores mobiliários ou qualquer outro instrumento financeiro. A correlação entre dois instrumentos financeiros, simplificando, é o grau em que eles estão relacionados. A correlação é baseada em uma escala de 1 a -1. Quanto mais próximo o coeficiente de correlação estiver de 1, maior será a correlação positiva. Os instrumentos se moverão para cima e para baixo juntos. Quanto maior a eficiência da correlação é -1, mais eles se movem em direções opostas. Um valor em 0 indica que não há correlação.

Correlação Positiva alta

História

O coeficiente de correlação é usado não apenas em finanças, mas em análises estatísticas que abrangem muitos tópicos diferentes. Está em uso há centenas de anos.

Cálculo

O cálculo do coeficiente de correlação usa preços de fechamento. O exemplo abaixo será feito usando os Preços de Fechamento ao longo de 12 períodos para o SPY e JPM:

os números podem variar ligeiramente devido ao arredondamento

PERÍODODATAATIVO 1ATIVO 2

 

 

 

 

 

dataSPYJPM
101/08/2013170.66 56.54 
202/08/2013170.95 56.40 
305/08/2013170.70 56.10 
406/08/2013169.7355.49 
507/08/2013169.18 55.30 
608/08/2013169.80 54.83 
709/08/2013169.31 54.52 
812/08/2013169.11 54.09 
913/08/2013169.61 54.29 
1014/08/2013168.74 54.15 
1115/08/2013166.38 53.29 
1216/08/2013165.83 51.83 

Todos os dados necessários precisarão ser configurados (de preferência em uma tabela), o que pode ser feito em três etapas.

1. Primeiro, todo período precisa ser quadrado para ambos os valores mobiliários.

PERÍODODATAATIVO 1ATIVO 2
SPYJPMSPY ao quadradoJPM ao quadrado





101/08/2013 170.66 56.54 29124.843196.77
202/08/2013170.95 56.40 29223.903180.96 
305/08/2013170.70 56.10 29138.49 3147.21
406/08/2013169.7355.49 28808.273079.14
507/08/2013169.18 55.30 28621.873058.09
608/08/2013169.80 54.83 28832.043006.33
709/08/2013169.3154.52 28665.882972.43 
812/08/2013169.11 54.09 28598.192925.73
913/08/2013169.61 54.29 28767.552947.40
1014/08/2013168.74 54.15 28473.192932.22
1115/08/2013166.38 53.29 27682.302839.82
1216/08/2013165.83 51.83 27499.59 2686.35 

2. Multiplique o valor de cada período de SPY por cada período de JPM. Observe a última coluna.

PARÍODODATAATIVO 1ATIVO 2










dataSPYJPMSPY ao quadradoJPM ao quadradoSPY x JPM







101/08/2013 170.66 56.54 29124.843196.779649.12
202/08/2013170.95 56.40 29223.903180.96 9641.58
305/08/2013170.70 56.10 29138.49 3147.219576.27
406/08/2013169.7355.49 28808.273079.149418.32
507/08/2013169.18 55.30 28621.873058.099355.65
608/08/2013169.80 54.83 28832.043006.339310.13
709/08/2013169.31 54.52 28665.882972.43 9230.78
812/08/2013169.11 54.09 28598.192925.739147.16
913/08/2013169.61 54.29 28767.552947.409208.13
1014/08/2013168.74 54.15 28473.192932.229137.27
1115/08/2013166.38 53.29 27682.302839.828866.39
1216/08/2013165.83 51.83 27499.59 2686.35 8594.97 

3. Encontre o valor médio para cada coluna.


SPYJPMSPY ao quadradoJPM ao quadradoSPY x JPM

Média169.166754.735828619.67622997.70499261.3142

Agora que todos os dados foram organizados corretamente em uma tabela, o restante da fórmula pode ser concluído. Essa parte também pode ser feita em três etapas.

  1. Calcular a Variância para ambos os títulos. Variação = média quadrática - (valor médio * valor médio)
    Variância SPY: 2.3151
    Variância JPM: 1.697
  2. Calcular a Covariância dos ativos. Covariância = (média do ativo1 * ativo2) - (média do ativo1 * média do ativo2)
    Covariância SPY e JPM = 1.8395
  3. Calcule o Coeficiente de Correlação. Coeficiente de correlação = covariância / média quadrática (variância do ativo1 x variância do ativo2)

Coeficiente de correlação SPY e JPM = 0,9432

O básico

Embora o Coeficiente de Correlação (CC) se mova dentro de uma faixa de 1 a -1, ele não é considerado um oscilador. Os valores variam entre correlação positiva e negativa, indicando a proximidade com que os preços se movem juntos. Um coeficiente de correlação +1 é a correlação positiva perfeita e eles se movem em perfeita sincronia. Um coeficiente de correlação -1 é a correlação negativa perfeita e eles se movem nas direções opostas exatas. Ambos os extremos são raros e o coeficiente de correlação geralmente varia entre os dois. O coeficiente de correlação 0 é o ponto do meio, indicando que atualmente não há correlação entre os dois instrumentos.

Correlação Negativa Alta

O que procurar

Ao contrário de muitos indicadores de análise técnica, o Coeficiente de Correlação é ideal para investimentos de longo prazo. Se um investidor está buscando um portfólio verdadeiramente diversificado, o Coeficiente de Correlação pode ser bastante útil. Isso pode ajudá-lo a determinar por diversos os ativos do seu portfólio. Em outras palavras, com instrumentos com baixa correlação, riscos duplicados e desnecessários podem ser evitados.

Sumário

Como mencionado anteriormente, o coeficiente de correlação pode ser uma ferramenta útil na montagem de um portfólio diversificado. Uma coisa a ter sempre em mente, no entanto, é a correlação entre dois instrumentos que pode e muda de tempos em tempos. Este indicador ajudará o trader a estar ciente dessas mudanças e a alterar seus investimentos de acordo.

Valores

Símbolo

O segundo instrumento que será comparado ao instrumento original no gráfico.

Fonte

Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. Fechar é o padrão.

Período

O período a ser usado no cálculo da correlação. 20 dias é o padrão.

Estilo

Correlação

Pode alternar a visibilidade do coeficiente de correlação e a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real do coeficiente de correlação. Também pode selecionar a cor, a espessura da linha e o estilo visual do coeficiente de correlação (Área é o padrão).

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