Índice Canal de Commodities (CCI)

Definição

O Commodity Channel Index (CCI) é um oscilador de momento usado na análise técnica principalmente para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, medindo as variações de um instrumento em relação à sua média estatística. O CCI é um indicador muito conhecido e amplamente utilizado que ganhou nível de popularidade em grande parte de sua versatilidade. Além dos níveis de sobrecompra/sobrevenda, o CCI é frequentemente usado para encontrar reversões e divergências. Originalmente, o indicador foi projetado para ser usado para identificar tendências em commodities, mas agora é usado em uma ampla gama de instrumentos financeiros.

História

O Índice Canal de Commodities (CCI) foi criado por Donald Lambert e introduzido em 1980. Ele apareceu pela primeira vez no que era conhecido como Revista Commodities.

Cálculo

Existem várias etapas envolvidas no cálculo do índice do canal de commodities. O exemplo a seguir é para um CCI típico de 20 períodos:

CCI = (preço típico - SMA de 20 períodos de TP) / (0,015 x desvio médio)

Preço típico (TP) = (Alto + Baixo + Fechado) / 3

Constante = 0,015

A constante é definida em 0,015 para fins de dimensionamento. Ao incluir a constante, a maioria dos valores de CCI ficará dentro da faixa de 100 a -100. Existem três etapas para calcular o desvio médio.

1. Subtraia a mudança simples de 20 períodos mais recente de cada preço típico (TP) do período.
2. Soma esses números estritamente usando valores absolutos.
3. Divida o valor gerado na etapa 3 pelo número total de períodos (20 neste caso).

O básico

O indicador Índice Canal de Commodities pega a alteração de preço de um título e compara-o à sua alteração média de preço. O cálculo da CCI produz valores positivos e negativos que oscilam acima e abaixo de uma linha zero. Normalmente, um valor de 100 é identificado como sobrecomprado e uma leitura de -100 é identificada como sendo vendida em excesso. No entanto, é importante observar algumas coisas.

1. Os limites reais de sobrecompra e sobrevenda podem variar dependendo do instrumento financeiro que está sendo negociado. Por exemplo, um instrumento mais volátil pode ter limites em 200 e -200.
2. Freqüentemente, as condições de sobrecompra/sobrevenda são vistas como precursoras de uma reversão de preço. No entanto, ao usar o CCI, as condições de sobrecompra e sobrevenda podem ser um sinal de força, o que significa que a tendência atual pode estar se fortalecendo e continuando.

O que procurar

Sobrecomprado / sobrevendido

Como a função principal do Commodity Channel Index é identificar quando um título é comprado ou vendido em excesso, faz sentido antecipar movimentos futuros de preço quando esses níveis forem ultrapassados, é crucial para tirar o máximo proveito do CCI.

• As condições de sobrecompra e sobrevenda podem ser usadas no sentido mais tradicional para identificar reversões futuras. Lembre-se de que os valores verdadeiros dos limites de sobrecompra / sobrevenda podem e geralmente variam entre os instrumentos.

Quando o preço ultrapassa o limite da sobrecompra, uma queda no preço pode ocorrer logo depois.

A passagem de preço abaixo das condições de sobrevenda pode significar uma reversão para um aumento no preço.

• As condições de sobrecompra e sobrevenda também podem ser vistas como um sinal de força ao usar o CCI. A tendência atual pode estar se fortalecendo.

Durante uma tendência de alta, a passagem de preço acima do limite de sobrecompra pode indicar forte confiança no movimento e o preço continuará subindo.

Durante uma tendência de baixa, a passagem de preço abaixo do limite de sobrevenda pode indicar uma forte confiança na movimentação e o preço continuará a cair.

Divergência

O impulso geralmente precede as mudanças de preço. Portanto, como na maioria dos osciladores baseados em momento, a divergência entre preço e leitura do indicador não deve ser ignorada. O Índice de Canais de Mercadorias não é diferente. Divergências entre CCI e ação de preço podem ser um sinal de que mudanças de tendência podem ocorrer.

A divergência de alta do CCI ocorre quando o preço cai mais baixo, enquanto o CCI cai mais alto.

A divergência de baixa do CCI ocorre quando o preço aumenta mais alto, enquanto o CCI diminui.

Sumário

O fato de o indicador Commodity Channel Index estar em uso há mais de 30 anos é uma prova do valor que ele atribui à comunidade de análise técnica. Uma e outra vez é demonstrada a importância do momento ao analisar o mercado e tentar determinar movimentos futuros. Esteja você usando o CCI para confirmar tendências ou procurar reversões, sua capacidade de quantificar o momento não deve passar despercebida. Como a maioria dos indicadores, o CCI é melhor usado não como um indicador independente, mas em conjunto com outros.

Valores

Período

O período a ser usado no cálculo da parte SMA do CCI (20 é o Padrão).

Fonte

Determina quais dados de cada barra serão usados nos cálculos. Fechar é o padrão.

Estilo

CCI

Pode alternar a visibilidade do CCI, bem como a visibilidade de uma linha de preço mostrando o preço atual real do CCI. Também pode selecionar a cor, a espessura e o estilo visual da linha CCI (a linha é o padrão).

Banda superior

Pode alternar a visibilidade da banda superior, bem como selecionar seu valor, cor, espessura e estilo da linha.

Banda Inferior

Pode alternar a visibilidade da banda inferior, bem como selecionar seu valor, cor, espessura e estilo da linha.

Fundo

Alterna a visibilidade de uma cor de fundo nas bandas. Também pode alterar a própria cor, bem como a opacidade.

Precisão

Define o número de casas decimais a serem deixadas no valor do indicador antes de arredondar para cima. Quanto maior esse número, mais pontos decimais estarão no valor do indicador.