Acumulação e Distribuição (ADL)

Definição

O Indicador de Acumulação e Distribuição ou ADL (Linha de Acumulação e Distribuição ) é um indicador baseado em volume que foi essencialmente projetado para medir a oferta e a demanda subjacentes. Isso é feito tentando determinar se os traders estão realmente acumulando (comprando) ou distribuindo (vendendo). Isso é feito plotando um total corrente do volume de fluxo de dinheiro de cada período. As ADL podem revelar divergências entre o fluxo de volume e o preço real para afirmar principalmente uma tendência atual ou antecipar uma reversão futura.

História

A Linha de Acumulação e Distribuição foi criada pelo famoso analista de mercado Marc Chaikin. A ADL tornou-se intimamente relacionada a dois dos outros indicadores famosos de Chaikin; o oscilador Chaikin e o indicador Chaikin Money Flow.

Cálculo

Accumulation/Distribution = ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Period Volume 

Para entender completamente como o indicador realmente funciona, é necessário dividir essa fórmula em partes individuais.

        1.Encontre o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro

((Close - Low) - (High - Close))/(High - Low) = Money Flow Multiplier

        2.Uma vez calculado o Multiplocador de Fluxo de Dinheiro, você pode alcular o Volume do Fluxo de Dinheiro

Money Flow Multiplier * Period’s Volume = Money Flow Volume

        3.Conforme mencionado anteriormente, a ADL é um total contínuo do volume de fluxo de dinheiro de cada período. Portanto, depois de ter o Volume Atual do Fluxo de Dinheiro, você pode plotar o ADL.

ADL = Previous ADL + Current Money Flow Volume

O básico

Ao quebrar a fórmula, o que acaba levando a ADL a subir ou descer é o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro. O Multiplicador de Fluxo de Dinheiro é determinado pela relação entre o preço de fechamento de um período e a faixa máxima/mínima do período. O Multiplicador de Fluxo de Dinheiro está sempre dentro do intervalo de 1 e -1. Quando um período se fecha na metade superior do intervalo máximo/mínimo, o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro se aproxima de 1. Por outro lado, quando um período se fecha na metade inferior do intervalo máximo/mínimo, o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro cai em direção a -1. Quanto mais próximo o multiplicador estiver de 1, maior a pressão de compra. Portanto, quando você combina um multiplicador altamente positivo com um volume forte, o ADL aumentará. Quando você combina um multiplicador altamente negativo com um volume forte, a pressão de venda aumentará e a ADL cairá. Portanto, as AVDs podem ser vistas como uma maneira de medir a força da pressão de compra e venda (acumulação e distribuição). Com isso em mente, a ADL se torna uma ferramenta valiosa tanto na confirmação de tendências quanto na antecipação de reversão.

O que procurar

Confirmação de tendência

Este é realmente o benefício mais simples do uso da ADL. Durante uma forte tendência de alta ou forte tendência de baixa, a ADL realmente se moverá na mesma direção que o preço, confirmando a tendência atual.

Divergência

As divergências desempenham outro grande papel na análise da ADL. Muitos acreditam que o volume precede o preço; portanto, qualquer caso em que o volume e o preço estejam indo em direções opostas certamente deve ser observado. A ADL ajudará o comerciante a identificar essas instâncias.

Divergência ADL de alta é quando a ADL está subindo enquanto o preço está descendo. A tendência de ADL mostra um aumento na pressão de compra (Acumulação). Assumindo que o volume precede o preço, uma reversão no preço parece definitivamente possível.

Divergência de ADL de baixa é quando a ADL está em tendência de queda enquanto o preço está em alta. Nesse caso, a ADL está sinalizando um aumento na pressão de venda (distribuição), e o preço poderá em breve cair.

Confiabilidade

Como em qualquer indicador, é importante para quem está empregando a ADL entender suas carências ou deficiências. O maior déficit da ADL é que o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro, que desempenha um papel importante na determinação de qual direção a Linha de Acumulação e Distribuição se moverá, não leva em consideração a alteração na faixa de preço entre os períodos. Isso significa que, se houver algum tipo de diferença de preço, ela não será captada pela ADL e, portanto, a linha e o preço ficarão fora de sincronia.

Resumo

No geral, o indicador de Acumulação e Distribuição é um indicador bastante confiável para calcular fatores subjacentes no gráfico de um título. Isso não é algo que é feito com facilidade, portanto a ADL pode realmente ser bastante valiosa. No entanto, conhecer as pressões subjacentes de compra e venda (acumulação e distribuição) normalmente não é suficiente por si só. É por isso que a ADL é melhor usada como um indicador complementar que é apenas um aspecto de qualquer programa ou estratégia de negociação. Outro motivo pelo qual a ADL não deve necessariamente ser usada como autônoma é a falta de confiabilidade mencionada na seção anterior. Às vezes, a ADL pode ficar fora de sincronia com o preço. Normalmente, é melhor ter outras ferramentas instaladas para ter um sistema de freios e contrapesos.

Estilo

ACUMULAÇÃO / DISTRIBUIÇÃO

Pode alternar a visibilidade da ADL, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real da ADL. Também pode selecionar a cor, a espessura da linha e o tipo visual da ADL (a linha é o padrão).