Média de Amplitude de Variação (ATR)

Definição

O Average True Range (ATR) é uma ferramenta usada na análise técnica para medir a volatilidade. Ao contrário de muitos dos indicadores populares de hoje, o ATR não é usado para indicar a direção do preço. Pelo contrário, é uma métrica usada apenas para medir a volatilidade, especialmente a volatilidade causada por diferenças de preço ou movimentos de limite.


História

J. Welles Wilder criou o ATR e o apresentou em seu livro Novos Conceitos em Sistemas de Cegociação Técnica. O livro foi publicado em 1978 e também apresentava vários de seus indicadores agora clássicos, como; O índice de força relativa, o índice direcional médio e a SAR parabólica. Assim como os indicadores mencionados, o ATR ainda é amplamente utilizado e tem grande importância no mundo da análise técnica.

Cálculo

Para calcular o ATR, o Amplitude de Variação primeiro precisa ser descoberto. A Amplitude da Variação leva em consideração a faixa máxima/mínima do período mais atual, bem como o fechamento do período anterior, se necessário. Existem três cálculos que precisam ser concluídos e comparados entre si. O True Range é o maior dos seguintes:

O Período Máximo Atual menos (-) Período Mínimo AtualO Valor Absoluto (abs) do Período Máximo Atual menos (-) O Fechamento AnteriorO Valor Absoluto (abs) do Período Mínimo Atual menos (-) O Fechamento Anterior
amplitude de variação = máx [(máx - mín), abs (máx - fechamento anterior), abs (mín - fechamento anterior)]

*Valor absoluto é usado porque o ATR não mede a direção do preço, apenas a volatilidade. Portanto, não deve haver números negativos. *Depois de ter a Amplitude da Variação, o Average True Range pode ser plotado. O ATR é uma média móvel exponencial de amplitude verdadeira.

O básico

O intervalo médio verdadeiro é uma linha plotada continuamente, geralmente mantida abaixo da janela principal do gráfico de preços. A maneira de interpretar o intervalo médio verdadeiro é que, quanto maior o valor do ATR, maior o nível de volatilidade.

  • O período de retrospectiva a ser usado para o ATR fica a critério do profissional, no entanto, 14 dias é o mais comum.
  • O ATR pode ser usado com períodos variados (diário, semanal, intradiário, etc.), porém diariamente é tipicamente o período usado.

O que procurar

Medindo a força de um movimento

Como indicado anteriormente, o Intervalo verdadeiro médio não leva em consideração a direção do preço, portanto, não é usado como um indicador ativo para prever movimentos futuros. Em vez disso, é mais útil para medir a força de um movimento. Por exemplo, se o preço de um título fizer uma movimentação ou reversão, em alta ou em baixa, geralmente haverá um aumento na volatilidade. Nesse caso, o ATR estará em ascensão. Isso pode ser usado como uma maneira de avaliar a força subjacente do movimento. Quanto mais volatilidade em uma grande jogada, mais interesse ou pressão há reforçando essa jogada.

Por outro lado, durante períodos de movimento lateral sustentado, a volatilidade é freqüentemente baixa. Isso poderia ajudar na descoberta de intervalos de negociação.


Usando valor absoluto

O fato de o ATR ser calculado usando valores absolutos de diferenças de preço é algo que não deve ser ignorado. Isso é relevante porque significa que títulos com valores mais altos de preços terão inerentemente valores mais altos de ATR. Da mesma forma, títulos com valores mais baixos de preço terão valores mais baixos de ATR. A conseqüência é que um trader não pode comparar os valores ATR de vários títulos. O que é considerado um alto valor ATR ou um alto intervalo ATR para um título pode não ser o mesmo para outro. Um trader deve estudar e pesquisar a relevância do ATR para cada título independentemente, ao executar a análise de gráficos.

Compare os gráficos abaixo.

A Apple (AAPL) tem um preço acima de US $ 450 e um ATR acima de 12.


Ford (F) tem um preço superior a US $ 17 e um ATR menor que 1.


Resumo

O ATR é uma boa ferramenta de análise de gráficos para manter um olho na volatilidade, uma variável que é sempre importante em gráficos ou investimentos. É uma boa opção ao tentar avaliar a força geral de um movimento ou para descobrir um intervalo de negociação. Dito isto, é um indicador que é melhor usado como complemento de mais indicadores direcionados à direção dos preços. Uma vez iniciada uma mudança, o ATR pode adicionar um nível de confiança (ou falta dela) nessa mudança, o que pode ser bastante benéfico.

Valores

Período

O período a ser usado no cálculo do intervalo verdadeiro médio. 14 dias é o padrão.

Estilo

ATR

Pode alternar a visibilidade da linha ATR, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real da linha ATR. Também pode selecionar a cor, a espessura e o tipo visual da linha ATR (a linha é o padrão).

Precisão

Define o número de casas decimais a serem deixadas no valor do indicador antes de arredondar para cima. Quanto maior esse número, mais pontos decimais estarão no valor do indicador.

 

 

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